非GAAP 衡量標(biāo)準(zhǔn) - TE Connectivity 發(fā)布第三財(cái)季報(bào)告

　　非 GAAP 衡量標(biāo)準(zhǔn)

　　“有機(jī)銷售增長(zhǎng)”、“經(jīng)調(diào)整的營(yíng)業(yè)收入”、“經(jīng)調(diào)整的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率”、“經(jīng)調(diào)整的其他凈收入”、“經(jīng)調(diào)整的所得稅費(fèi)用”、“經(jīng)調(diào)整的持續(xù)經(jīng)營(yíng)收入”、“經(jīng)調(diào)整的每股收益”和“凈現(xiàn)金流”（FCF）屬于非 GAAP 衡量標(biāo)準(zhǔn)，不能替代 GAAP 結(jié)果。

　　“有機(jī)銷售增長(zhǎng)”是我們用來(lái)評(píng)估業(yè)務(wù)的潛在結(jié)果和趨勢(shì)的一個(gè)有用的衡量標(biāo)準(zhǔn)。凈銷售增長(zhǎng)（最可比 GAAP衡量標(biāo)準(zhǔn)）與有機(jī)銷售增長(zhǎng)（非 GAAP 衡量標(biāo)準(zhǔn)）的不同之處包含外匯匯率、收購(gòu)和資產(chǎn)剝離的影響（如有）。有機(jī)銷售增長(zhǎng)之所以是評(píng)估我們業(yè)績(jī)的有用措施，因?yàn)樗蕹艘韵马?xiàng)目：1）不完全受控于管理層的因素，比如外匯匯率變化帶來(lái)的影響；或2）不反映公司的潛在增長(zhǎng)的因素，比如收購(gòu)和資產(chǎn)剝離。這一措施的局限性在于它不包括影響我們銷售額的項(xiàng)目。這一局限性可以通過(guò)結(jié)合使用有機(jī)銷售增長(zhǎng)和 GAAP結(jié)果，得到最好的解決。

　　我們所列的營(yíng)業(yè)收入是在考慮一些特殊項(xiàng)目收入或費(fèi)用之前的營(yíng)業(yè)收入，這些特殊項(xiàng)目包括：法律和解和儲(chǔ)備相關(guān)的費(fèi)用或收入、重組及其他費(fèi)用、收購(gòu)相關(guān)費(fèi)用、減值費(fèi)用，和其他收入或費(fèi)用（如有）（“經(jīng)調(diào)整的營(yíng)業(yè)收入”）。我們運(yùn)用經(jīng)調(diào)整的營(yíng)業(yè)收入來(lái)評(píng)估業(yè)務(wù)分部層面核心經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)并為管理層提供評(píng)估業(yè)務(wù)分部經(jīng)營(yíng)計(jì)劃執(zhí)行和潛在市場(chǎng)條件的依據(jù)。這也是我們激勵(lì)薪酬計(jì)劃的重要組成部分。經(jīng)調(diào)整的營(yíng)業(yè)收入是對(duì)投資者有用的指標(biāo)，因?yàn)樗雇顿Y者能夠深入了解我們的潛在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、發(fā)展趨勢(shì)，以及這些結(jié)果在不同期間的比較。經(jīng)調(diào)整的營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)收入（最可比 GAAP 衡量標(biāo)準(zhǔn)）之間的差異包括與法律和解和儲(chǔ)備相關(guān)的費(fèi)用或收入、重組和其他費(fèi)用、收購(gòu)相關(guān)費(fèi)用、減值費(fèi)用，和其他收入或費(fèi)用帶來(lái)的影響（如有），這可能掩蓋潛在的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和/或商業(yè)趨勢(shì)。這一衡量標(biāo)準(zhǔn)的局限性在于它剔除了部分會(huì)增加或減少我們報(bào)告的營(yíng)業(yè)收入的項(xiàng)目的財(cái)務(wù)影響。結(jié)合使用經(jīng)調(diào)整的營(yíng)業(yè)收入和和營(yíng)業(yè)收入（最可比 GAAP 衡量標(biāo)準(zhǔn)）能夠最好地解決這一局限性，并能夠更好地理解金額、性質(zhì)和報(bào)告結(jié)果的任何增加或減少帶來(lái)的影響。

　　我們列示了扣除某些特殊項(xiàng)目后的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率，這些特殊項(xiàng)目包括與法律和解和儲(chǔ)備相關(guān)的費(fèi)用或收入、重組和其他費(fèi)用、收購(gòu)相關(guān)的費(fèi)用、減值費(fèi)用和其他收入或費(fèi)用（如有）（“經(jīng)調(diào)整的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率”）。我們經(jīng)調(diào)整的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率不包含特殊項(xiàng)目，以便讓投資者了解潛在的業(yè)績(jī)。這也是我們激勵(lì)薪酬計(jì)劃的重要組成部分。這項(xiàng)措施應(yīng)該與使用我們的 GAAP 結(jié)果計(jì)算出的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率共同考量，來(lái)了解金額、性質(zhì)和調(diào)整營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率帶來(lái)的影響。

　　我們列示了扣除某些特殊項(xiàng)目后的其他凈收入，這些扣除項(xiàng)目包括與某些調(diào)整前期報(bào)稅表和其他稅項(xiàng)相關(guān)的稅收分享收入（如有）（“經(jīng)調(diào)整的其他凈收入”）。我們列示經(jīng)調(diào)整其他凈收入，是因?yàn)槲覀兿嘈潘m合投資者在按照 GAAP 得出的結(jié)果之外來(lái)考慮扣除這些項(xiàng)目的結(jié)果。經(jīng)調(diào)整的其他凈收入和其他凈收入（最可比的 GAAP 衡量標(biāo)準(zhǔn)）之間的差異包括與某些調(diào)整前期報(bào)稅表和其他稅項(xiàng)相關(guān)的稅收分享收入（如有）。這一措施的局限性在于它扣除了某些會(huì)增加或減少其他凈收入的項(xiàng)目的財(cái)務(wù)影響。使用經(jīng)調(diào)整的其他凈收入與其他凈收入（最可比的 GAAP 衡量標(biāo)準(zhǔn)）的組合可最好地解決這一局限，來(lái)更好地理解金額、性質(zhì)和申報(bào)金額中任何增加或減少帶來(lái)的影響。

　　我們列示了調(diào)整特殊項(xiàng)目的稅收影響后的所得稅費(fèi)用，這些特殊項(xiàng)目包括與重組和其他費(fèi)用相關(guān)的費(fèi)用、收購(gòu)相關(guān)的費(fèi)用、減值費(fèi)用、其他收入或費(fèi)用，和某些明顯的特殊稅收項(xiàng)目（如有）（“經(jīng)調(diào)整的所得稅費(fèi)用”）。我們提出的經(jīng)調(diào)整所得稅費(fèi)用，為投資者提供關(guān)于在確定來(lái)自持續(xù)經(jīng)營(yíng)的非 GAAP 衡量標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)調(diào)整收入所使用的調(diào)整所帶來(lái)的稅收效應(yīng)的進(jìn)一步信息（定義見(jiàn)下文）。經(jīng)調(diào)整的所得稅費(fèi)用與所得稅費(fèi)用（最可比的 GAAP 衡量標(biāo)準(zhǔn)）之間的差異是調(diào)整項(xiàng)目及若干明顯特殊稅收項(xiàng)目的稅務(wù)影響（如有）。這一措施的局限性在于它除去了某些可增加或減少所得稅費(fèi)用的項(xiàng)目的財(cái)務(wù)影響。使用經(jīng)調(diào)整的所得稅費(fèi)用與所得稅費(fèi)用（最可比的 GAAP 衡量標(biāo)準(zhǔn)）的組合可最好地解決這一局限性，來(lái)更好地理解金額、性質(zhì)和申報(bào)金額的任何增加或減少帶來(lái)的影響。

　　我們列示了扣除某些特殊項(xiàng)目后的歸屬于 TE Connectivity 有限公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)收入，這些特殊項(xiàng)目包括與法律和解和儲(chǔ)備相關(guān)的費(fèi)用或收入、重組和其他費(fèi)用、收購(gòu)相關(guān)費(fèi)用、減值費(fèi)用、調(diào)整前期報(bào)稅和其他稅種相關(guān)的稅收分享收入、重要特定稅收項(xiàng)目、其他收入或費(fèi)用（如有），以及對(duì)應(yīng)的稅務(wù)影響（如適用）（“經(jīng)調(diào)整的持續(xù)經(jīng)營(yíng)收入”）。我們列示經(jīng)調(diào)整的持續(xù)經(jīng)營(yíng)收入，是因?yàn)槲覀兿嘈潘m合投資者在根據(jù) GAAP 得出的結(jié)果之外扣除這些項(xiàng)目去評(píng)估結(jié)果。經(jīng)調(diào)整的持續(xù)經(jīng)營(yíng)收入對(duì)我們潛在的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、趨勢(shì)和不同時(shí)期這些結(jié)果的可比性提供了額外的信息。經(jīng)調(diào)整的持續(xù)經(jīng)營(yíng)收入與歸屬于 TE Connectivity有限公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的收入（最可比的 GAAP 衡量標(biāo)準(zhǔn)）之間的差異包括與法律和解和儲(chǔ)備相關(guān)的費(fèi)用或收入、重組和其他費(fèi)用、收購(gòu)相關(guān)費(fèi)用、減值費(fèi)用、與建議調(diào)整前期報(bào)稅和其他稅種相關(guān)的稅收分享收入、重要特定的稅收項(xiàng)目、其他收入或費(fèi)用（如有），以及相關(guān)的稅務(wù)影響（如適用）帶來(lái)的影響。這一措施的局限性在于它扣除了某些可增加或減少我們呈報(bào)結(jié)果的項(xiàng)目帶來(lái)的影響。使用經(jīng)調(diào)整的持續(xù)經(jīng)營(yíng)收入與歸屬于 TE Connectivity 有限公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的收入（最可比的 GAAP 衡量標(biāo)準(zhǔn)）組合可以最好地解決這一局限性，來(lái)更好地理解金額、性質(zhì)和申報(bào)金額的任何增加或減少帶來(lái)的影響。

　　我們列示扣除了某些特殊項(xiàng)目后的歸屬于 TE Connectivity 有限公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的稀釋的每股收益，扣除的特殊項(xiàng)目包括與法律和解及儲(chǔ)備相關(guān)的費(fèi)用或收入、重組和其他費(fèi)用、收購(gòu)相關(guān)費(fèi)用、減值費(fèi)用、與調(diào)整前期報(bào)稅和其他稅種相關(guān)的稅收分享收入、重要特定稅收項(xiàng)目、其他收入或費(fèi)用（如有），以及相關(guān)的稅務(wù)影響（如適用）（“經(jīng)調(diào)整每股收益”）。我們列示的經(jīng)調(diào)整每股收益，是因?yàn)槲覀兿嘈潘m合投資者在根據(jù) GAAP 得出的結(jié)果之外扣除這些項(xiàng)目去評(píng)估結(jié)果。我們相信這樣一個(gè)衡量指標(biāo)使各時(shí)期結(jié)果更具可比性，因?yàn)樗鄢颂厥忭?xiàng)目的影響，這些項(xiàng)目可能再次發(fā)生，但在時(shí)間上是不規(guī)則的，因此使得對(duì)比不同時(shí)期的結(jié)論更為困難。這也是我們激勵(lì)薪酬計(jì)劃的一個(gè)重要組成部分。這一措施的局限性在于它扣除了某些可增加或減少我們呈報(bào)結(jié)果的項(xiàng)目帶來(lái)的影響。使用經(jīng)調(diào)整每股收益與歸屬于 TE Connectivity 有限公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的稀釋的每股收益（最可比的 GAAP 衡量標(biāo)準(zhǔn)）組合可以最好地解決這一局限性，來(lái)更好地理解金額、性質(zhì)和申報(bào)金額的任何增加或減少帶來(lái)的影響。

　　“自由現(xiàn)金流”（FCF）是評(píng)估我們產(chǎn)生現(xiàn)金能力的有用指標(biāo)。這也是我們激勵(lì)薪酬計(jì)劃的一個(gè)重要組成部分。持續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金（最可比的 GAAP 衡量標(biāo)準(zhǔn)）和自由現(xiàn)金流（非 GAAP 衡量標(biāo)準(zhǔn)）之間的差異主要由那些我們認(rèn)為識(shí)別出來(lái)是有用的顯著的現(xiàn)金流出和流入組成。我們相信自由現(xiàn)金流為投資者提供有用的信息，因?yàn)橥ㄟ^(guò)它可以了解管理層用于監(jiān)測(cè)和評(píng)估我們的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流的主要的現(xiàn)金流指標(biāo)。

　　FCF 被定義為持續(xù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金，不包括自愿退休養(yǎng)老金和其他特殊項(xiàng)目的現(xiàn)金影響（如有），減去凈資本性支出。凈資本性支出包括資本性支出減去物業(yè)、廠房和設(shè)備出售收入。這些項(xiàng)目被減去，是因?yàn)樗麄兇砹碎L(zhǎng)期承諾。自愿退休養(yǎng)老金從 GAAP 衡量標(biāo)準(zhǔn)中被排出是因?yàn)檫@一活動(dòng)受到經(jīng)濟(jì)金融決策而非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的驅(qū)動(dòng)。某些特定項(xiàng)目，包括與分離前的稅務(wù)事項(xiàng)相關(guān)的凈支出，也被管理層在評(píng)估自由現(xiàn)金流時(shí)所考量。我們相信投資者也應(yīng)該在評(píng)估我們的自由現(xiàn)金流時(shí)考慮這些項(xiàng)目。我們預(yù)測(cè)公司的現(xiàn)金流結(jié)果不包括任何自愿退休養(yǎng)老金，因?yàn)槲覀冞€未作出任何有關(guān)未來(lái)供款的金額和時(shí)間的決定。此外，我們的預(yù)測(cè)不包括特殊項(xiàng)目的現(xiàn)金影響，因?yàn)槲覀儫o(wú)法預(yù)測(cè)這些項(xiàng)目的金額及時(shí)間。

　　這里提到的 FCF 可能與由其他公司報(bào)告的類似名稱的衡量標(biāo)準(zhǔn)不具可比性。這項(xiàng)措施的主要局限在于它不包括影響我們 GAAP 現(xiàn)金流的項(xiàng)目。此外，它減去了某些現(xiàn)金項(xiàng)目，這些項(xiàng)目最終會(huì)在管理層的和董事會(huì)的自由裁量權(quán)下被支配，并可能意味著對(duì)我們的項(xiàng)目來(lái)說(shuō)具有相比最可比的 GAAP 衡量標(biāo)準(zhǔn)所顯示的更少或更多的現(xiàn)金。通過(guò)組合使用 FCF 和 GAAP 現(xiàn)金流結(jié)果，這一局限性可被最好地解決。不能由此推斷整個(gè)自由現(xiàn)金流金額可供日后的酌情支出，因?yàn)槲覀儗?duì)自由現(xiàn)金流的定義沒(méi)有考慮到某些非酌情支出，如償還債務(wù)。此外，我們可能有其他的酌情支出未被納入自由現(xiàn)金流的計(jì)算中，例如酌情派發(fā)股息、股份回購(gòu)及業(yè)務(wù)收購(gòu)。

　　關(guān)于TE Connectivity

　　TE Connectivity（紐約證券交易所上市代碼：TEL）是全球連接領(lǐng)域領(lǐng)軍企業(yè)，年銷售額達(dá) 130 億美元。公司設(shè)計(jì)和制造的產(chǎn)品在汽車、電力、工業(yè)、寬帶通信、消費(fèi)類電子、醫(yī)療、以及航空航天與國(guó)防等世界領(lǐng)先行業(yè)發(fā)揮著核心作用。長(zhǎng)期以來(lái)，TE Connectivity 始終堅(jiān)持對(duì)創(chuàng)新和卓越工程技術(shù)的不懈追求，為客戶提供解決方案，滿足其對(duì)提高能源效率、實(shí)現(xiàn)不間斷通信和不斷增強(qiáng)生產(chǎn)力的需求。通過(guò)全球50多個(gè)國(guó)家近 90，000 名員工的共同努力，TE Connectivity 讓我們?nèi)粘Ｉ钏蕾嚨拿總€(gè)連接時(shí)時(shí)完美運(yùn)作。更多信息，請(qǐng)?jiān)L問(wèn) www.TE.com.cn。