電子芯聞早報：中國半導(dǎo)體初具規(guī)模 三星note7驚喜連連

　　今日熱點

　　物聯(lián)網(wǎng)那么火熱，能否讓目前處于低谷的半導(dǎo)體市場恢復(fù)活力，Gartner給出的答案或許不太樂觀。目前兆易創(chuàng)新、國科微、瑞芯微等約十家集成電路公司發(fā)布IPO消息，這表明大陸半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)初具規(guī)模。如果iPhone7曝光帶來的驚喜有限，那么看看三星Note7也不錯。

　　早報時間

　　半導(dǎo)體

　　1、Gartner：不看好物聯(lián)網(wǎng)帶動半導(dǎo)體需求

　　市調(diào)業(yè)者認為，半導(dǎo)體制造業(yè)前景近期面臨挑戰(zhàn)，企業(yè)營收稍微下滑，但設(shè)備支出些許上升，且全球經(jīng)濟仍面臨極高不確定性，還沒從2008年金融海嘯中恢復(fù)。

　　Hilltop Economics首席經(jīng)濟學(xué)家梅爾德倫（Duncan Meldrum）解釋，為何金融海嘯的后續(xù)影響、加上現(xiàn)今不穩(wěn)的政治情勢，導(dǎo)致投資環(huán)境如此艱難，“各地區(qū)輪流陷入衰退，限制了全球的成長。在金融海嘯 前，各地的成長率傾向和全球市場一致。我們確實發(fā)現(xiàn)成長潛力較金融海嘯前少了一半。這會限制全球經(jīng)濟的增長速度，導(dǎo)致情況比想像中困難”。這些雖然是宏觀 的全球投資數(shù)據(jù)，卻和半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)和矽晶圓加工息息相關(guān)。

　　市調(diào)機構(gòu)顧能（Gartner） 副總裁強森（Bob Johnson）預(yù)測半導(dǎo)體資本設(shè)備的前景：消費者需求仍然疲弱、晶片將維持高存貨量、NAND和DRAM供過于求、長期需求疲軟、沒有新的需求趨動、“后脫歐”時期全球經(jīng)濟充滿不確定性。

　　顧能不看好物聯(lián)網(wǎng)能帶動下一波需求。高級智慧型手機有望很快充斥全球市場，而消費者對PC的需求依然疲軟。在新興市場里，智慧型手機將占可支配收入的一大部分，導(dǎo)致PC和平板采購量在2020年之前減少10%。

　　2、10nm制程增長空間有限 IC設(shè)計公司等7nm

　　美系外資發(fā)表研究報告指出，臺積電今年下半年的成長雖將強勁，但明年卻可能趨緩（營收大概只會成長4%），因為iPhone 7處理器訂單已經(jīng)全部包給臺積電、并無再進步的余地，而其10nm制程的需求也缺少進一步成長的空間。根據(jù)觀察，除了蘋果以外，IC設(shè)計公司大都比較想等 2018年7nm制程出爐再說。

　　臺積電對智能手機的營運曝險度超過60%，但智能機明年成長只能持平，臺積電想要營收大幅成長、恐怕有些困難。另外，高通驍龍600、驍龍800芯片組以及供應(yīng)給iPhone的基帶都會轉(zhuǎn)單給三星電子以10/14nm制程代工，因此對臺積電的下單量也料將在明年下滑。

　　基于上述原因，該家美系外資認為，臺積電前兩大客戶（蘋果、高通）貢獻的營收都將在2017年萎縮。

　　話雖如此，臺積電的營收表現(xiàn)，還是要看接下來iPhone 7的營收能否高于預(yù)期，以及高通是否回心轉(zhuǎn)意、提前把訂單轉(zhuǎn)回臺積電而定。

　　3、兆易創(chuàng)新、國科微、瑞芯微等啟動IPO 中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)初具規(guī)模

　　在外有產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、內(nèi)有國家大力扶持的雙重趨勢之下，大陸集成電路產(chǎn)業(yè)也搭上了資本快車，加速證券化，有越來越多的集成電路企業(yè)啟動IPO計畫， 截至目前已有兆易創(chuàng)新、國科微、瑞芯微等約十家公司發(fā)布IPO消息，其中，除集成電路設(shè)計企業(yè)外，還包括江豐電子、清溢光電等產(chǎn)業(yè)鏈細分領(lǐng)域的企業(yè)，顯示大陸本土企業(yè)在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)核心領(lǐng)域方面已初具規(guī)模。

　　據(jù)了解，自去（2015）年以來，大陸先后已有全志科技、潤欣科技、景嘉微等成功登陸 A股，由于集成電路正處產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段，這些公司受到市場和投資者熱捧，有的甚至出現(xiàn)了十倍的漲幅。瑞芯微于本月初進行了IPO預(yù)披露，還有兆易創(chuàng)新、國科微、瑞芯微等約十家公司先后公布了IPO資訊，數(shù)量可觀。

　　在計畫IPO的行列中，除芯片設(shè)計企業(yè)外，細分領(lǐng)域新秀也紛紛涌現(xiàn)，以江豐電子 為例，公司所募資金用于年產(chǎn)400噸平板顯示器用鉬濺射靶材坯料產(chǎn)業(yè)化專案、年產(chǎn)300噸電子級超高純銅生產(chǎn)專案、年產(chǎn)300噸電子級超高純鋁生產(chǎn)項目 等，其在半導(dǎo)體領(lǐng)域的主要客戶包括中芯國際、臺積電、東芝、海力士、意法半導(dǎo)體等知名廠商，平板顯示器客戶則有京東方、TCL旗下的華星光電等。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，隨著大陸的兩輪產(chǎn)業(yè)扶持、“千人計畫”的持續(xù)實施，大陸集成電路產(chǎn)業(yè)已在這些更核心、細分的領(lǐng)域累積了成果；資料顯示，中微半導(dǎo)體的等離子介 質(zhì)刻蝕機已打破美商的壟斷、切入國際大廠供應(yīng)鏈；上海微電子裝備的先進光刻機和盛美半導(dǎo)體的兆聲波單晶圓清洗機均已出貨多臺，并有海外銷售。

　　另據(jù)初步統(tǒng)計，自去年底起，已有12家上市公司跨界收購集成電路資產(chǎn)，包括萬業(yè)企業(yè)讓殼浦東科投、大港股份并購IC封裝企業(yè)艾科半導(dǎo)體等案例；此外，三毛派神選擇晶片設(shè)計公司眾志芯科技作為重組標的，盡管眾志芯科技尚處虧損，但其評估增值率卻超過了31倍。

　　除了借助上市平臺的資本運作，各路產(chǎn)業(yè)資本也在密集設(shè)立集成電路產(chǎn)業(yè)并購基金。據(jù)統(tǒng)計，已有包括京東方、TCL、聯(lián)創(chuàng)電子、華西股份、海格通信等上市公司設(shè) 立近200億人民幣的產(chǎn)業(yè)并購基金，伺機跨界投資。業(yè)內(nèi)人士表示，在大陸國家政策和“大基金”的持續(xù)扶持和引導(dǎo)下，產(chǎn)業(yè)資本已開始被驅(qū)動，而這種效應(yīng)還在 持續(xù)放大，隨著“大基金”二期的設(shè)立，預(yù)料會吸引更多產(chǎn)業(yè)資本進入集成電路產(chǎn)業(yè)，并持續(xù)助推該產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

　　可穿戴

　　可穿戴設(shè)備市場規(guī)模10年后擴大5倍

　　據(jù)數(shù)據(jù)分析機構(gòu)IDTechEx發(fā)布的最新報告顯示，2016年可穿戴設(shè)備的市場規(guī)模將超過300億美元，到2026年將超過1500億美元。

　　IDTechEx發(fā)布的報告涵蓋了智能手表、健身追蹤設(shè)備、智能眼鏡、智能服裝、醫(yī)療設(shè)備、耳機、助聽器以及電子表等39種類別，可以看出，幾乎都是消費類電子產(chǎn)品。

　　智能穿戴設(shè)備未來將會越來越接地氣，每一個設(shè)備代表的可能是一種綜合的、完整的服務(wù)，而不僅僅是現(xiàn)在相對單一的功能，這樣勢必會給用戶帶來越來越高的性價比，用戶對可穿戴設(shè)備的依賴性將會越來越強，也許過不了多久，將會成為人們的生活必備品。