數(shù)字貨幣和區(qū)塊鏈的未來(lái)趨勢(shì)是怎樣的

應(yīng)該承認(rèn)，比特幣區(qū)塊鏈當(dāng)初是一群極端無(wú)政府主義者創(chuàng)造出來(lái)的，他們?cè)噲D在虛擬世界里過(guò)無(wú)約束的生活。但是，當(dāng)比特幣創(chuàng)業(yè)公司開(kāi)始接受風(fēng)險(xiǎn)投資，董事會(huì)里的資本方代表，必然要求那些公司到現(xiàn)實(shí)世界里去實(shí)現(xiàn)股東的價(jià)值。因此，過(guò)去幾年，我們看到了比特幣公司創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)分裂和董事會(huì)里傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)人員增加的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。

區(qū)塊鏈將帶來(lái)金融業(yè)革命

從2009年1月開(kāi)始運(yùn)行的比特幣區(qū)塊鏈，至今已經(jīng)有7年時(shí)間了。即使是最保守的觀察者都注意到：這個(gè)基于分布式網(wǎng)絡(luò)的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)數(shù)字貨幣交換系統(tǒng)，在無(wú)中心服務(wù)器、無(wú)人維護(hù)管理的情況下，沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)一次宕機(jī)，而任何中心機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)中心都做不到這一點(diǎn)；這個(gè)價(jià)值交換系統(tǒng)每周7天，每天24小時(shí)運(yùn)作，實(shí)時(shí)結(jié)算，實(shí)時(shí)到賬，交易費(fèi)用幾乎可以忽略不計(jì)。

作為冷眼旁觀者的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，在長(zhǎng)期觀察比特幣這個(gè)實(shí)驗(yàn)之后，不再無(wú)動(dòng)于衷。他們看到了區(qū)塊鏈技術(shù)的這些優(yōu)勢(shì)，感覺(jué)到這項(xiàng)技術(shù)改造傳統(tǒng)金融系統(tǒng)的前景和價(jià)值。

于是，從2015年開(kāi)始，歐美的主流金融機(jī)構(gòu)紛紛設(shè)立自己的區(qū)塊鏈創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室，探討在各種金融場(chǎng)景中，應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)的可能性。

漸漸地，他們發(fā)現(xiàn)：區(qū)塊鏈技術(shù)將會(huì)給金融行業(yè)帶來(lái)一場(chǎng)革命！區(qū)塊鏈技術(shù)（Blockchain）是互聯(lián)網(wǎng)世界里的一個(gè)應(yīng)用協(xié)議（價(jià)值傳輸協(xié)議），它和HTTP協(xié)議（文本傳輸協(xié)議）一起，構(gòu)成了互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展歷史上最重要的兩個(gè)應(yīng)用協(xié)議。文本傳輸協(xié)議解決了互聯(lián)網(wǎng)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信息傳輸?shù)膯?wèn)題，把互聯(lián)網(wǎng)帶入信息互聯(lián)網(wǎng)階段；價(jià)值傳輸協(xié)議解決了互聯(lián)網(wǎng)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)價(jià)值傳輸?shù)膯?wèn)題，把互聯(lián)網(wǎng)帶入價(jià)值互聯(lián)網(wǎng)新階段。 　　區(qū)塊鏈技術(shù)將從基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)開(kāi)始，重構(gòu)傳統(tǒng)金融業(yè)的底層架構(gòu)，讓傳統(tǒng)金融業(yè)有機(jī)會(huì)用價(jià)值互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)把自己改造為互聯(lián)網(wǎng)公司，把所有的金融服務(wù)場(chǎng)景都互聯(lián)網(wǎng)化。從而擁有與支付寶和微信支付等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)一樣的技術(shù)基礎(chǔ)。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的一個(gè)基本區(qū)別在于網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)：后者是基于電路網(wǎng)絡(luò)，通過(guò)程控交換機(jī)來(lái)進(jìn)行數(shù)據(jù)交換，交換需要兩端建立直接聯(lián)系（像打電話那樣，對(duì)方得有人接）；前者是基于IP網(wǎng)絡(luò)，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)路由器來(lái)進(jìn)行分組交換，交換不需雙方建立即時(shí)直接聯(lián)系。支付寶和微信支付就是基于IP網(wǎng)絡(luò)的金融服務(wù)，而傳統(tǒng)金融業(yè)還是基于電路網(wǎng)絡(luò)的金融服務(wù)。IP網(wǎng)絡(luò)可以傳輸非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，如音頻、視頻、圖片，而電路網(wǎng)絡(luò)只能傳輸音頻和數(shù)字。IP網(wǎng)絡(luò)可以做到隨時(shí)隨地的、隨心隨愿的服務(wù)，因?yàn)樗恍枰⒓磿r(shí)直接聯(lián)系。區(qū)塊鏈就是一門(mén)用來(lái)幫助傳統(tǒng)金融業(yè)在IP網(wǎng)絡(luò)上重建基礎(chǔ)設(shè)施的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。 私有區(qū)塊鏈應(yīng)運(yùn)而生

觀察到以上這一點(diǎn)，也就難怪歐美主流金融機(jī)構(gòu)紛紛開(kāi)始實(shí)驗(yàn)區(qū)塊鏈技術(shù)，來(lái)改造自身的業(yè)務(wù)流程了。但在實(shí)驗(yàn)區(qū)塊鏈技術(shù)的過(guò)程中，鑒于現(xiàn)實(shí)世界的法律合規(guī)要求，尤其是政府對(duì)于持牌金融機(jī)構(gòu)的了解客戶（KYC）及反洗錢(qián)（AML）方面的嚴(yán)格要求，比特幣那樣的透明、共享的公有區(qū)塊鏈，不能完全滿足持牌金融機(jī)構(gòu)或者其他一些中心化機(jī)構(gòu)的合規(guī)要求。于是，現(xiàn)實(shí)需求催促區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展，私有區(qū)塊鏈應(yīng)運(yùn)而生。

在過(guò)去一年多時(shí)間里，區(qū)塊鏈社區(qū)對(duì)私有區(qū)塊鏈存在的價(jià)值和意義，有一些爭(zhēng)論。最主要的爭(zhēng)論在于：私有區(qū)塊鏈可能與中心化數(shù)據(jù)庫(kù)沒(méi)有區(qū)別，屬于畫(huà)蛇添足。我非常同意萬(wàn)向區(qū)塊鏈實(shí)驗(yàn)室首席科學(xué)家、以太坊智能合約（Ethereum，世界上最主要的兩個(gè)公有區(qū)塊鏈之一，另一個(gè)是比特幣區(qū)塊鏈）創(chuàng)始人Vitalik Buterin的觀點(diǎn)，他認(rèn)為，私有區(qū)塊鏈的優(yōu)勢(shì)有五點(diǎn)：

一是交易的效率更高。比特幣區(qū)塊鏈目前每秒可完成7筆交易，而私有鏈目前最高可以到每秒10萬(wàn)筆，并且還有提高的空間。這顯然更適應(yīng)現(xiàn)實(shí)世界金融交易的需求。

二是交易可以回滾。這點(diǎn)對(duì)于中心化機(jī)構(gòu)也很重要，在某些情況下，某些交易會(huì)因?yàn)殄e(cuò)誤或法律的問(wèn)題而被要求修改、撤銷(xiāo)。

三是交易費(fèi)用更低。目前公有鏈的交易費(fèi)用是每筆0.01美元，而私有鏈的交易費(fèi)用將會(huì)降低一到兩個(gè)數(shù)量級(jí)。

四是區(qū)塊鏈仍然是基于分布式網(wǎng)絡(luò)，保留了分布式記賬系統(tǒng)的優(yōu)點(diǎn)。

五是私有鏈提供了更好的隱私保護(hù)。公有區(qū)塊鏈因?yàn)槠渫该鞴蚕砜傎~本的設(shè)計(jì)，本身不提供隱私保護(hù)功能。比特幣賬戶的私鑰好比戶名，公鑰好比賬號(hào)，礦工挖礦就是解碼公鑰，因此賬戶是透明的。這顯然不符合現(xiàn)有法律框架下的金融機(jī)構(gòu)的要求。于是技術(shù)再一次跟上了現(xiàn)實(shí)世界的需求，人們開(kāi)發(fā)了多重簽名技術(shù)及零知識(shí)證明技術(shù)，來(lái)在私有鏈上進(jìn)行符合現(xiàn)行銀行保密法規(guī)的隱私保護(hù)。零知識(shí)證明技術(shù)使得人們可以在不需共享賬戶信息的前提下，基于區(qū)塊鏈的分布式記賬系統(tǒng)仍然可以有效地運(yùn)作。

很顯然，區(qū)塊鏈社區(qū)對(duì)私有鏈的分歧，并不在于技術(shù)路線層面，而是在于價(jià)值觀層面。對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)最初的去中心化功能的向往，使得一些人故意忽略了私有鏈在對(duì)接現(xiàn)實(shí)世界需求上的價(jià)值。其實(shí)，只要能夠造福人類(lèi)社會(huì)，為什么要那么絕對(duì)地支持一方，拒絕另一方呢？公有鏈自有公有鏈不可忽略的價(jià)值，自有它獨(dú)特的應(yīng)用場(chǎng)景。區(qū)塊鏈的去中心化并不是反中心化，它只是人們基于降低成本和提高效率這一千年不變的商業(yè)原理，利用區(qū)塊鏈這個(gè)新的技術(shù)，去掉那些已經(jīng)蛻變?yōu)楦叱杀?、低效率的中心。根?jù)對(duì)全球區(qū)塊鏈實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目的觀察，我們看到的大部分事實(shí)是，區(qū)塊鏈實(shí)際上只是幫助做到了多中心、分中心，或者是在區(qū)塊鏈技術(shù)的基礎(chǔ)上創(chuàng)建了新中心，一個(gè)能夠提供更低成本、更高效率的新中心。區(qū)塊鏈作為互聯(lián)網(wǎng)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)價(jià)值傳輸技術(shù)協(xié)議，我們還是要秉持技術(shù)中立的基本立場(chǎng)，客觀看待公有鏈、私有鏈各自的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，在能發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)的地方，讓它們各自揮舞各自的大旗吧！ 聯(lián)盟鏈與數(shù)字貨幣

在公有鏈、私有鏈之外，還有一種由幾個(gè)中心化機(jī)構(gòu)聯(lián)合發(fā)起的，介于公有鏈和私有鏈之間的、兼具部分去中心化功能、同時(shí)分布式網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)又受到控制的區(qū)塊鏈，人們把它命名為聯(lián)盟鏈。在聯(lián)盟鏈中，每個(gè)區(qū)塊的交易確認(rèn)，都需要聯(lián)盟各方的大部分成員來(lái)達(dá)成共識(shí)。最近，美國(guó)的銀行區(qū)塊鏈聯(lián)盟組織R3就宣布，它的42個(gè)會(huì)員中的11個(gè)銀行，已經(jīng)在微軟的區(qū)塊鏈云平臺(tái)上，基于以太坊區(qū)塊鏈，實(shí)驗(yàn)運(yùn)行11家銀行的聯(lián)盟鏈。聯(lián)盟鏈就是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)作為中心化機(jī)構(gòu)，希望兼顧分布式網(wǎng)絡(luò)的健壯、去中心化賬本的優(yōu)點(diǎn)、高效率的交易確認(rèn)速度、可控制的網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)、可靠的隱私保護(hù)等公有鏈和私有鏈的好處的一個(gè)嘗試。

這個(gè)實(shí)驗(yàn)非常值得期待。如果實(shí)驗(yàn)取得預(yù)期的良好進(jìn)展，那么，前幾天中國(guó)人民銀行發(fā)布的、關(guān)于中國(guó)要研究發(fā)行數(shù)字貨幣的可能性的消息，其中的一個(gè)最大的技術(shù)難題：基于哪種區(qū)塊鏈技術(shù)平臺(tái)，采用哪種區(qū)塊鏈運(yùn)行模式的問(wèn)題也就有了參考答案。

我認(rèn)為，中國(guó)人民銀行如果要發(fā)行自己的數(shù)字貨幣，只能在自己建立的聯(lián)盟鏈上來(lái)發(fā)行。所有參與銀行的數(shù)據(jù)中心構(gòu)成這個(gè)聯(lián)盟鏈的分布式網(wǎng)絡(luò)，從而保證這個(gè)聯(lián)盟鏈網(wǎng)絡(luò)的健壯，永遠(yuǎn)不會(huì)宕機(jī)；得到中國(guó)人民銀行認(rèn)可的國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)，可以成為網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)，參與共識(shí)記賬；采用零知識(shí)證明技術(shù)，確保各個(gè)參與者的信息不會(huì)泄露；各個(gè)銀行的中心數(shù)據(jù)庫(kù)作為核心節(jié)點(diǎn)，完整復(fù)制全賬本，其他認(rèn)可接入機(jī)構(gòu)作為二級(jí)節(jié)點(diǎn)，只記錄賬本的索引，確保達(dá)到高效與高可靠性的結(jié)合。

這將非常有助于人民幣有序、可控的國(guó)際化。中國(guó)人民銀行通過(guò)認(rèn)可全球金融機(jī)構(gòu)接入其聯(lián)盟鏈，利用了區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)庫(kù)的數(shù)據(jù)透明共享、不可更改、不可撤銷(xiāo)、可追蹤、可編程的特點(diǎn)，對(duì)國(guó)際市場(chǎng)人民幣的流動(dòng)蹤跡可以做到一目了然，心中有數(shù)。

而且，也可以省去紙質(zhì)人民幣印刷和運(yùn)輸?shù)某杀?。更重要的價(jià)值在于：通過(guò)建立這個(gè)聯(lián)盟鏈，根據(jù)區(qū)塊鏈技術(shù)信息流與資金流合二為一、每10分鐘結(jié)算一次、凈額交收改為實(shí)時(shí)逐筆交收、系統(tǒng)每周7天，每天24小時(shí)運(yùn)轉(zhuǎn)的特點(diǎn)，事實(shí)上也就建立了一個(gè)目前最高效的全球化的人民幣登記結(jié)算、支付清算網(wǎng)絡(luò)。這個(gè)嶄新的人民幣的登記結(jié)算、支付清算網(wǎng)絡(luò)的管理控制權(quán)將完全掌握在中國(guó)人民銀行的手中。

綜上所述，建基于虛擬世界，起源于數(shù)字貨幣，力圖去中心化結(jié)構(gòu)的區(qū)塊鏈技術(shù)，在過(guò)去近兩年的時(shí)間里，由于內(nèi)外的種種原因，逐漸向現(xiàn)實(shí)世界回歸，開(kāi)始在連接虛擬世界與現(xiàn)實(shí)世界的過(guò)程中，展現(xiàn)出它更廣的前景、更大的價(jià)值。由此也吸引了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)它的興趣，引來(lái)了數(shù)以十億美元計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)投資。這又反過(guò)來(lái)極大地促進(jìn)了區(qū)塊鏈技術(shù)的快速發(fā)展，使得區(qū)塊鏈社區(qū)由草根階層搖身變?yōu)楦叽笊想A層。

尤其在最近幾個(gè)月時(shí)間，我們可以明顯地感覺(jué)到，區(qū)塊鏈技術(shù)幾乎要進(jìn)入指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)階段，每個(gè)月都有新的技術(shù)在發(fā)展中。這迫使我們?nèi)f向區(qū)塊鏈實(shí)驗(yàn)室修改了全球區(qū)塊鏈開(kāi)源軟件贊助計(jì)劃，從原計(jì)劃的每半年一次，修改為每?jī)蓚€(gè)月一次，以適應(yīng)全球區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)。在區(qū)塊鏈技術(shù)迅速與現(xiàn)實(shí)世界接軌的過(guò)程中，在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的熱切介入之下，我認(rèn)為，區(qū)塊鏈技術(shù)已經(jīng)進(jìn)入了它自己的“摩爾定律”發(fā)展軌道。信息互聯(lián)網(wǎng)從20世紀(jì)90年代初期發(fā)軔，到今天發(fā)展了20多年，對(duì)人類(lèi)社會(huì)的影響可謂天翻地覆。我大膽地預(yù)測(cè)，價(jià)值互聯(lián)網(wǎng)對(duì)人類(lèi)社會(huì)的影響進(jìn)程，將大大加速，從今天開(kāi)始就將進(jìn)入指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)階段！