加密貨幣在未來十年里將會(huì)如何發(fā)展

1月3日我回顧了加密貨幣的過去十年。今天，讓我們展望未來以及我認(rèn)為21世紀(jì)20年代將會(huì)發(fā)生的事情。當(dāng)然，沒有人能非常準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)未來，但是一種更準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來的方法是去創(chuàng)造未來！

簡(jiǎn)而言之，我認(rèn)為在接下來的十年里，我們將看到一個(gè)更具可擴(kuò)展性并且包括隱私功能的區(qū)塊鏈，在這十年結(jié)束時(shí)將達(dá)到約10億用戶（這十年初期約為5000萬）。采用將發(fā)生在金融體系最脆弱的新興市場(chǎng)，也將發(fā)生在一批生產(chǎn)人們想要的產(chǎn)品的新加密初創(chuàng)公司。這10年結(jié)束時(shí)，大多數(shù)科技初創(chuàng)公司將擁有加密組件，就像今天大多數(shù)科技初創(chuàng)公司使用互聯(lián)網(wǎng)和機(jī)器學(xué)習(xí)一樣。政府和機(jī)構(gòu)也將大舉進(jìn)入加密貨幣領(lǐng)域。

1. 可擴(kuò)展性

在21世紀(jì)20年代，我相信我們將看到第二層解決方案或新的區(qū)塊鏈出現(xiàn)，它們將使交易吞吐量增加幾個(gè)數(shù)量級(jí)。就像寬帶取代56k調(diào)制解調(diào)器導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)上出現(xiàn)許多新應(yīng)用（YouTube、Uber 等）一樣，我相信可擴(kuò)展性是加密行業(yè)效用階段真正開始的先決條件。一旦我們看到區(qū)塊鏈可擴(kuò)展性提高幾個(gè)數(shù)量級(jí)，我們將開始更快地開發(fā)新的應(yīng)用程序（參見第5條“加密初創(chuàng)公司的崛起”）。

2. 隱私

除了可擴(kuò)展性，我認(rèn)為在21世紀(jì)20年代，我們還會(huì)看到隱私被整合到一個(gè)占主導(dǎo)地位的區(qū)塊鏈中。就像互聯(lián)網(wǎng)以超文本傳輸協(xié)議（HTTP）啟動(dòng)，直到后來才在許多網(wǎng)站引入 HTTPS 作為默認(rèn)設(shè)置一樣，我相信我們最終會(huì)在本世紀(jì) 20 年代看到一種 “隱私幣” 或者內(nèi)置隱私功能的區(qū)塊鏈得到主流采用。大多數(shù)情況下，在透明分類賬上廣播你的每筆付款是沒有意義的。

3. 合并

現(xiàn)在有許多高質(zhì)量的團(tuán)隊(duì)在研究下一代協(xié)議（Dfinity、Cosmos、Polkadot、Ethereum 2、Algorand 等），還有許多優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)在研究針對(duì)現(xiàn)有區(qū)塊鏈的第二層擴(kuò)展解決方案。我的預(yù)測(cè)是，在未來十年，我們將會(huì)看到區(qū)塊鏈的整合（在開發(fā)人員的思想份額、用戶群和市值方面）。在可擴(kuò)展性、隱私、開發(fā)工具和其他功能方面取得最大進(jìn)步的區(qū)塊鏈將獲得最大收益。我們甚至可以在這些團(tuán)隊(duì)中看到并購(gòu)（M&A），如果你愿意，這可以是一個(gè)反向分叉，其中一個(gè)鏈被棄用，每個(gè)代幣可以以固定匯率交換到并購(gòu)方的代幣。世界上有多少家公司 / 開源項(xiàng)目 / DAO / 慈善機(jī)構(gòu)就會(huì)有多少代幣（所以會(huì)有數(shù)百萬），但只有少數(shù)幾個(gè)區(qū)塊鏈會(huì)為這些代幣的基礎(chǔ)設(shè)施提供動(dòng)力。像任何其他行業(yè)一樣，獲勝的區(qū)塊鏈很可能在結(jié)果上遵循冪律分布。

4. 從交易到效用

21 世紀(jì) 10 年代主要是關(guān)于對(duì)加密貨幣的投機(jī)和投資，交易驅(qū)動(dòng)了大部分活動(dòng)和最佳商業(yè)模式。這一趨勢(shì)將在 20 年代繼續(xù)發(fā)展（參見第 9 條市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和第 7 條機(jī)構(gòu)），但我相信 20 年代在加密領(lǐng)域創(chuàng)建的最好的新公司將致力于推動(dòng)效用階段（人們將加密貨幣用于非交易目的）。我們已經(jīng)開始看到這一趨勢(shì)的開端，越來越多的客戶進(jìn)行非交易活動(dòng)（Staking、借貸 / 保證金、借記卡、賺取收入、商務(wù)等）。

5. 加密初創(chuàng)公司的崛起

這十年，我們將看到一種新型的初創(chuàng)公司變得司空見慣：加密初創(chuàng)公司。就像網(wǎng)絡(luò)熱潮開啟了互聯(lián)網(wǎng)初創(chuàng)公司的想法一樣（十年后，幾乎每家科技初創(chuàng)公司都以某種方式使用互聯(lián)網(wǎng)），我相信到 21 世紀(jì) 20 年代末，幾乎每家科技初創(chuàng)公司都將擁有某種加密貨幣組件。那么加密初創(chuàng)公司的定義是什么？三件事。首先，它將利用加密貨幣籌集資金（從更大的全球資本池中，將風(fēng)投行業(yè)的資金建議分離）。其次，它將通過向產(chǎn)品的早期采用者發(fā)放代幣（把他們變成布道者）來實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的市場(chǎng)匹配，類似于早期員工獲得公司股權(quán)。第三，它們將以我們?cè)趥鹘y(tǒng)初創(chuàng)企業(yè)中從未見過的速度將全球社區(qū)和市場(chǎng)聚集在一起（傳統(tǒng)初創(chuàng)企業(yè)不得不痛苦地逐國(guó)擴(kuò)張，每次整合一個(gè)國(guó)家的支付方式和監(jiān)管）。這帶來了無數(shù)的監(jiān)管問題，但其優(yōu)勢(shì)如此之大，我認(rèn)為市場(chǎng)會(huì)找到辦法的。這些加密初創(chuàng)公司將面臨所有初創(chuàng)公司都面臨的挑戰(zhàn)：制造人們想要的東西。接下來接觸到加密貨幣的1 億人并不是因?yàn)樗麄冴P(guān)心加密貨幣，而是因?yàn)樗麄冊(cè)噲D玩游戲、使用去中心化社交網(wǎng)絡(luò)或謀生，而使用加密貨幣是使用特定應(yīng)用程序的唯一方式。

6. 新興市場(chǎng)

除了加密初創(chuàng)企業(yè)（這將是第一個(gè)世界級(jí)現(xiàn)象），另一個(gè)采用領(lǐng)域?qū)⑹切屡d市場(chǎng)，那里的現(xiàn)有金融系統(tǒng)是一個(gè)更大的痛點(diǎn)。尤其是通貨膨脹率高、匯款市場(chǎng)大的國(guó)家。2019 年，GiveCrypto.org 向委內(nèi)瑞拉的 5000 人支付了加密貨幣，其中 90% 以上的人能夠與接受加密貨幣的當(dāng)?shù)厣痰昊虍?dāng)?shù)噩F(xiàn)金提取合作伙伴進(jìn)行至少一筆交易。這表明這些工具已經(jīng)開始跨越新興市場(chǎng)的可用性門檻（在新興市場(chǎng)，不可靠的互聯(lián)網(wǎng)、老式智能手機(jī)和缺乏教育可能是挑戰(zhàn)）。在 21 世紀(jì) 20 年代，我認(rèn)為我們將看到新興市場(chǎng)采用加密貨幣的規(guī)模擴(kuò)大到數(shù)億用戶，至少有一個(gè)國(guó)家會(huì)“占據(jù)優(yōu)勢(shì)”，這樣它們經(jīng)濟(jì)中的大部分交易都是以加密貨幣進(jìn)行的。

7. 機(jī)構(gòu)

我們已經(jīng)開始看到小型機(jī)構(gòu)進(jìn)入加密貨幣領(lǐng)域。在過去 18 個(gè)月里，數(shù)百家機(jī)構(gòu)加入 Coinbase Custody。我預(yù)計(jì)，這種快速增長(zhǎng)將在 2020 年持續(xù)，越來越大的機(jī)構(gòu)將加入進(jìn)來。最終，幾乎每家金融機(jī)構(gòu)都將進(jìn)行某種加密貨幣業(yè)務(wù)，大多數(shù)基金將以加密貨幣形式持有一部分資產(chǎn)，部分原因是其收益不具有相關(guān)性。世界上大約 90% 的資金都被鎖在機(jī)構(gòu)里，所以這可能會(huì)推動(dòng)對(duì)加密資產(chǎn)的大量需求。

8. 央行數(shù)字貨幣（CBDC）

雖然 Libra 引起了華盛頓特區(qū)幾乎所有人的憤怒，而中國(guó)主動(dòng)開始將人民幣數(shù)字化，并將區(qū)塊鏈作為其核心技術(shù)投資之一。美國(guó)現(xiàn)在正在迎頭趕上，關(guān)于美元如何數(shù)字化的討論正在積極進(jìn)行。CENTRE 聯(lián)盟及其 USD Coin（USDC）可能是美國(guó)求助的解決方案，或者美聯(lián)儲(chǔ)可能試圖利用區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)自己的數(shù)字化美元。我想我們將會(huì)看到一攬子數(shù)字貨幣問世，要么由 Libra 或 CENTRE 這樣的聯(lián)盟發(fā)行，要么由國(guó)際貨幣基金組織（IMF）發(fā)行。

9. 逐漸成熟的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

在過去十年中，我們認(rèn)為是加密貨幣交易所的許多公司實(shí)際上是捆綁在一起的經(jīng)紀(jì)公司、交易所、托管人和清算所。在 21 世紀(jì) 20 年代，我認(rèn)為我們將看到加密貨幣市場(chǎng)結(jié)構(gòu)演變得更類似于傳統(tǒng)金融世界，從法律和監(jiān)管的角度來看，這些功能將被分離出來。這在某種程度上已經(jīng)發(fā)生了。例如，Coinbase Custody 是一個(gè)獨(dú)立的公司，有自己的董事會(huì)，作為紐約信托公司受到監(jiān)管。Coinbase Pro 也將分為經(jīng)紀(jì)公司和交易所。就像在傳統(tǒng)金融服務(wù)領(lǐng)域一樣，一種產(chǎn)品的客戶將成為另一種產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，而且將會(huì)有許多交叉影響。有了這些獨(dú)立的組成部分，我預(yù)計(jì) SEC 和其他機(jī)構(gòu)將更容易為散戶投資者創(chuàng)建一只加密貨幣指數(shù)基金。

10. 去中心化將會(huì)擴(kuò)大

雖然法定貨幣 / 加密貨幣交易將在很大程度上遵循傳統(tǒng)的金融服務(wù)模式，但一個(gè)獨(dú)立的世界將在純粹去中心化的幣幣交易領(lǐng)域發(fā)展。換句話說，一旦你把你的法定貨幣變成加密貨幣，你就可以進(jìn)入一個(gè)神奇的創(chuàng)新之地，那就是純粹的幣幣交易。

在這個(gè)世界里，非托管錢包、DEX、DeFi 和 DApp 將在可用性和安全性方面不斷提高，我們將會(huì)看到許多新的應(yīng)用程序出現(xiàn)，從游戲到在線社區(qū)，再到擁有自己經(jīng)濟(jì)的虛擬世界。因?yàn)閺牟淮鎯?chǔ)客戶資金，這個(gè)世界里的許多應(yīng)用程序和非托管錢包，將像軟件公司而不是金融服務(wù)公司一樣受到監(jiān)管。這將大大加快創(chuàng)新的步伐。

這個(gè)世界也會(huì)有更多的隱私，隱私幣和非托管錢包將得到更多的采用。我們還將看到去中心化身份以及相關(guān)聲譽(yù)評(píng)分的興起。隨著加密經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，越來越多的人將以加密貨幣謀生，并在這個(gè)新的全球網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中找到機(jī)會(huì)，推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)自由。

11. 億萬富翁的大反轉(zhuǎn)（flippening）

最后一條是作為福利，我的朋友 Polychain Capital 創(chuàng)始人 Olaf Carlson-Wee 和 Coinbase 前 CTO Balaji Srinivasan 估計(jì)，以每枚比特幣 20 萬美元的價(jià)格計(jì)算，全球一半以上的億萬富翁將來自加密貨幣（世界）。無論你認(rèn)為這是好事還是壞事，這都意味著在 21 世紀(jì) 20 年代，更多專業(yè)技術(shù)人員將獲得大量資本。據(jù)推測(cè)，這將增加對(duì)科學(xué)技術(shù)的投資，我認(rèn)為我們還會(huì)看到更多的加密人士轉(zhuǎn)向慈善事業(yè)（我們已經(jīng)通過 Pineapple 基金、GiveCrypto.org 和 GivingPledge 等的努力看到了這一點(diǎn)）。

這些預(yù)測(cè)中有多少將被證明是真的，讓我們拭目以待：通過將加密貨幣從主要關(guān)注交易和投機(jī)轉(zhuǎn)變?yōu)殛P(guān)注現(xiàn)實(shí)世界的效用，21 世紀(jì) 20 年代持有和使用加密貨幣的人數(shù)將大幅增加，并開始真正推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)自由。
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