全球區(qū)塊鏈資產(chǎn)市場總體情況解析

各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)積極參與數(shù)字資產(chǎn)監(jiān)管討論。美國俄亥俄州成為美國最新可合法地識別在區(qū)塊鏈上存儲和交易的數(shù)據(jù)的州；列支敦士登聯(lián)合銀行宣布發(fā)行自己的證券代幣和法定支持的Union Bank支付幣；加拿大國家研究委員會（NRC）宣布已建立以太坊區(qū)塊鏈資源管理器，探索利用區(qū)塊鏈擴(kuò)展其實(shí)驗(yàn)并與公眾可靠地共享數(shù)據(jù)的方法。

一級市場項(xiàng)目數(shù)量增長，破發(fā)率持續(xù)升高。本月共42個項(xiàng)目披露獲得資本投資，項(xiàng)目數(shù)量環(huán)比下降19.23%，平均融資金額環(huán)比增長279.68%；共189個項(xiàng)目完成眾籌，項(xiàng)目數(shù)量環(huán)比增長9.88%，平均眾籌金額環(huán)比下降10.90%；共121個項(xiàng)目上線交易所，項(xiàng)目數(shù)量環(huán)比增長53.16%，破發(fā)率持續(xù)升高至91.67%。

全球區(qū)塊資產(chǎn)流通總市值小幅下跌，Top100資產(chǎn)市值占比略有下降。本月全球區(qū)塊鏈資產(chǎn)數(shù)量上升到1910個，總流通市值為2361.87億美元，環(huán)比下降12.44%；Top100區(qū)塊鏈資產(chǎn)流通市值2169.23億美元，環(huán)比下降16.27%，總占比下降至91.84%。

Top100平臺類項(xiàng)目占比基本不變，總市值下跌趨勢持續(xù)。8月份市值排名Top100的平臺類項(xiàng)目共計32個，總市值本月隨著市場整體下降，下跌趨勢持續(xù)；以太坊以280億美金市值超越其他所有平臺類項(xiàng)目總和，EOS和Steller分別以總市值56億和40億美金居2、3名；Elastos和Aurora為兩個新入圍市值Top100的平臺類項(xiàng)目。

Top100應(yīng)用類項(xiàng)目中數(shù)據(jù)服務(wù)類項(xiàng)目數(shù)量增加最多，數(shù)據(jù)服務(wù)類項(xiàng)目市值增幅最大。本月數(shù)據(jù)服務(wù)類項(xiàng)目增加2個，市值環(huán)比增長106.20%；支付類項(xiàng)目市值為146.69億美元，占Top100應(yīng)用類項(xiàng)目市值的58.94%，支付類、物聯(lián)網(wǎng)類、社交類項(xiàng)目整體市值排名前三；分布式計算與存儲類項(xiàng)目市值環(huán)比下跌幅最大，環(huán)比下跌60.80%。

第一章 市場與政策環(huán)境

1.1 歐美地區(qū)

【美國】2018年8月3日，俄亥俄州成為美國最新可合法地識別在區(qū)塊鏈上存儲和交易的數(shù)據(jù)的州。該法案于6月獲得州參議院批準(zhǔn)，并于8月3日由州長簽署為俄亥俄州法律（SB300）。通過后，俄亥俄州的統(tǒng)一電子交易法案已從先前版本進(jìn)行了修訂，聲明“通過區(qū)塊鏈技術(shù)獲得的記錄或合同被視為電子合同并成為電子記錄?！?通過區(qū)塊鏈技術(shù)保護(hù)的電子簽名也被認(rèn)為與該法案規(guī)定的任何其他電子簽名具有相同的法律地位。

【列支敦士登】2018年8月17日，列支敦士登聯(lián)合銀行宣布發(fā)行自己的證券代幣和法定支持的Union Bank支付幣，Union Bank支付幣將是一個穩(wěn)定幣，完全由法定貨幣支持——例如瑞士法郎。這將使得列支敦士登聯(lián)合銀行成為世界上第一家完全授許可和監(jiān)管的銀行。 Union Bank AG計劃成為提供一站式加密和區(qū)塊鏈解決方案的投資銀行，整合區(qū)塊鏈技術(shù)、加密資產(chǎn)及傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，幫助客戶提高效率、降低成本，為客戶和機(jī)構(gòu)開辟新的收入機(jī)會。

【加拿大】2018年8月20日，加拿大國家研究委員會（NRC）宣布已建立以太坊區(qū)塊鏈資源管理器，探索利用區(qū)塊鏈擴(kuò)展其實(shí)驗(yàn)并與公眾可靠地共享數(shù)據(jù)的方法，該程序現(xiàn)在由Bitaccess在InterPlanetary文件系統(tǒng)（IPFS）上托管其區(qū)塊鏈資源管理器應(yīng)用程序。使用IPFS可以確保Web應(yīng)用程序“不可更改，并且可以在將來進(jìn)行訪問”，無論原始主機(jī)是否在線。此試驗(yàn)將為這項(xiàng)技術(shù)的潛力以及如何將其用于更公開和透明的公共項(xiàng)目運(yùn)作提供建設(shè)性的見解。

【美國】2018年8月23日，俄亥俄州眾議院議長瑞安史密斯召集了一個小組，其中包括立法者、企業(yè)主和學(xué)者，就俄亥俄州吸引區(qū)塊鏈開發(fā)商和公司進(jìn)行討論，聲明該技術(shù)的前景。議長瑞安史密斯表示此技術(shù)可在公共部門廣泛適用，包括存儲出生證和結(jié)婚證等用例，以使這些數(shù)據(jù)更加安全。這項(xiàng)提議已得到了州長約翰·卡西奇的批準(zhǔn)和簽署，俄亥俄州將成為另一承認(rèn)存儲于區(qū)塊鏈上數(shù)據(jù)的法律地位的州。

1.2 亞太地區(qū)

【韓國】2018年8月13日，韓國官方新聞稿表示韓國政府有意“培育”韓國經(jīng)濟(jì)中八個不斷增長的科技領(lǐng)域（未來汽車，無人機(jī)服務(wù)，新能源，醫(yī)療保健生物技術(shù)，智能工廠，智能城市，智能農(nóng)場和金融科技）。政府同意增加以技術(shù)為重點(diǎn)的預(yù)算撥款用于新時代技術(shù)開發(fā)，加快創(chuàng)新和增長。當(dāng)?shù)匦侣劽襟wYonhap報道韓國預(yù)計撥出5萬億韓元（約44億美元）投資分布式賬本系統(tǒng)并探索該技術(shù)的各種管理框架。韓國打算從上述八個領(lǐng)域中培訓(xùn)和雇用10，000名“專家”，該項(xiàng)目名為“通過創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)增長”，詳細(xì)介紹了利用人工智能和區(qū)塊鏈技術(shù)建立大數(shù)據(jù)平臺的計劃，以確保數(shù)據(jù)管理安全并促進(jìn)“共享經(jīng)濟(jì)”。

【泰國】2018年8月21日，泰國銀行（BOT）和當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)宣布啟動Inthanon項(xiàng)目發(fā)行中央數(shù)字貨幣，提高金融技術(shù)的運(yùn)營效率，創(chuàng)造一個有利于技術(shù)協(xié)作學(xué)習(xí)的生態(tài)系統(tǒng)，推動力泰國金融業(yè)數(shù)字化未來的發(fā)展。泰國中央銀行（BoT）與8家參與銀行合作，使用R3的分布式分類賬技術(shù)（DLT）平臺Corda構(gòu)建概念驗(yàn)證原型，以實(shí)現(xiàn)其國內(nèi)資金轉(zhuǎn)移、國家銀行間隔系統(tǒng)與CBDC令牌問題。

【中國】2018年8月19日，中國零售巨頭京東推出開放式區(qū)塊鏈社區(qū)平臺。JD.com是中國國內(nèi)最大的零售商和電子商務(wù)提供商之一，該公司啟動了一個開放的區(qū)塊鏈平臺，使客戶能夠擁有自己的區(qū)塊鏈解決方案，以提高其運(yùn)營的透明度、效率和安全性。JD區(qū)塊鏈開放平臺擴(kuò)展了公司的零售即服務(wù)，并允許客戶在私有云和公共企業(yè)云上構(gòu)建智能合約。該平臺將允許公司簡化產(chǎn)品移動、財產(chǎn)評估、數(shù)字版權(quán)和真實(shí)性認(rèn)證的跟蹤，該公司監(jiān)督其應(yīng)用商店產(chǎn)品的質(zhì)量控制，以允許用戶定制應(yīng)用程序。中國太平洋保險公司（CPIC）已成為第一個使用開放式區(qū)塊鏈平臺的京東合作伙伴，其保險公司在每張發(fā)票單據(jù)上應(yīng)用唯一的區(qū)塊鏈ID，提高效率、簡化會計流程，從而加強(qiáng)電子發(fā)票的安全治理。

第二章 一級市場

2.1 資本投融資情況

項(xiàng)目獲投情況

2018年8月，一級市場共有42個區(qū)塊鏈行業(yè)項(xiàng)目宣布獲得資本投資，項(xiàng)目數(shù)量環(huán)比下降19.23%，其中8個項(xiàng)目披露了融資金額，合計獲得約1.48億美元；2018年7月宣布獲得融資的項(xiàng)目52個，其中17個項(xiàng)目披露了融資金額，合計獲得約0.83億美元；8月已披露融資金額項(xiàng)目平均融資金額約為1，852.46萬美元，相對7月約487.90萬美元的平均融資金額，環(huán)比增長279.68%。

融資輪次分布

2018年8月獲投項(xiàng)目中，宣布獲得戰(zhàn)略投資的項(xiàng)目數(shù)量最多，占比52%，其次是天使輪占29%；2018年7月同樣是獲得戰(zhàn)略投資的項(xiàng)目數(shù)量最多，占比45%，其次是天使輪占27%。

融資金額排名

2018年8月，披露融資金額最高的三個項(xiàng)目是Dfinity、易付鏈和阿希鏈，分別獲得1.02億美元、3000萬美元和5000萬人民幣投資。

2.2 項(xiàng)目眾籌情況

眾籌整體情況

2018年8月，一級市場共有189個項(xiàng)目完成眾籌，項(xiàng)目數(shù)量環(huán)比增長9.88%，其中32個項(xiàng)目披露了眾籌金額，合計3.02億美元；2018年7月完成眾籌項(xiàng)目172個，其中27個項(xiàng)目披露了眾籌金額，合計2.86億美元；8月已披露眾籌金額的項(xiàng)目平均眾籌金額為943.75萬美元，相對7月1059.26萬美元的平均眾籌金額，環(huán)比下降10.90%。

眾籌金額分布

2018年8月，眾籌金額在一千萬美元以下的項(xiàng)目占比最大；與2018年7月相比，8月眾籌金額在一千萬美元以下的項(xiàng)目占比增加了15.74%，眾籌金額在一千萬到五千萬美元之間的項(xiàng)目占比減少了15.16%，眾籌金額在5千萬美元以上的項(xiàng)目占比減少了0.57%。

眾籌金額排名

2018年8月披露眾籌金額的32個項(xiàng)目中，金額排名前三的項(xiàng)目是London Football Exchange（LFE）、4NEW（FRNC）、Synco（SYNCO），分別眾籌0.71億、0.42億和0.30億美元。

2.3 上線交易所情況

上線數(shù)量

根據(jù)已經(jīng)披露相關(guān)信息的項(xiàng)目情況統(tǒng)計，2018年8月共121個項(xiàng)目上線交易所，相對2018年7月共79個項(xiàng)目上線交易所，環(huán)比增長53.16%。

破發(fā)數(shù)量

2018年8月上線交易所的項(xiàng)目中，同時統(tǒng)計到眾籌成本價和首次上線交易價格的項(xiàng)目共有36個，其中有33個項(xiàng)目上線交易所當(dāng)天的收盤價格低于其眾籌成本價，破發(fā)率為91.67%。2018年7月同時統(tǒng)計到眾籌成本價和首次上線交易價格的項(xiàng)目共有45個，其中有39個項(xiàng)目上線交易所當(dāng)天的收盤價格低于其眾籌成本價，破發(fā)率為86.67%。

第三章 二級市場

3.1 區(qū)塊鏈資產(chǎn)市場總體情況

2018年8月，全球區(qū)塊鏈資產(chǎn)總個數(shù)為1910，相比7月的1722個，新增188個；全球區(qū)塊鏈資產(chǎn)流通市值為2361.87億美元，相比7月，環(huán)比下降12.44%；全球區(qū)塊鏈資產(chǎn)Top100流通市值8月份為2169.23億美元，相比7月，環(huán)比下降16.27%。Top100資產(chǎn)總市值在全球區(qū)塊鏈總資產(chǎn)市值中的占比91.84%，占比略有下降。

本月市場特點(diǎn)

2018年8月全球區(qū)塊鏈資產(chǎn) Top100 市值漲幅前十幣種

2018年8月相比7月，市場行情持續(xù)下跌，Top100資產(chǎn)市值漲幅排名前十的幣種中，Nano （支付）市值漲幅最大，環(huán)比增長83.66%；Metaverse ETP市值漲幅位居第二，環(huán)比增長41.24%；Dogecoin市值環(huán)比增長33.81%。

2018年8月全球區(qū)塊鏈資產(chǎn) Top100 市值跌幅排名前十幣種

本月全球區(qū)塊鏈Top100的資產(chǎn)中，Mixin市值環(huán)比下降幅度最大，相比上月下跌48.38%；Loopring相比上月，市值下跌幅度位居第二，環(huán)比下跌47.12%；Mithril 相比上月，市值下跌幅度位居第三，環(huán)比下跌45.84%。

3.2 資產(chǎn)分類及大類資產(chǎn)分析

四大類資產(chǎn)整體市值分析

2018年8月，相比7月，實(shí)物資產(chǎn)代幣化資產(chǎn)市值保持相對穩(wěn)定，略有上漲，環(huán)比上漲9.28%；平臺類、應(yīng)用類資產(chǎn)和幣類資產(chǎn)的市值出現(xiàn)不同程度下跌，其中，平臺資產(chǎn)下跌幅度最大，相比7月，環(huán)比下跌28.03%，應(yīng)用類資產(chǎn)相比7月環(huán)比下跌22.05%；幣類資產(chǎn)相比7月，環(huán)比下跌10.34%。

四大類資產(chǎn)數(shù)量分析

2018年8月，幣類資產(chǎn)19個，與7月相比，減少2個；平臺類資產(chǎn)32個，與7月相比增加1個；應(yīng)用類資產(chǎn)與7月持平，為45個；實(shí)物資產(chǎn)代幣化資產(chǎn)數(shù)量比上月增加1個，為4個。

四大類資產(chǎn)平均市值分析

2018年8月份Top100項(xiàng)目大類資產(chǎn)平均市值跌幅最大的為平臺類項(xiàng)目，相比7月份，環(huán)比下跌30.28%；其次是應(yīng)用類資產(chǎn)項(xiàng)目，平均市值較上月，環(huán)比下跌22.05%，實(shí)物資產(chǎn)代幣化項(xiàng)目較7月，環(huán)比下跌18.04%；幣類項(xiàng)目環(huán)比下跌0.91%。

第四章 平臺類資產(chǎn)分析

4.1 平臺類資產(chǎn)概況

平臺類項(xiàng)目指與區(qū)塊鏈底層技術(shù)開發(fā)相關(guān)聯(lián)，且以該類平臺使用權(quán)或參與權(quán)為支撐的一類資產(chǎn)。平臺類項(xiàng)目建立技術(shù)平臺，為各種應(yīng)用開發(fā)提供基礎(chǔ)技術(shù)支撐，是區(qū)塊鏈技術(shù)落地應(yīng)用的核心基礎(chǔ)。

平臺類項(xiàng)目競爭者眾多，其競爭主要在兩個維度進(jìn)行：涉及到共識機(jī)制、智能合約、跨鏈技術(shù)、側(cè)鏈技術(shù)、兼容性和擴(kuò)展性等技術(shù)的先進(jìn)性，以及圍繞著底層技術(shù)平臺形成的，包括區(qū)塊鏈錢包、區(qū)塊鏈瀏覽器、節(jié)點(diǎn)競選、礦機(jī)、礦池、開發(fā)組件、開發(fā)模塊、技術(shù)社區(qū)及項(xiàng)目社群等在內(nèi)的生態(tài)系統(tǒng)完善程度。

從頭部項(xiàng)目上來看，以太坊作為最為成功的通證賬本，在區(qū)塊鏈項(xiàng)目投融資領(lǐng)域發(fā)揮著巨大作用，但其在世界分布式計算機(jī)這一愿景的完成度上卻不盡如人意；后起之秀EOS便在此發(fā)力，主網(wǎng)上線后先后提出了利用Bancor算法定價的RAM和CPU定價，足見其在智能合約、分布式計算方面的想法；本月還有一個平臺類項(xiàng)目市值逆勢上揚(yáng)，Steller以替代老牌項(xiàng)目Ripple為愿景，在跨境支付與結(jié)算、相關(guān)區(qū)塊鏈金融Dapp開發(fā)方面均有不同程度的進(jìn)展。

4.2 市場表現(xiàn)

8月份市值排名Top100的平臺類項(xiàng)目共計32個，總市值本月隨著市場整體下降，下跌趨勢持續(xù)。TOP100中平臺類項(xiàng)目8月總市值自今年4月份以來呈持續(xù)下跌之勢，由4月份的1152.04億美元、5月份的961.84億美金，6月份716.46億美元，7月份687.4億美元，降低至目前的494.7億美金，相較上月跌幅為28%，市場下跌趨勢繼續(xù)。

以太坊市值仍然以絕對優(yōu)勢領(lǐng)跑平臺類項(xiàng)目賽道，超越其他所有平臺類項(xiàng)目總和。32個平臺類項(xiàng)目中，仍然只有Ethereum的市值超過100億美元，達(dá)到280億美金，占比高達(dá)57%；第二名EOS和第三名Steller與其差距較大，后兩者總市值分別為56億和40億美金；7個項(xiàng)目市值少于1億美元，分別為aelf，Mixin，Nebulas，Elastos ，Aurora， Nxt和CyberMiles。

市值排名Top100的平臺類項(xiàng)目中有27個出現(xiàn)下跌，3個上漲。單個項(xiàng)目中市值最大跌幅為Mixin，從1.9億美元下降至0.98億美元，下跌幅度達(dá)到48.38%；其次是Aeternity和Stratis下跌幅度分別為38.08%和36.93%。Lisk和Ontology實(shí)現(xiàn)上漲，其中Metaverse 一枝獨(dú)秀，漲幅達(dá)到63.33%，后兩者上漲5.42%和14.94%。作為市值體量最大的Ethereum，本月依舊持續(xù)下跌，從 420.83億美金小幅下跌至283.39億，下跌幅度為32.66%。

Elastos和Aurora為兩個新入圍市值Top100的平臺類項(xiàng)目。Elastos作為第一個由區(qū)塊鏈驅(qū)動的互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施，在本月宣布，與消費(fèi)級ASIC礦工BitmainTechnologies結(jié)成采礦合作伙伴關(guān)系，本月市值也成功殺入Top100，目前市值達(dá)到0.77億美金；Aurora在5月宣布正式上線，致力于推進(jìn)區(qū)塊鏈應(yīng)用落地，獨(dú)創(chuàng)應(yīng)用智能隔離技術(shù)，可無限提升TPS，目前市值達(dá)到0.74億美金。

4.3 平臺類資產(chǎn)開發(fā)進(jìn)展

Github代碼活躍度

本月市值Top100平臺類項(xiàng)目中，Rchain代碼活躍度最高。對于各類在GitHub中開源的項(xiàng)目，7月份 Rchain，aelf， Cardano和Aion的項(xiàng)目代碼均有200次以上的Commits，分別為479次、378次、238次和208次；其中12個項(xiàng)目：NEO，Qtum，Ethereum Classic， MOAC，NEM， NEM，ICON，Hshare，Wanchain， IOST， Mixin， Elastos， Aurora，在本月代碼commits數(shù)量在個位數(shù)；Stratis，Ardor和Nxt未查到開源代碼庫；Tezos代碼托管在Gitlab上，本月commits數(shù)量為66。

第五章 應(yīng)用類資產(chǎn)分析

5.1 應(yīng)用類資產(chǎn)數(shù)量分析

2018年8月，Top100的應(yīng)用類項(xiàng)目中，支付類項(xiàng)目數(shù)量依舊居首；區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施類項(xiàng)目與上月持平，與支付類項(xiàng)目并列第一；社交類、去中心化交易所類項(xiàng)目本月數(shù)量與上月持平，兩者數(shù)量位居第三。

5.2 分領(lǐng)域市值分析

整體市值

2018年8月，支付類項(xiàng)目市值為146.69億美元，為應(yīng)用類項(xiàng)目中市值最高，占Top100應(yīng)用類項(xiàng)目市值的58.94%；社交類項(xiàng)目市值為22.27億美元，位居第二，占Top100應(yīng)用類項(xiàng)目市值的8.95%。

本月漲幅最大的項(xiàng)目為數(shù)據(jù)服務(wù)類項(xiàng)目，相比7月，環(huán)比增長106.20%；其它應(yīng)用類項(xiàng)目，出現(xiàn)了不同程度的下跌，下跌幅最大的是分布式計算與存儲類項(xiàng)目，相比7月，環(huán)比下跌60.80%。

分領(lǐng)域平均市值分析

平均市值最高的項(xiàng)目依舊是支付類項(xiàng)目，平均市值為20.96億美元；其次是物聯(lián)網(wǎng)類項(xiàng)目，平均市值為10.58億美元；社交類項(xiàng)目平均市值排名位居第三，平均市值為4.45億美元。

2018年8月，相比7月，只有區(qū)塊鏈金融類項(xiàng)目和醫(yī)療類項(xiàng)目，平均市場出現(xiàn)小幅上漲，分別環(huán)比增長了2.59%和1.30%；數(shù)據(jù)服務(wù)類項(xiàng)目環(huán)比下跌幅最大，環(huán)比下跌31.27%。