區(qū)塊鏈可能會為信托行業(yè)帶來哪些應(yīng)用場景？

作為金融科技浪潮中的核心技術(shù)之一，區(qū)塊鏈的熱度近年來在全球范圍內(nèi)節(jié)節(jié)攀升，并逐步成為科技領(lǐng)域及其應(yīng)用行業(yè)的核心關(guān)注點。在信托行業(yè)，從理論到實踐也在探索中，期待區(qū)塊鏈技術(shù)帶來的新思維為信托業(yè)創(chuàng)造更大的創(chuàng)新空間。

區(qū)塊鏈場景的暢想

從現(xiàn)有信托業(yè)務(wù)角度講，受益人、委托人和信托公司構(gòu)成傳統(tǒng)的邏輯和業(yè)務(wù)規(guī)則。如果信托和區(qū)塊鏈結(jié)合以后，由于區(qū)塊鏈的特性，它可以保證數(shù)字資產(chǎn)安全，可以保證數(shù)據(jù)不可篡改，而且智能合約可以保證合約代碼，那么，未來可能出現(xiàn)哪些應(yīng)用場景？

在一次業(yè)內(nèi)的討論會上，有位業(yè)內(nèi)人士暢想了區(qū)塊鏈在家族信托業(yè)務(wù)中可能扮演的角色：委托人有一筆5000萬元的資金需要信托公司管理，將這筆資金轉(zhuǎn)換成一定的數(shù)字資產(chǎn)放在區(qū)塊鏈上，由于有智能合約，區(qū)塊鏈可以保證數(shù)字資產(chǎn)永遠(yuǎn)存在，并且不受其他人干預(yù)。假設(shè)當(dāng)時定的合約是20年后給他女兒每個月20萬元，這個工作可以由區(qū)塊鏈來代為執(zhí)行，在20年以后把固定的資金打到委托人的某個賬戶中。與此同時，信托公司還可以在區(qū)塊鏈上開發(fā)更多的產(chǎn)品和服務(wù)，只要保證區(qū)塊鏈安全穩(wěn)定，就可以讓合同自動無法篡改地執(zhí)行下去。

這還只是假設(shè)。想要依賴智能合約實現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的全自動化，目前是不現(xiàn)實的。一旦一個實際業(yè)務(wù)流程能夠全自動化，必須解決鏈上鏈下數(shù)據(jù)集成的問題。比如，如果20年后可以把錢自動轉(zhuǎn)給女兒，也說明鏈上的智能合約要能夠觸發(fā)銀行轉(zhuǎn)賬。銀行轉(zhuǎn)賬的流程如果是線下的、鏈下的，這就產(chǎn)生了鏈上鏈下結(jié)合的問題。另外，如何提供一整套的家族信托解決方案，對于家族信托這樣復(fù)雜的關(guān)系，區(qū)塊鏈的價值、應(yīng)用點是從哪個痛點著手，業(yè)務(wù)邏輯還尚在梳理的過程中。

區(qū)塊鏈給信托帶來什么

當(dāng)然，將新興的區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于傳統(tǒng)的家族信托領(lǐng)域是一項大膽的嘗試和創(chuàng)新，對于信托行業(yè)金融科技創(chuàng)新意義重大。信托公司如何合理運用區(qū)塊鏈，匯聚科技的力量開發(fā)出符合中國國情的家族信托、財富管理業(yè)務(wù)系統(tǒng)，支撐家族信托業(yè)務(wù)中的事務(wù)管理、統(tǒng)一財富賬戶體系、投資組合管理和托管運營業(yè)務(wù)，這是值得深入探討的問題。

我們看到，信托業(yè)在過去10年間實現(xiàn)了跨越式發(fā)展，成為僅次于銀行業(yè)的第二大資產(chǎn)管理行業(yè)。截至2017年二季度，信托業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模已超過23萬億元。未來信托業(yè)需要有一條可持續(xù)發(fā)展之路，而堅持創(chuàng)新是不可或缺的發(fā)展源動力。

區(qū)塊鏈技術(shù)對于信托業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級有著顯而易見的意義，它為行業(yè)提供了新的背書機制，并與信托本源的精神相契合，這無疑將推動信托業(yè)務(wù)的整體發(fā)展。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，區(qū)塊鏈包括分布式數(shù)據(jù)存儲、共識算法、加密算法、點對點傳輸網(wǎng)絡(luò)等一系列技術(shù)的組合，這讓區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)具有不可篡改、永久保存的特性，能夠讓不同的合作伙伴建立起分布式的信任機制，從而實現(xiàn)商業(yè)模式、治理環(huán)境、業(yè)務(wù)流程、組織結(jié)構(gòu)等多角度、一系列的創(chuàng)新。

信托的應(yīng)用場景與展望

據(jù)了解，當(dāng)前已有一些區(qū)域鏈在信托業(yè)的應(yīng)用場景及實踐苗頭，比如區(qū)塊鏈技術(shù)在開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)、推動共享經(jīng)濟發(fā)展、驅(qū)動財富管理轉(zhuǎn)型升級、實現(xiàn)信托行業(yè)登記等方面。

中航信托的一份研究報告稱，金融活動中的產(chǎn)品登記、信息披露、資金托管和征信系統(tǒng)建設(shè)等過程都是圍繞建立一個可信的金融環(huán)境這個核心。傳統(tǒng)信用機制依托于風(fēng)險管理機構(gòu)或信用評級，存在信息不完整、數(shù)據(jù)不能同步更新、成本高、決策冗長的弊端。投入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)可以建構(gòu)一個基于全網(wǎng)共識的、跨區(qū)域的信息交流與保存的可信機制。因此，信托登記業(yè)務(wù)如能合理運用區(qū)塊鏈技術(shù)，可以使得登記、交易轉(zhuǎn)讓、清算結(jié)算、查詢舉證更加透明、高效、低成本。

中國信托業(yè)協(xié)會首席經(jīng)濟學(xué)家蔡概還認(rèn)為，區(qū)塊鏈通過運用高端的科技手段在全球的范圍內(nèi)實現(xiàn)了點對點的價值交換和連接，這一技術(shù)具有很高的重要性，值得學(xué)習(xí)。同時，在金融科技的大形勢下，信托公司要緊跟時代的步伐，回歸本源，堅持創(chuàng)新，未來的道路才會越走越寬。

萬向信托董事長肖風(fēng)表示，區(qū)塊鏈技術(shù)將逐漸應(yīng)用于萬向信托供應(yīng)鏈金融和家族信托業(yè)務(wù)領(lǐng)域。他認(rèn)為，人工智能是生產(chǎn)力，能提高效率、降低成本，甚至取代某些需要人力的繁重工作；而區(qū)塊鏈?zhǔn)巧a(chǎn)關(guān)系，是基礎(chǔ)設(shè)施，將改變金融業(yè)的模式。