金融領域的應用,是度小滿區(qū)塊鏈團隊探索的首要場景。以小見大,金融行業(yè)里嘗試進行區(qū)塊鏈應用的挑戰(zhàn),有自己的行業(yè)特點,但也非常具有代表性。如果區(qū)塊鏈技術(shù)應用將金融領域這個硬骨頭攻克下來,推而廣之到其他行業(yè)亦必將水到渠成。
行業(yè)里普遍認為金融是區(qū)塊鏈技術(shù)落地的首要領域,此觀點我們認同也不認同。認同是因為區(qū)塊鏈技術(shù)的第一款應用比特幣,作為數(shù)字加密貨幣,確實屬于金融領域范疇,雖然不屬于傳統(tǒng)金融領域范疇;不認同是因為,通過我們的研究以及實踐發(fā)現(xiàn),金融領域特別是既有金融業(yè)務的領域范疇,引入新技術(shù)面臨巨大的挑戰(zhàn):尤其是引入?yún)^(qū)塊鏈這種仍未成熟的新技術(shù),其技術(shù)應用和推進的阻力遠遠大于在非金融領域進行的嘗試。不得不提的是,金融行業(yè)強監(jiān)管、業(yè)務和技術(shù)風格相對保守等因素,進一步加大區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領域落地的難度。
因此,區(qū)塊鏈技術(shù)落地金融的進程,必然是曲線的、農(nóng)村包圍城市的漸進式發(fā)展。研究結(jié)果也顯示,現(xiàn)有行業(yè)內(nèi)關于金融領域的區(qū)塊鏈應用,也確實都處在邊沿探索以及POC 階段:大多數(shù)嘗試仍處于非核心金融業(yè)務、創(chuàng)新金融業(yè)務等領域,離金融領域大規(guī)模落地,還有很長的一段路要走??偨Y(jié)起來,現(xiàn)階段區(qū)塊鏈技術(shù)若要大規(guī)模在金融領域應用,首先要解決以下問題。
(一) “區(qū)塊鏈+金融”到底產(chǎn)生怎樣的化學反應
區(qū)塊鏈技術(shù)與金融到底怎么結(jié)合、如何結(jié)合、結(jié)合后效果如何?這幾個問題是當前區(qū)塊鏈技術(shù)與金融行業(yè)結(jié)合面臨的最大問題。這是新技術(shù)與行業(yè)初結(jié)合時再正常不過的現(xiàn)象,只有首先解決了這幾個問題,確定了技術(shù)和應用結(jié)合的框架,具體的一些落地應用才能穩(wěn)健的推進和發(fā)展。不能因為當前我們不能很好地回答這幾個問題,就斷然地對技術(shù)和技術(shù)的應用進行否定,這是非常不負責任的、對創(chuàng)新技術(shù)和行為的摧殘。
一個簡單的類比,我們回到上世紀 90 年代互聯(lián)網(wǎng)初起的,是不是對剛剛出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)也問過同樣的問題。我們當時是否能很好的回答,是否預料到互聯(lián)網(wǎng)能夠帶起這么大以?仍在不斷擴大的一個產(chǎn)業(yè),是否預料到了互聯(lián)網(wǎng)會對普通人帶來這么顛覆性的變化。
用“摸著石頭過河”來形容當前區(qū)塊鏈技術(shù)與金融結(jié)合的正確方式,再恰當不過。我們總結(jié)“區(qū)塊鏈+金融”有以下潛在發(fā)展方向,并且業(yè)內(nèi)都有相應的支持者和實踐者。
1. 消滅傳統(tǒng)金融
比較激進的觀點認為,進入數(shù)字時代,金融的基礎環(huán)境已經(jīng)發(fā)生變化,完全可以重新在網(wǎng)絡和數(shù)字比特基礎上,重新構(gòu)建新的金融業(yè)務和基礎設施,同時摒棄所有已有的金融生態(tài):
完全通過區(qū)塊鏈來構(gòu)建全新的分布式信用體系,摒棄傳統(tǒng)金融業(yè)務基于中心化的信用體系;
完全通過區(qū)塊鏈來構(gòu)建線上 DAO,摒棄傳統(tǒng)金融業(yè)務的中心化組織和機構(gòu);
完全通過區(qū)塊鏈和智能合約來構(gòu)建去中心化應用和系統(tǒng),摒棄傳統(tǒng)的中心化系統(tǒng);
完全基于數(shù)字貨幣、數(shù)字資產(chǎn)構(gòu)建金融生態(tài),并且傳統(tǒng)金融憑證。
2. Reform 傳統(tǒng)金融
次激進的觀點認為,數(shù)千年沉淀的傳統(tǒng)金融仍有精華和可取之處,但是大部分內(nèi)容都非常落后,需要進行重大變革才能滿足新時代的要求?;趨^(qū)塊鏈技術(shù)展示出來的巨大應用前景,采用區(qū)塊鏈從底至上對傳統(tǒng)金融進行重構(gòu),將讓金融煥然一新、重新煥發(fā)活力。
一部分原因,是由于在由尖端科技推動進行的所謂第三次工業(yè)革命的浪潮下,傳統(tǒng)金融模式已經(jīng)無法滿足新經(jīng)濟形態(tài)的需求,跟上新經(jīng)濟的步伐。因此,嘗試變革,采用區(qū)塊鏈技術(shù)勢在必行。
另一部分原因,隨著數(shù)字經(jīng)濟覆蓋面越來越廣、比重越來越大,這塊非常有潛力的市場,急切需要建立相應的金融體系;但是數(shù)字經(jīng)濟與傳統(tǒng)經(jīng)濟差異過大,導致傳統(tǒng)金融在數(shù)字經(jīng)濟領域水土不服、存在感偏弱。因此,嘗試通過區(qū)塊鏈技術(shù)來建立新的秩序成為比較受關注的方向。
3. 融合共生
更加現(xiàn)實的觀點,首先肯定區(qū)塊鏈技術(shù)的創(chuàng)新性和潛力,但同時也肯定傳統(tǒng)金融在保障和促進人類發(fā)展方面的貢獻和巨大作用,因此認為區(qū)塊鏈和傳統(tǒng)金融應該是融合共生,而不是非此即彼的對立關系。
在現(xiàn)有技術(shù)無法解決金融行業(yè)面臨的新問題時,主動嘗試用區(qū)塊鏈技術(shù)去解決;在現(xiàn)有技術(shù)遇到瓶頸時,也嘗試升級到區(qū)塊鏈技術(shù),突破技術(shù)和業(yè)務瓶頸;在發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有技術(shù)有無法解決的缺陷時,通過引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù),讓整體方案更加完善。
優(yōu)勢互補、取長補短,這類方向更具備中庸、溫和改革派的氣質(zhì)。
4. 在創(chuàng)新領域開花結(jié)果
“區(qū)塊鏈技術(shù)的未來在星辰大?!?,這是這類方向支持者的宣言。潛臺詞是,區(qū)塊鏈技術(shù)主要應用場景不是現(xiàn)有業(yè)務形態(tài)和應用領域,而是在全新的領域:支持全新的場景,開拓全新的空間和生態(tài)。
試圖將區(qū)塊鏈技術(shù)應用到傳統(tǒng)金融、改造既有漏洞百出的業(yè)務,是暴殄天物、未盡其用;在現(xiàn)有技術(shù)和業(yè)務不能觸及和 cover 的處女地,區(qū)塊鏈技術(shù)能夠沒有包袱的大展拳腳,構(gòu)建新的金融秩序;用區(qū)塊鏈技術(shù)處理現(xiàn)有技術(shù)不能處理的問題,才能體現(xiàn)它的價值。
以上“區(qū)塊鏈+金融”的潛在發(fā)展方向,都有自身出發(fā)點和論據(jù)支撐。我們認為,現(xiàn)階段斷言任何方向的對錯都為時過早,以發(fā)展的眼光、結(jié)合幾大潛在方向來看待后續(xù)的方向更為合適:
a) 漸進式、滲透發(fā)展:由于沒有包袱和比較少干預,區(qū)塊鏈技術(shù)首先在金融創(chuàng)新領域展露風頭,基本能力得到初步檢驗;積累足夠穩(wěn)定性和案例后,才會逐步被更多金融業(yè)務接受,從而嘗試應用探索。從創(chuàng)新領域到非核心金融領域、到核心金融領域,漸進式、滲透式的結(jié)合方式,是未來“區(qū)塊鏈+金融”首要特點。
b) 先立而后破:區(qū)塊鏈技術(shù)需要在創(chuàng)新領域和非核心領域的應用得以突破,擁有成功的應用案例,同時通過案例體現(xiàn)出區(qū)塊鏈的真正價值后,區(qū)塊鏈跟金融的真正融合才開始。否則區(qū)塊鏈技術(shù)永遠將坐在金融主流業(yè)務的冷板凳上。潛在通過區(qū)塊鏈技術(shù)對金融進行變革,更是在核心業(yè)務融合區(qū)塊鏈之后的事情。
c) 心懷夢想,腳踏實地:區(qū)塊鏈技術(shù)對金融進行完全的顛覆和消滅看似天方夜譚,但從理論上進行推演、特別是從區(qū)塊鏈要做的事情的核心本質(zhì)出發(fā),區(qū)塊鏈跟金融有非常多的重合地方。信任、價值不也是金融的核心基礎么?區(qū)塊鏈技術(shù)未來不是沒有機會,對金融產(chǎn)生天翻地覆的變化。
(二) 業(yè)務對區(qū)塊鏈技術(shù)認知尚在初級階段
在包括金融的眾多行業(yè)里,業(yè)務方以及業(yè)務人員對區(qū)塊鏈的認知問題,是區(qū)塊鏈落地的一大挑戰(zhàn)。如前文所述,普遍存在“區(qū)塊鏈基礎不夠普及”、“區(qū)塊鏈特性不清楚”、“區(qū)塊鏈適用場景難界定”等行業(yè)認知問題。
另外,由于金融業(yè)務的特殊性,使得其對區(qū)塊鏈的認知也有一些鮮明的特點。
1. 中心化思維根深蒂固,對去中心化天然抗拒
眾所周知,金融業(yè)是除政府機構(gòu)外,中心化信用最大的實踐者和擁有者。數(shù)千年的金融歷史、數(shù)百年的現(xiàn)代金融實踐,使得金融業(yè)的中心化思維根深蒂固:核心業(yè)務形態(tài)、金融核心系統(tǒng)以及金融基礎設施,無一不是中心化的。
在這樣一個成熟、閉環(huán)、久經(jīng)考驗的生態(tài)里,金融業(yè)務對去中心天然抗拒,“不可能”、“不靠譜”、“不穩(wěn)定”的“三不標簽”成為他們對區(qū)塊鏈的第一認知:雖然此時都沒弄清楚區(qū)塊鏈是什么。
并且,現(xiàn)有業(yè)務跟當前階段的區(qū)塊鏈技術(shù)進行結(jié)合,對很多現(xiàn)有金融業(yè)態(tài)而言,確實需要進行比較大的變動。而這些變動還可能探索性的,沒有類似成功案例可以參考,是先驅(qū)。先驅(qū)面臨的極大試錯風險,使得試水業(yè)務很可能不完美甚至失敗。這進一步加深了行業(yè)對區(qū)塊鏈保守甚至抗拒的態(tài)度。
2. 主營業(yè)務需要“穩(wěn)”,對區(qū)塊鏈的接受周期更長
業(yè)務的特性決定,“穩(wěn)”無疑是金融從業(yè)務設計到系統(tǒng)實現(xiàn)的重要要求之一。這直接帶來的影響是,他們對新技術(shù)例如區(qū)塊鏈技術(shù)的接受周期更為漫長。
首先,這意味著一般情況下,只要現(xiàn)有條件滿足需求,則他們基本不會主動求變。變化即意味著引入不穩(wěn)定因素,在沒有需求的情況下,控制變化、不主動引入不穩(wěn)定因素是已有金融的一貫做法。
其次,在現(xiàn)有業(yè)務和系統(tǒng)模式遇到瓶頸時,優(yōu)先考慮通過線性升級能解決問題。例如業(yè)務由于用戶數(shù)量不足、導致收入不符預期時,優(yōu)先考慮在現(xiàn)有獲客模式上,增加獲客渠道、擴大單渠道規(guī)模;?如發(fā)現(xiàn)系統(tǒng)并發(fā)容量不足,則優(yōu)先考慮通過升級現(xiàn)有機器配置、擴大機器規(guī)模來解決問題。
第三,即使新技術(shù)潛在能帶來很大的收益,也必須先在非關鍵業(yè)務驗證后,技術(shù)的應用才會在關鍵業(yè)務有排隊資格。這導致新技術(shù)、新思想在業(yè)務的應用周期非常長,不論是流程還是時間。我們也看到,金融業(yè)首先是考慮成熟的技術(shù),其次是必須在其他行業(yè)久經(jīng)考驗的技術(shù),才會最終應用在金融業(yè)。
3. 先入為主,將區(qū)塊鏈認知限定為數(shù)字貨幣
區(qū)塊鏈技術(shù)的第一款應用是數(shù)字貨幣,并且聲名鵲起;而貨幣天然屬于金融業(yè)務范疇,因此在先入為主的觀念下,眾多金融的從業(yè)者將區(qū)塊鏈的認知限定為數(shù)字貨幣。
首先,過于狹隘和局限的設定,讓在行業(yè)內(nèi)推動區(qū)塊鏈的其他應用時,困難重重。眾所周知,即使在金融領域,區(qū)塊鏈技術(shù)的應用還有除開數(shù)字貨幣外還更加廣泛的用途。
第二,由于嚴格監(jiān)管、業(yè)務敏感等因素,使得數(shù)字貨幣在國內(nèi)的應用和發(fā)展還需要非常漫長的時間。由于認知上不能區(qū)分區(qū)塊鏈技術(shù)和數(shù)字貨幣應用,相關從業(yè)人員張冠李戴地把數(shù)字貨幣的業(yè)務處境和結(jié)論直接應用區(qū)塊鏈技術(shù)上,間接阻礙了區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領域的探索。
(三) 金融創(chuàng)新是帶著鐐銬跳舞
1. 面臨的約束
金融業(yè)務和系統(tǒng)的創(chuàng)新從來都不是一件易事,應用區(qū)塊鏈技術(shù)的創(chuàng)新探索同樣也跳不出此慣例。嘗試在金融業(yè)務應用區(qū)塊鏈技術(shù),主要面臨以下約束:
1) 業(yè)務定位:金融業(yè)務都有明確的定位和邊界,只能處理和進行符合定位的自身定位和“角色”的工作。超越這個定位圈之外的行為和工作,都是禁止的:會帶來業(yè)務、合規(guī)、監(jiān)管等方面的潛在的風險。
2) 監(jiān)管約束:作為關系國計民生和國家安全的重要行業(yè),金融行業(yè)面臨國家層面嚴苛的監(jiān)督和管理。所有的金融業(yè)務和行為都需要在滿足監(jiān)管約束的條件下進行。
3) 合規(guī)要求:通常說的合規(guī)已經(jīng)隱含了一定層面的監(jiān)管元素。監(jiān)管的重要手段是通過法律、法規(guī)對行業(yè)行為進行約束。合規(guī)要求在金融業(yè)被提得尤為多,在于任何觸犯紅線的行為,不論有意無意都面臨很高的風險和很嚴重的后果。
2. 實施中的困難
在這些嚴格的約束下,金融行業(yè)應用區(qū)塊鏈的步調(diào)不如互聯(lián)網(wǎng)就不足為奇了。實際情況下,即使在滿足“定位、監(jiān)管、合規(guī)”的約束下,真正開展創(chuàng)新的落地工作,還有諸多困難需要克服:
1) 風險管理:風險管理是金融業(yè)務的核心,也是業(yè)務落地到系統(tǒng)過程中的重要挑戰(zhàn)。創(chuàng)新的應用區(qū)塊鏈技術(shù)到業(yè)務中引入的不確定因素不可忽視,如何控制技術(shù)上的不確定因素對業(yè)務的影響,進而控制整體業(yè)務的風險,是將區(qū)塊鏈技術(shù)應用落地金融的一大難點。需要做好多套可選方案、備選方案、緊急預案等措施,最大化降低風險和影響。
2) 業(yè)務包袱:金融業(yè)務復雜、包袱重可以說得到業(yè)務公認。一方面金融業(yè)務歷史悠久,很多金融機構(gòu)的業(yè)務有幾十甚至上百年的歷史,經(jīng)歷了漫長的發(fā)展和不斷的升級與變化,導致當前很多業(yè)務不僅要適應新時代的要求,還要是同時能夠處理幾十年的業(yè)務;另一方面,業(yè)務與業(yè)務之間的關系隨著發(fā)展變得錯綜復雜,業(yè)務間的歷史依賴和關聯(lián)不斷疊加,導致業(yè)務間組成了一個“噩夢”關系網(wǎng)。
3) 系統(tǒng)債:系統(tǒng)是業(yè)務的載體和實現(xiàn),由于業(yè)務包袱的原因,業(yè)務的包袱和復雜度,首先就體現(xiàn)在了系統(tǒng)的實現(xiàn)上,導致系統(tǒng)負債累累:幾十年前的業(yè)務必須支持,各種歷史原因?qū)е碌牟缓侠砉δ鼙仨氈С?,新的業(yè)務需求也必須支持。其次,由于信息技術(shù)發(fā)展迅速、更迭頻繁,導致很多業(yè)務系統(tǒng)仍使用過時的技術(shù),維護、升級異常困難;嘗試技術(shù)升級又涉及傷筋動骨,成本和風險極高,最終只好得過且過導致技術(shù)債不堪重
負。
由于如上因素,導致很多在互聯(lián)網(wǎng)行之有效、屢試不爽的方法和工具,在金融領域嘗試時立馬失效:快速試錯、小步迭代快速升級、灰度發(fā)布快速回滾、靈活調(diào)整、AB 測試等,在一些核心業(yè)務和大型業(yè)務落地非常困難。這些方法和工具的失效,直接導致區(qū)塊鏈等創(chuàng)新技術(shù)在金融落地時的周期變得漫長無比。
(四) 金融安全與數(shù)據(jù)隱私
在民用領域,安全和隱私在金融行業(yè)的重要性,遠超其他行業(yè)。
金融安全是一個體系化的工程,包含政策法規(guī)、業(yè)務、系統(tǒng)、基礎設施等多個層面。每一個層面都面臨比其他行業(yè)要嚴格得多的要求:
1) 政策法規(guī):國家以?金融各個業(yè)務都有相應的機構(gòu)制定有嚴格的安全政策和法規(guī)。
2) 業(yè)務:業(yè)務層面,防范因設計失誤、漏洞導致的安全風險;由于發(fā)生風險后的潛在損失通常很大,因此金融業(yè)務在設計時通常都有嚴格的規(guī)范
3) 系統(tǒng):技術(shù)層面(研發(fā)、運維)導致系統(tǒng)的安全問題。同樣由于出問題后影響過大,所以金融系統(tǒng)從設計到實現(xiàn)到運維,都以穩(wěn)為主,穩(wěn)到有些保守。
4) 基礎設施:業(yè)務和系統(tǒng)所依賴的底層資源和設施,包括底層系統(tǒng)&資源、硬件、機房、網(wǎng)絡、終端等,都有比其他行業(yè)更為嚴格的安全要求,比如容災、隔離等。
與之相對的,區(qū)塊鏈技術(shù)分布式計算和通訊的特性,相當于在許多傳統(tǒng)封閉、自成一體的金融系統(tǒng)城堡中,打開了一扇大門,讓金融系統(tǒng)直面整個網(wǎng)絡,安全風險陡然提升。其次,由于多方記賬的特性,導致金融數(shù)據(jù)需要在網(wǎng)絡中傳輸,數(shù)據(jù)泄露風險也大大增加。第三,賬本多副本存儲的特性,導致一方節(jié)點被攻破,可能影響到區(qū)塊鏈網(wǎng)絡所有參與方的系統(tǒng)和數(shù)據(jù)安全。
另外,隨著金融業(yè)信息化程度不斷提高,金融業(yè)務規(guī)模的擴大、應用的增加,個人用戶的金融行為數(shù)據(jù)不斷增加也無處不在。在運用區(qū)塊鏈技術(shù)的過程中,在多方記賬、數(shù)據(jù)網(wǎng)絡傳輸?shù)那闆r下,如何有針對性地從用戶維度進行隱私的保護,也是很大的一項挑戰(zhàn)。一些已有的技術(shù),差分隱私、零知識證明、同態(tài)加密等,在實際大規(guī)模應用中都還存在不小的問題。
以上,除重點闡述的這 4 大挑戰(zhàn)之外,金融業(yè)務通常各個參與方之間協(xié)調(diào)困難、跨國以及跨地域金融體系差異化等問題,也加大了區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領域的落地的難度。
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