區(qū)塊鏈技術(shù)可助證券市場實現(xiàn)證券代幣化

隨著比特幣價格從最高點下跌了約75%，2017年和2018年，區(qū)塊鏈和加密貨幣市場的大部分關(guān)注已經(jīng)消退。盡管負(fù)面因素更加廣泛，但空間中的一個領(lǐng)域正越來越受到青睞，那就是證券化代幣。

在這種情況下，證券化指的是將區(qū)塊鏈代幣變成符合法律要求的證券，而不是像我們中的金融經(jīng)驗自然推斷的那樣，將資產(chǎn)（或代幣）捆綁在一起作為證券出售。

所有公開交易的股票的價值在300萬億美元左右。這一指標(biāo)不包括私人交易的股票或任何其他證券，如債券（價值超過股票）和衍生品。與此相反，代幣證券的業(yè)務(wù)有可能成為一項大業(yè)務(wù)。

盡管如此，人們還是會問，為什么有人會希望他們的證券代幣化。在我看來，這種邏輯與加密社區(qū)支持的許多原則似乎有沖突。在加密社區(qū)，關(guān)于取消央行和削弱政府在金融市場中的作用的自由主義觀點非常普遍。證券代幣化的邏輯是使證券更具有自我監(jiān)管性。

區(qū)塊鏈技術(shù)允許使用智能合約來阻止普通投資者購買他們沒有資格擁有的證券化代幣。它們可包括遵守復(fù)雜的國際了解客戶規(guī)則和反洗錢規(guī)則。

因此，這項有時讓證券監(jiān)管機構(gòu)感到困惑的技術(shù)，現(xiàn)在可以通過執(zhí)行證券法來幫助保護(hù)投資者。

48歲的Dan Doney是擁有100名員工的初創(chuàng)公司Securrency的創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官和首席技術(shù)官。該公司已經(jīng)募集了超過900萬美元的資金，主要用于發(fā)行證券化的代幣。他和我一起討論了他公司在空間的工作。在本文頂部的視頻播放器中觀看。

Doney非常希望看到他的技術(shù)可以改善世界?！白C券化的任務(wù)是部署一個全球統(tǒng)一的金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施，將資本形成推到全球經(jīng)濟的邊緣，降低參與資本市場的成本，并提高全球流動性?！?/p>

Doney說，證券化代幣有可能解決證券市場中的兩個問題。

他表示：“首先，我們大幅降低了用戶友好、高效的自動投資銀行服務(wù)進(jìn)入資本市場的成本?！毙枰f明的是，證券化并不是一家投資銀行，也不打算成為一家投資銀行。相反，它是一個技術(shù)平臺，其客戶是投資銀行。

“其次，我們通過支撐未來的金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施，刺激和大幅增強全球流動性，作為以合規(guī)性、安全性和通用互操作性為核心的全球統(tǒng)一協(xié)議。”

這項技術(shù)的一個關(guān)鍵前提是，傳統(tǒng)上缺乏流動性的資產(chǎn)可能會變得有市場，因為該技術(shù)既要應(yīng)對追蹤甚至是部分利益的所有權(quán)的挑戰(zhàn)，也要防止任何不應(yīng)該擁有這種證券化代幣的人。

QuantumRE Network的創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Matthew Sullivan正在將這項技術(shù)用于其服務(wù)。他很早就認(rèn)識到，他需要Securrency（證券化代幣）提供的東西，但一開始很難找到擁有全套工具的人。他的公司于2018年4月首次發(fā)現(xiàn)Securrency。。

Sullivan說：“Securrency是QuantumRE提供的一項關(guān)鍵技術(shù)，即提供離線的驗證服務(wù)，使我們能夠控制資產(chǎn)支持代幣的分銷?！薄袄米C券化的技術(shù)，我們能夠確定潛在投資者的KYC和AML狀況，發(fā)行證券代幣，并將所有權(quán)的變更追蹤到一個小的層面。”

他補充道，“Securrency是少數(shù)幾個部署了工作平臺、提供這些新市場所需解決方案的技術(shù)提供商之一。”

證券法的一個重要的新領(lǐng)域是2016年的監(jiān)管眾籌。證券經(jīng)紀(jì)公司正在建立一種合作關(guān)系，以便在允許向普通投資者出售證券的這些新規(guī)則下，發(fā)行可負(fù)擔(dān)的股票。

Sullivan和我分享了觀察結(jié)果?！叭绻匦略O(shè)計證券交易的起源和結(jié)算方式，人們會認(rèn)為區(qū)塊鏈?zhǔn)亲钣锌赡苁褂玫幕A(chǔ)技術(shù)?！?/p>