區(qū)塊鏈為供應鏈金融的發(fā)展提供了強大的技術(shù)支撐

國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2018年1-6月中國規(guī)模工業(yè)企業(yè)應收賬款13.7萬億元，余額占今年累計主營業(yè)務收入比重為26.3%，而應收賬款、存貨則是中小微企業(yè)的主要資產(chǎn)，也是供應鏈金融發(fā)展的土壤。市場預計，2020年我國供應鏈金融市場規(guī)模將達27萬億。

盡管市場潛力廣闊，但目前供應鏈金融發(fā)展仍面臨不少難題，整體來看，在供應鏈金融體系中大企業(yè)授信過度，產(chǎn)能過剩；中小企業(yè)缺少融資，發(fā)展艱難。這種模式對銀行、企業(yè)和全社會的效益來說都有一定弊端。具體來說，目前國內(nèi)的供應鏈金融主要存在三大痛點：

痛點1

供應鏈上的中小企業(yè)融資難，成本高。由于銀行依賴的是核心企業(yè)的控貨能力和調(diào)節(jié)銷售能力，出于風控的考慮，銀行僅愿意對核心企業(yè)有直接應付賬款義務的上游供應商（限于一級供應商）提供保理業(yè)務，或?qū)ζ湎掠谓?jīng)銷商（一級經(jīng)銷商），提供預付款或者存貨融資。這就導致了有巨大融資需求的二級、三級等供應商/經(jīng)銷商的需求得不到滿足，供應鏈金融的業(yè)務量受到限制，而中小企業(yè)得不到及時的融資易導致產(chǎn)品質(zhì)量問題，會傷害整個供應鏈體系。

痛點2

作為供應鏈金融的主要融資工具，現(xiàn)階段的商業(yè)匯票、銀行匯票使用場景受限，轉(zhuǎn)讓難度較大。商業(yè)匯票的使用受制于企業(yè)的信譽，銀行匯票貼現(xiàn)的到賬時間難以把控。同時，如果要把這些匯票進行轉(zhuǎn)讓，難度也不小。因為在實際金融操作中，銀行非常關(guān)注應收賬款債權(quán)“轉(zhuǎn)讓通知”的法律效應，如果核心企業(yè)無法簽回，銀行不會愿意授信。據(jù)了解，銀行對于簽署這個債權(quán)“轉(zhuǎn)讓通知”的法律效應很謹慎，甚至要求核心企業(yè)的法人代表去銀行當面簽署，顯然這種方式操作難度是極大的。

痛點3

供應鏈金融平臺/核心企業(yè)系統(tǒng)難以自證清白，導致資金端風控成本居高不下。目前的供應鏈金融業(yè)務中，銀行或其他資金端除了擔心企業(yè)的還款能力和還款意愿以外，也很關(guān)心交易信息本身的真實性，而交易信息是由核心企業(yè)的ERP系統(tǒng)所記錄的。雖然ERP篡改難度大，但也非絕對可信，銀行依然擔心核心企業(yè)和供應商/經(jīng)銷商勾結(jié)修改信息，因而需要投入人力物力去驗證交易的真?zhèn)?，這就增加了額外的風控成本。

隨著互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈技術(shù)的加速發(fā)展，以及銀行通過大數(shù)據(jù)等方式對企業(yè)的信息、資金等進行有效監(jiān)控，因此銀行供應鏈金融業(yè)務得到了高速的發(fā)展。相對來說，大型銀行和股份行供應鏈金融業(yè)務更有優(yōu)勢，且未來供應鏈金融的發(fā)展將進一步與區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展緊密結(jié)合。股份行在供應鏈金融的發(fā)展可以中更注重運用區(qū)塊鏈的技術(shù)優(yōu)勢，通過發(fā)展線上供應鏈金融而加快發(fā)展。

目前，不僅中、農(nóng)、工、建等四大行，平安銀行、光大銀行、招商銀行等股份行、浙商銀行等中小銀行也都在積極開展供應鏈金融業(yè)務。多家銀行陸續(xù)推出了基于線上的供應鏈金融產(chǎn)品。依托各銀行開展的供應鏈金融平臺，諸多中小企業(yè)的融資成本已有效降低。

銀行從事供應鏈金融有天然的優(yōu)勢，一是資金優(yōu)勢，二是風控優(yōu)勢。目前的供應鏈金融平臺已經(jīng)形成以銀行和核心廠商為主導的模式，即銀行通過對接核心廠商建立的供應鏈金融平臺，來實現(xiàn)業(yè)務導流和批量獲客。但實際上，銀行也不會愿意一直只做一個資金提供方，商業(yè)銀行可以提高自己的技術(shù)水平，通過自建平臺的方式來發(fā)展自身的獲客渠道。

各商業(yè)銀行可借助“大數(shù)據(jù)+AI+區(qū)塊鏈”打造透明供應鏈；建設由商業(yè)銀行為主導的供應鏈金融平臺，通過引入商業(yè)保理公司、擔保公司、保險公司等機構(gòu)，綜合運用擔保、風險保證金、購買保險、承諾回購等方法減少用款企業(yè)的經(jīng)營風險和信用風險；通過專款專用，專門賬戶進行劃撥，有些甚至不用經(jīng)過貸款人，就可以通過銀行授權(quán)劃撥；通過區(qū)塊鏈進行可信數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)，將數(shù)據(jù)提供方從原來的核心企業(yè)拓展到物流公司、電商平臺、ERP廠商等，幫助監(jiān)控供應鏈的物流、信息流和資金流情況，保證交易真實等方式，分別解決貸前、貸中、貸后風險。

通過使用區(qū)塊鏈技術(shù)，供應鏈金融產(chǎn)品有可走向“多中心化”方向，核心企業(yè)在其中不作為還款來源，而是作為一個信息提供方、資產(chǎn)管理方等角色。更多的企業(yè)可以作為核心企業(yè)加入到供應鏈金融產(chǎn)品的創(chuàng)設中來。使用平臺類企業(yè)所擁有的大量的交易數(shù)據(jù)、物流類企業(yè)擁有大量的真實物流數(shù)據(jù)，都可以作為切入點來創(chuàng)設供應鏈金融產(chǎn)品。有助于為上游企業(yè)開辟新的融資渠道，對中小企業(yè)盤活應收賬款資產(chǎn)、解決中小企業(yè)融資與服務實體經(jīng)濟有重要意義。

以北京宏鏈科技有限公司區(qū)塊鏈技術(shù)支持的供應鏈金融平臺，為供應鏈金融的發(fā)展提供了強大技術(shù)支撐。通過區(qū)塊鏈連通供應鏈中的各個公司/機構(gòu)，完整真實地記錄資產(chǎn)（基于核心企業(yè)應付賬款）的發(fā)行、流通、拆分、兌付。由于區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)經(jīng)多方記錄確認，不可篡改，不可抵賴，可以追溯，從而實現(xiàn)應收賬款的拆分轉(zhuǎn)讓，全部能夠追溯至登記上鏈的初始資產(chǎn)。通過技術(shù)實現(xiàn)供應鏈金融中的信任穿透機制，將原本不可拆分的應收賬款數(shù)字化，提升資產(chǎn)流動性，降低中小企業(yè)的融資成本，深度盤活金融資源，承接國家戰(zhàn)略，促進供給側(cè)改革。

在供應鏈金融場景中，所有基于區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)布的資產(chǎn)都能夠完整追溯至核心企業(yè)與一級供應商的可信貿(mào)易背景，從而做到后續(xù)融資成本較低的同時，提升了全流程的安全保證。該業(yè)務模式既契合國家支持服務實體經(jīng)濟和加大供應鏈發(fā)展的宏觀戰(zhàn)略，又有效解決了核心企業(yè)上游供應商融資難、融資貴的問題，在確保核心企業(yè)產(chǎn)、供、銷順暢運轉(zhuǎn)的同時，促進了整個供應鏈生態(tài)圈的健康發(fā)展。