區(qū)塊鏈技術(shù)將帶來(lái)怎樣的改變

區(qū)塊鏈絕不等于虛擬數(shù)字貨幣，更不能與ICO等虛擬貨幣交易平臺(tái)畫(huà)等號(hào)。在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，區(qū)塊鏈技術(shù)有著廣袤綿延的變革創(chuàng)新空間及強(qiáng)大無(wú)比的嫁接能量。區(qū)塊鏈技術(shù)不僅帶來(lái)了銀行服務(wù)效率的飛速提升，更可為商業(yè)銀行大幅降低成本充分賦能，可使證券交易流程變得更加公開(kāi)、透明和富有效率。更有意義的是，互聯(lián)網(wǎng)金融作為目前監(jiān)管高度關(guān)注的領(lǐng)域，也會(huì)因區(qū)塊鏈技術(shù)的輻射而完成自我出清。

由央行數(shù)字貨幣研究所與央行深圳市中心支行聯(lián)手推動(dòng)的粵港澳大灣區(qū)貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)日前在深圳正式上線試運(yùn)行，平臺(tái)在獲得了央行公信力和區(qū)塊鏈技術(shù)雙重加持的同時(shí)，也以嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目茖W(xué)事實(shí)說(shuō)明區(qū)塊鏈絕不等于虛擬數(shù)字貨幣，更不能與ICO等虛擬貨幣交易平臺(tái)畫(huà)等號(hào)。在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，區(qū)塊鏈技術(shù)有著廣袤綿延的變革創(chuàng)新空間及強(qiáng)大無(wú)比的嫁接能量。

作為國(guó)內(nèi)區(qū)塊鏈技術(shù)首個(gè)官方成果，大灣區(qū)貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)由深圳金融科技研究院聯(lián)合中行、建行、招行、平安銀行、渣打銀行及比亞迪公司共同開(kāi)發(fā)而成，這些企業(yè)實(shí)體還作為首批成員參與平臺(tái)業(yè)務(wù)交易，目標(biāo)是全力打開(kāi)中小微企業(yè)的快捷融資通道。如一家給比亞迪供應(yīng)車(chē)燈的企業(yè)，手中有筆比亞迪的應(yīng)收賬款，該企業(yè)便可拿著這筆應(yīng)收賬款在平臺(tái)上向銀行申請(qǐng)貸款，與以往需要向銀行提供很多紙質(zhì)材料及等待漫長(zhǎng)審查周期相比，操作時(shí)長(zhǎng)最多只需20分鐘左右，比傳統(tǒng)金融效率要快千萬(wàn)倍。

目前來(lái)看，大灣區(qū)貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)還只是項(xiàng)目一期，率先實(shí)現(xiàn)的是應(yīng)收賬款貿(mào)易融資場(chǎng)景的應(yīng)用，平臺(tái)參與方僅是像比亞迪那樣的一級(jí)產(chǎn)品供應(yīng)商；而按設(shè)計(jì)，平臺(tái)將吸引更多商業(yè)銀行進(jìn)駐，還有大量實(shí)體企業(yè)加入，會(huì)有更多層級(jí)產(chǎn)品供應(yīng)商獲得融資與業(yè)務(wù)拓展的支持；不僅如此，平臺(tái)業(yè)務(wù)也不會(huì)僅限于供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)收賬款貿(mào)易融資，企業(yè)結(jié)售匯業(yè)務(wù)及跨境交易服務(wù)等都會(huì)納入，海關(guān)、稅務(wù)、中證登等方面的數(shù)據(jù)都可接入，作為授信方的銀行機(jī)構(gòu)將在占有充分與真實(shí)信息的基礎(chǔ)上，為中小微企業(yè)及時(shí)、快捷提供金融產(chǎn)品服務(wù)。

事實(shí)上，區(qū)塊鏈技術(shù)不僅帶來(lái)了銀行服務(wù)效率的飛速提升，更可為商業(yè)銀行大幅降低成本充分賦能。在當(dāng)代金融體系中，銀行是“中心化”的典型代表，除了銀行要代表客戶管理財(cái)富外，重要的是須花費(fèi)大量人力和財(cái)力建立客戶數(shù)據(jù)庫(kù)，并要經(jīng)常維護(hù)和更新數(shù)據(jù)系統(tǒng)，運(yùn)維成本與日俱增。當(dāng)下我國(guó)網(wǎng)民數(shù)達(dá)9億之眾，每個(gè)網(wǎng)民即便增加幾萬(wàn)元征信額度，全國(guó)范圍增加的額度就將是幾十萬(wàn)億，這種信用擴(kuò)張給銀行造成的數(shù)據(jù)處理與管理壓力可想而知。而借助區(qū)塊鏈的“去中心化”，通過(guò)分布式記賬與集體性數(shù)據(jù)維護(hù)，銀行業(yè)成本將會(huì)大幅度削減。據(jù)西班牙最大銀行桑坦德銀行發(fā)布的報(bào)告，如果2020年全世界的銀行都使用區(qū)塊鏈技術(shù)，每年大概能省下200億美元。

當(dāng)然，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，在拓展客戶群與業(yè)務(wù)半徑的同時(shí)，還應(yīng)防止與屏蔽自身以及市場(chǎng)方面的道德風(fēng)險(xiǎn)。以票據(jù)交易業(yè)務(wù)為例，國(guó)內(nèi)現(xiàn)行匯票業(yè)務(wù)有約70%為紙質(zhì)交易，不僅各個(gè)環(huán)節(jié)容易出現(xiàn)操作失誤的可能，而且票據(jù)市場(chǎng)也會(huì)滋生大量違規(guī)操作或客戶欺詐行為。借托區(qū)塊鏈技術(shù)，便可在供應(yīng)鏈金融上大幅減少人工介入，所有參與方都能使用一個(gè)去中心化的賬本分享文件并在達(dá)到預(yù)定時(shí)間和結(jié)果時(shí)自動(dòng)支付，必將極大提高效率與減少人工交易可能造成的失誤。據(jù)麥肯錫測(cè)算，在全球范圍內(nèi)，區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的應(yīng)用能幫助銀行一年縮減風(fēng)險(xiǎn)成本11億至16億美元。

提高業(yè)務(wù)的合規(guī)度是監(jiān)管機(jī)構(gòu)與銀行的一致訴求，為了滿足監(jiān)管要求，近幾年各國(guó)商業(yè)銀行都在不斷投入金錢(qián)與人力加強(qiáng)信用審核及客戶征信，以通過(guò)反欺詐、反洗錢(qián)以及防止復(fù)雜金融衍生品過(guò)度交易引致的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。然而，銀行一旦建立起了區(qū)塊鏈，其識(shí)別異常交易和防止欺詐的能力就大大提升。如在傳統(tǒng)銀行體系中，一家企業(yè)可能以同一筆應(yīng)收賬款為擔(dān)保，從不同金融機(jī)構(gòu)惡意獲得多筆貸款，但放在區(qū)塊鏈平臺(tái)上，交易信息的透明和不可篡改，銀行面對(duì)同一申請(qǐng)者的同筆擔(dān)保申請(qǐng)就洞若觀火，能及時(shí)關(guān)閉風(fēng)險(xiǎn)閘門(mén)。另外，如能實(shí)現(xiàn)客戶信息和交易記錄的自動(dòng)化加密關(guān)聯(lián)共享，銀行間還能省去許多KYC（認(rèn)識(shí)你的客戶）的重復(fù)工作，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并消除欺詐、違規(guī)轉(zhuǎn)移資金、洗錢(qián)等非法犯罪行為。

具有延展功能的區(qū)塊鏈技術(shù)也可應(yīng)用到證券交易領(lǐng)域，可使證券交易流程變得更加公開(kāi)、透明和富有效率。通過(guò)共享網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)參與證券交易，原本高度依賴(lài)中介的傳統(tǒng)交易模式變?yōu)榉稚⒌钠矫婢W(wǎng)絡(luò)交易模式。這種革命性交易模式不僅能大幅度減少證券交易成本和提高市場(chǎng)運(yùn)轉(zhuǎn)效率，還能減少暗箱操作與內(nèi)幕交易等違規(guī)行為。按照高盛的最新報(bào)告，若成本和股市市值成比例，全球每年節(jié)省的成本可超過(guò)60億美元。

保險(xiǎn)行業(yè)同樣是區(qū)塊鏈技術(shù)可以大展拳腳的天地。一方面，目前各大保險(xiǎn)公司都根據(jù)個(gè)人的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)資本建立了一個(gè)信用體系，并以此判斷人們的信用度，但這種信用體系不僅不透明，而且過(guò)于中心化。如能讓區(qū)塊鏈接管這個(gè)信用體系，保險(xiǎn)公司便可將保戶申請(qǐng)方的個(gè)人資產(chǎn)以及信用狀況盡收眼底，從而在核保、核賠的時(shí)候作出十分準(zhǔn)確的判斷，進(jìn)而有效降低經(jīng)營(yíng)客戶的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，區(qū)塊鏈還可增強(qiáng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的自我彈性，并放大賠付的精準(zhǔn)性，如當(dāng)今保險(xiǎn)公司的意外傷害險(xiǎn)里都有免責(zé)條款，若一個(gè)人進(jìn)入到戰(zhàn)爭(zhēng)地區(qū)時(shí)是免賠的，但如何證明此人是否進(jìn)入到戰(zhàn)爭(zhēng)區(qū)域，借助于區(qū)塊鏈技術(shù)與衛(wèi)星定位技術(shù)的支持便可獲得準(zhǔn)確的信息，即此人一旦進(jìn)入戰(zhàn)區(qū)，信息在區(qū)塊鏈里記錄下來(lái)，就可讓當(dāng)前的保單進(jìn)入凍結(jié)狀態(tài)，同時(shí)又可生成另外一份臨時(shí)保單，而一旦離開(kāi)戰(zhàn)區(qū)，短期保障又失效了，原來(lái)的保障就可繼續(xù)。

更有意義的是，互聯(lián)網(wǎng)金融作為目前監(jiān)管高度關(guān)注的領(lǐng)域，也會(huì)因區(qū)塊鏈技術(shù)的輻射而完成自我出清。由于互聯(lián)網(wǎng)金融所發(fā)生的交易都是以參與雙方的信用為基礎(chǔ)，交易平臺(tái)事實(shí)上集中承擔(dān)了市場(chǎng)交易者的信用風(fēng)險(xiǎn)，但若在區(qū)塊鏈中登記和交易，就需所有者的私鑰簽名驗(yàn)證；交易確認(rèn)后，相應(yīng)的信息就會(huì)記錄在區(qū)塊鏈中，這樣，投資人便可利用區(qū)塊鏈賬本的安全透明、不可篡改來(lái)甄別對(duì)方的信用狀況，從而做出準(zhǔn)確判斷。另一方面，由于區(qū)塊鏈的去中心化，是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)地完成資金的供求交換，這樣既能提升資金的配置效率，也可提高投資人的回報(bào)程度。