基于一個(gè)非托管類的去中心化交易平臺(tái)Binance DEX幣安介紹

2019年5月8日，中心化交易所龍頭幣安遭遇驚魂一夜。凌晨1點(diǎn)15分24秒黑客控制了其71個(gè)賬戶，從幣安熱錢包提走7074枚BTC，幣安損失約近3億人民幣。

安全漏洞和資金風(fēng)險(xiǎn)，是中心化交易所的阿喀琉斯之踵，是中心化交易所的致命弱點(diǎn)。相較之下，去中心化交易具有更高的安全性：即使黑客攻擊，用戶資產(chǎn)仍然在自己的錢包里，依然安全；不會(huì)監(jiān)守自盜、不存在交易所破產(chǎn)跑路等等風(fēng)險(xiǎn)。就在今年，幣安也推出了幣安去中心化交易平臺(tái)——Binance DEX測(cè)試網(wǎng)絡(luò)。

DEX（去中心化交易所）是趨勢(shì)，是加密貨幣交易的未來(lái)。

這兩年來(lái)，DEX飛速發(fā)展，越來(lái)越多的人使用DEX，而去中心化交易的相關(guān)技術(shù)也取得了重大突破。其中，去中心化交易的底層協(xié)議，也快馬加鞭、飛速發(fā)展。

眾多協(xié)議里，比較有名的有0X協(xié)議（ZRX）、路印協(xié)議（ LRC），本文將對(duì)比0x、路印、幣安DEX，三者異同和優(yōu)缺點(diǎn)。

未來(lái)去中心化交易的天下，看誰(shuí)能問(wèn)鼎中原？

在此也對(duì)未來(lái)參與HPB架構(gòu)設(shè)計(jì)與開發(fā)的技術(shù)社區(qū)、合作伙伴、區(qū)塊鏈同行、各行業(yè)專家一并致以感謝，誠(chéng)摯地邀請(qǐng)更多的合作伙伴參與進(jìn)來(lái)，共同發(fā)展這一開源的高性能區(qū)塊鏈平臺(tái)事業(yè)。

0x協(xié)議

0x是運(yùn)?在以太坊區(qū)塊鏈上、進(jìn)行ERC20代幣對(duì)等交易的開源協(xié)議。0x協(xié)議把交易訂單在鏈下讓中繼者（relayer）撮合處理，然后在區(qū)塊鏈上進(jìn)行結(jié)算確認(rèn)，即鏈下撮合訂單，鏈上結(jié)算，來(lái)提升交易速度，同時(shí)保證交易的安全性。

0x引入了Relayer概念，任何實(shí)現(xiàn)0x協(xié)議的做市商、交易所、DApp等等都可以稱為Relayer（中繼者），從而匯集成一個(gè)個(gè)具有流動(dòng)性的交易池，隨著更多的Relayer上線，將形成一個(gè)流動(dòng)性充足的交易網(wǎng)絡(luò)，以解決DEX流動(dòng)性不足的問(wèn)題。

優(yōu)點(diǎn)：

1、交易流程簡(jiǎn)單、易用?；?x 協(xié)議，用戶可以用最低成本創(chuàng)建維護(hù)屬于??的交易所。

2、 0x的交易本身會(huì)影響資產(chǎn)的交易價(jià)格。其他去中心化交易則依靠算法來(lái)展示最新價(jià)格，0x允許供給和需求影響代幣的價(jià)格。

3、0x協(xié)議將信息交換功能從應(yīng)用層拉到協(xié)議層，實(shí)現(xiàn)DApp間的通信，推動(dòng)了DApp間的互操作性。

缺點(diǎn)：

1、Taker（接單者） 必須在線匹配訂單，導(dǎo)致撮合實(shí)時(shí)性差，撮合效率偏低，并且難以優(yōu)化成交價(jià)格。

2、沒(méi)有明確的競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)機(jī)制。

交易所代表：

支持0x協(xié)議的DEX最多，比如0x、Radar Relay等，imToken錢包也適用0x協(xié)議。

路印協(xié)議（LOOPRING）

路印協(xié)議，名字寓意區(qū)塊鏈上環(huán)路交易的永恒印記，是開源，安全，高性能的去中心化交易協(xié)議。

路印協(xié)議采?去中?技術(shù)，提供零?險(xiǎn)的代幣交易模式，讓交易者、撮合者、做市商公平參與，并允許多家交易所通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)同一訂單進(jìn)行鏈外撮合，鏈上結(jié)算，所有的交易都記錄在區(qū)塊鏈上，確保了公開性和透明性。

優(yōu)點(diǎn)：

1、支持環(huán)路撮合：監(jiān)控全?訂單狀態(tài)信息，廣播訂單到不同的交易所或撮合者，實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化撮合。 路印中一個(gè)訂單可以廣播給多個(gè)交易所，由不同的交易所并行撮合完成。

比如：訂單A可被一個(gè)交易所撮合成功一部分，被另一個(gè)交易所撮合成功另一部分。交易所間存在競(jìng)爭(zhēng)，因此訂單會(huì)被更快、更好（價(jià)格最優(yōu)）地撮合。這使得路印協(xié)議，有更好的市場(chǎng)深度，撮合效率更?；目前尚沒(méi)有其他項(xiàng)目使用同樣的模式。

舉個(gè)例子：

小明要賣掉1000個(gè)ETH，如果放在一個(gè)小交易所，交易深度不夠，每天只能賣出100個(gè)，可能要賣10天才能賣完，而且很有可能一賣就砸盤，這對(duì)用戶造成極大的損失。

而如果用戶在Loopring交易所掛單，如果沒(méi)有完成交易，路印協(xié)議會(huì)將訂單廣播給多個(gè)交易所，由不同的交易所，甚至通過(guò)不同類型代幣的訂單，并行撮合完成。保證用戶得到最好的價(jià)格。

2、激勵(lì)優(yōu)化撮合，并設(shè)計(jì)了完備的費(fèi)用模型：讓用戶、接入商、撮合的礦工各方面長(zhǎng)期共贏。

3、保障所有參與者利益，沒(méi)有Maker（訂單創(chuàng)建者）和Taker（接單者）之分，所有下單者地位平等。

4、支持多個(gè)公鏈：目前有以太坊、小蟻和量子鏈。

5、研發(fā)主攻以太坊吞吐量有限這一弱點(diǎn)，旨在提高每秒支持交易數(shù)量。

缺點(diǎn)：

1、存在搶單現(xiàn)象，存在?效撮合交易。

2、項(xiàng)目思維超前，采用路印協(xié)議的交易所，目前還不多。

loopring同時(shí)還是一個(gè)去中心化的交易所。

交易所代表：Loopring。

Binance DEX

Binance DEX是一個(gè)非托管類的去中心化交易平臺(tái)，它基于幣安自己的幣安鏈（Binance Chain）——幣安鏈?zhǔn)墙⒃?Cosmos Tendermint 協(xié)議上，對(duì) Tendermint 代碼進(jìn)行分叉和改造，基于拜占庭容錯(cuò)和 DPoS 共識(shí)，旨在滿足高性能交易，目標(biāo)是 1 秒出塊，1 個(gè)確認(rèn)完成交易最終性。

Binance DEX也是用戶持有私鑰控制資產(chǎn)，滿足用戶自己的資產(chǎn)控制權(quán)、安全性、匿名性需求。

從公開資料看，Binance DEX的 tps 約為每秒數(shù)千筆，接近中心化交易所的處理能力。其界面和用戶體驗(yàn)跟中心化交易所類似，可以減少用戶的學(xué)習(xí)成本?；贐inance DEX，幣安鏈未來(lái)將能更順暢的——發(fā)布各種新的資產(chǎn)、形成資產(chǎn)生態(tài)群落、交易資產(chǎn)，形成閉環(huán)。

幣安鏈和Binance DEX、以及Binance DEX的去中心化協(xié)議暫時(shí)不開源。

異同

1、底層協(xié)議 Vs. 去中心化交易所

0x和路印皆為底層協(xié)議，是構(gòu)建DEX的基礎(chǔ)設(shè)施。而幣安DEX是去中心化交易所。

0x和路印開源，幣安DEX的去中心化協(xié)議，目前不開源。

DEX、各類錢包、DApp均可使用0x或路印底層協(xié)議。公鏈也可以內(nèi)嵌底層協(xié)議?！皡^(qū)塊鏈?zhǔn)澜缋锏讓訁f(xié)議更具商業(yè)價(jià)值”，“協(xié)議”的普適性遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于單個(gè)“應(yīng)用”。

由于幣安DEX公開資料不多，下面的對(duì)比，主要基于0x和路印。

2、撮合方式 & 防搶先交易

從創(chuàng)新角度看，路印一直走在0x前面。

路印獨(dú)創(chuàng)的環(huán)路撮合和防搶先交易，已申請(qǐng)專利。所以，路印實(shí)現(xiàn)了主動(dòng)撮合，會(huì)尋找最優(yōu)匹配方案自動(dòng)成交。路印協(xié)議可以實(shí)現(xiàn)：多幣種環(huán)路交易，能夠?qū)崿F(xiàn)A-B-C-D-A之間的一次性撮合成功。

而且，可將十幾個(gè)包含不同類型代幣的訂單，進(jìn)行環(huán)路撮合，將用戶利益最大化。 這是路印的一個(gè)優(yōu)勢(shì)，提供了更好的市場(chǎng)流動(dòng)性，而流動(dòng)性是交易所良好運(yùn)作的根基。

而0x撮合相對(duì)被動(dòng)，是A-B之間的兌換，“一個(gè)蘿卜一個(gè)坑”，無(wú)法實(shí)現(xiàn)復(fù)雜訂單撮合，同時(shí)，0x的防搶先交易也是近期才實(shí)現(xiàn)。

3、跨鏈

0x協(xié)議：只針對(duì)以太坊區(qū)塊鏈。

路印協(xié)議可在多個(gè)支持智能合約的公鏈上實(shí)現(xiàn)，已在以太坊、小蟻、量子鏈上布局，擺脫了未來(lái)公鏈競(jìng)爭(zhēng)的不確定性，風(fēng)險(xiǎn)更低。

幣安DEX目前只基于幣安鏈。

4、通證使用機(jī)制

0x代幣ZRX，主要用作手續(xù)費(fèi)。

路印用代幣做為交易手續(xù)費(fèi)和抵壓物，激勵(lì)去中心化治理。

路印可以使用任何代幣作為交易手續(xù)費(fèi)，近期上線了燃燒機(jī)制，手續(xù)費(fèi)會(huì)通過(guò)燃燒機(jī)制兌換成路印代幣后燒毀，實(shí)現(xiàn)通縮。

5、零知識(shí)證明（ZKPs）技術(shù)

零知識(shí)證明（ZKPs）是一種高級(jí)加密技術(shù)，允許在不泄露用戶基本信息的情況下驗(yàn)證數(shù)據(jù)。去中心化協(xié)議，使用ZKPs來(lái)證明，批量處理的所有交易都是合法的，同時(shí)不需要將所有交易信息提交到區(qū)塊鏈上。

換句話說(shuō)，就是捆綁數(shù)千個(gè)交易，再將其作為一個(gè)交易提交到鏈上，這極大節(jié)省了鏈上的存儲(chǔ)空間，極大地提高了交易的性能。

2019年4月14日，路印協(xié)議發(fā)布的3.0版本，就通過(guò)使用零知識(shí)證明（ZKPs）技術(shù)。極大的提高了去中心化交易的吞吐量和交易速度。開啟鏈上數(shù)據(jù)可用性后，可以實(shí)現(xiàn)每秒200個(gè)交易，關(guān)閉鏈上數(shù)據(jù)可用性后，還能實(shí)現(xiàn)每秒660個(gè)交易。

并預(yù)計(jì)未來(lái)可以實(shí)現(xiàn)1000筆交易，當(dāng)達(dá)到每秒1000筆交易時(shí)，每筆交易gas費(fèi)僅需0.0001元人民幣。這無(wú)疑極大的改進(jìn)了去中心化交易協(xié)議普遍存在的慢、卡、貴的問(wèn)題。（下圖是路印1.0，2.0，3.0的性能比較）。

今年5月底，0x和以色列StarkWare公司開展合作，將測(cè)試ZKPs解決方案StarkDEX，預(yù)計(jì)每秒可處理約550筆交易，手續(xù)費(fèi)降低200倍，計(jì)劃今年年底在主網(wǎng)上進(jìn)入生產(chǎn)。

在零知識(shí)證明技術(shù)使用上，路印領(lǐng)先0x一步。

后記

交易需求，是加密世界目前最大的落地需求。幾個(gè)頭部交易——幣安、火幣、OKex，即使在熊市面臨業(yè)務(wù)規(guī)模下滑，也至少有幾億美元的年收入。交易所是加密貨幣世界里，最能穿越牛熊，持續(xù)賺錢的行業(yè)環(huán)節(jié)。

然而，中心化交易所存在安全漏洞和資金風(fēng)險(xiǎn)致命問(wèn)題，所以，幣安從長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略出發(fā)，認(rèn)可去中心化交易未來(lái)的潛力，積極布局DEX。

未來(lái)，只要DEX接近甚至達(dá)到中心化交易所的性能、體驗(yàn)，再加上DEX的的固有優(yōu)勢(shì)，DEX，就有機(jī)會(huì)在未來(lái)趕上甚至超過(guò)中心化交易所的交易規(guī)模。

萬(wàn)物互聯(lián)之時(shí)，也是萬(wàn)物通證萬(wàn)物代幣之時(shí)，一切資產(chǎn)都可以被標(biāo)記為代幣。成千上萬(wàn)的代幣需要安全、高效的交易。到那時(shí)，去中心化協(xié)議就是這些海量交易的橋梁，架起去中心化交易的美好未來(lái)。這三個(gè)去中心化協(xié)議的未來(lái)，我們拭目以待！