比特幣網絡上是否適合構建新的DeFi應用

如今，以太坊布道者最喜歡的熱點話題就是去中心化金融（DeFi， Decentralized Finance）。DeFi 的基本理念是用某種去中心化網絡或應用程序來取代幾乎所有的傳統(tǒng)金融服務。

舉個例子，像 Uniswap 這樣的去中心化交易所讓用戶能夠在不需要可信任的第三方的情況下，直接交易在以太坊網絡上發(fā)行的多種代幣。DeFi 的另一個例子是 Maker DAO，它允許用戶通過質押ETH資產來獲得一種美元穩(wěn)定幣—同樣不需要信任第三方。

作為加密貨幣領域的眾多流行用語之一，DeFi 的標簽還被掛到了一些并非完全去中心化的項目上。例如，The Block 就把大多數中心化穩(wěn)定幣包含在了他們的以太坊 DeFi 項目地圖里，比如 Gemini 的 GUSD。正如我過去主張的那樣，這類穩(wěn)定幣并不需要達到公共區(qū)塊鏈的去中心化水平。

話雖如此，為了充分利用圍繞加密貨幣和區(qū)塊鏈技術的炒作熱度，中心化項目以去中心化自我標榜的做法是相當普遍的。正如我過去解釋的那樣，一些市場上的熱門“加密貨幣”可能并不算是真正的加密貨幣。Facebook 最近公開的 Libra 也屬于這一類偽加密貨幣。

但是，盡管 DeFi 常常被宣傳為一種以太坊現象，實際上比特幣網絡也可以開發(fā) DeFi。

比特幣網絡作為一個 DeFi 平臺

首先，比特幣網絡本身就是某種形式的 DeFi。比特幣網絡通過去中心化的形式實現傳統(tǒng)金融服務中安全的價值儲藏和轉移。比特幣網絡可能是有史以來第一個落地現實世界的 DeFi 應用，現在，開發(fā)者們也在比特幣網絡上構建新的 DeFi 應用。

基于比特幣網絡構建的 DeFi 應用最好的例子可能是 Abra。Abra 的長期目標是成為可以通過無需許可的方式使用的，真正意義上的全球性非托管銀行。它建立在比特幣智能合約系統(tǒng)之上，即多簽地址。關于 Abra 運作原理的詳細闡釋請參考這里。

由于 Abra 無需許可和去中心化的屬性，用戶第一次能夠參與各種不同類型的投資，如蘋果公司的股票或ETF（交易所交易基金）。在最近一次面向用戶的調查中，Abra 發(fā)現 43% 的用戶表示，其 app 為他們解決的主要問題是金融市場，尤其是美國證券市場的可訪問性。值得注意的是，另有 35% 的受訪者表示，對他們來說，Abra 的關鍵特色是提供了他們經濟承受能力之內的產品，因為 Abra 允許用戶只購買小份額的股票。

比特幣網絡上關于 DeFi 應用的其他例子包括閃電網絡、Blockstream 開發(fā)的 Liquid 測鏈和去中心化交易所 Bisq。

比特幣網絡發(fā)展 DeFi 的限制

需要指出的是，與基于以太坊的 DeFi 應用相比，構建在比特幣網絡上的 DeFi 應用確實存在一些缺點。出于安全性和穩(wěn)定性的考量，比特幣的腳本語言在早期受到了特別的限制，因此開發(fā)人員無法像使用以太坊的 Solidity 語言那樣隨心所欲地發(fā)揮。

換句話說，開發(fā)人員在以太坊上可以做到的一些事在比特幣網絡上是無法做到的。理論上，相較于比特幣網絡，以太坊開發(fā)人員能夠更大程度地降低其 DeFi 應用所需要的信任，同時實現更高水平的去中心化。

為了闡明這一點，讓我們回到 Abra 和 Maker DAO。Abra 和 Maker DAO 為他們的用戶提供了一種類似的服務，即用一種更穩(wěn)定的貨幣對沖比特幣或以太坊，比如美元。但是，這兩 DeFi 應用采取了截然不同的手段來實現這個共同的目標。

Abra 采用了簡單的 2-of-3 多重簽名地址，成功在用戶和 Abra 之間就用戶賬戶中持有的比特幣的美元價格做了一個賭注。用戶做多美元，Abra 做多比特幣。不論用戶希望從 Abra 賬戶中提出美元還是簡單地換回比特幣，第三方（預言機）會基于這個賭注期間的價格趨勢決定分別發(fā)送給 Abra 以及用戶的比特幣數量。最終結果是，用戶存入賬戶中的比特幣基本上將會錨定當時的美元價值，在這種情況下，用戶也可以把比特幣發(fā)送到其他地方。

Maker DAO 要復雜得多。舉個例子，Maker DAO 采用了分散在不同地理位置的多個預言機，而不是一個（盡管 Abra 上也可以按照比特幣網絡目前存在的形式增加多個預言機）。此外，DAI 代幣是在用戶將其 ETH 存入 MakerDAO 應用程序時生成的，這使其能夠更方便地與其他 DeFi 應用進行整合，尤其是那些基于以太坊的應用程序。舉例來說，Maker DAO 用戶能夠在 Compound 上借出自己的 DAI 來賺取利息。Maker DAO 系統(tǒng)中還另有一種治理代幣 MKR。

Abra 和 Maker Dao 的運作方式還有許多不同之處。下面是一些例子。

與比特幣相比，Ethereum 在 DeFi 開發(fā)中的優(yōu)勢還體現在更復雜的錢包，在這些錢包里能夠直接實現 “covenant”腳本這樣的功能；以及閃電網絡，在這里不需要在底層協議層面寫入新的操作碼來確保更好的安全性（正如比特幣的例子）。

比特幣網絡也有其優(yōu)勢

然而，基于比特幣網絡構建 DeFi 也有一些好處。

比特幣的網絡效應意味著基于比特幣網絡的 DeFi 應用在發(fā)布時就可能擁有更多的用戶。而且一般來說，由于比特幣存在的時間以及其開發(fā)過程的保守特性，比特幣網絡被認為是現存的加密貨幣網絡中最安全、可信任的。

除了開發(fā)者和用戶對比特幣網絡的敬意之外，比特幣很可能還是加密貨幣領域最受信任的一種資產。盡管比特幣仍然不穩(wěn)定，但它已經在許多次熊市中證明了自己，并且它的波動性隨著時間的推移正在降低。

雖然比特幣的腳本語言在某種程度上限制了開發(fā)者在其基礎網絡上可以構建的內容，但認為比特幣沒有智能合約的想法是不正確的。比特幣社區(qū)只是對區(qū)塊鏈技術的這一方面采取了不同的方法。Casa 的首席技術官 Jameson Lopp 在今年早些時候的一集 Epicenter 上解釋了兩者在智能合約的設計哲學上存在的差異。

“許多‘更保守’的比特幣開發(fā)者不喜歡必須由網絡上的每個人執(zhí)行的智能合約。他們更偏向于執(zhí)行相同類型的邏輯，而這個實際執(zhí)行的過程是私人的，然后你只是提供一個執(zhí)行的證據，網絡中的其他人可以對這個證據進行驗證?！?/p>

換句話說，比特幣區(qū)塊鏈就相當于是一個信任錨或者智能合約的法庭，只有在網絡中的用戶出現糾紛的時候，才需要調用智能合約。由于只有在出現絕對需求的時候才會調用區(qū)塊鏈，比特幣用戶理論上就能夠通過他們的智能合約獲得更高的隱私性和可擴展性，因為并沒有那么多的信息會一直被存儲到公共數據庫里。

另一方面，以太坊一直都因為其區(qū)塊鏈的規(guī)模而飽受批評，人們在質疑未來到底需要多少帶寬才能運營一個全節(jié)點，畢竟目前運營一個以太坊全節(jié)點已經變得越來越困難了。

基于以太坊的 DeFi 應用有時也會變得冗雜。例如，許多在以太坊上構建的 DeFi 應用都會在協議中嵌入一種額外的代幣，這樣一來，用戶就不可能只使用原生的 ETH 資產，而需要在多種代幣之間來回切換。當然，也會有例外。例如，Uniswap 所做的基本上就是 Bancor ICO 所做的，但是不需要額外的代幣。

以太坊網絡的另一個問題是，要寫出安全的智能合約是非常難的。最明顯的例子是由 Solidity 語言的開發(fā)者 Gavin Wood 所創(chuàng)立的 Parity，Parity以太坊客戶端的多簽合約很糟糕，導致多個使用 Parity 軟件來確保資金安全的 ICO 項目和實體遭受了超過 1.5 億美金的損失。開發(fā)者可以在以太坊上按照自己的想法創(chuàng)造出更強大的智能合約，但是隨之也會出現一些額外的安全風險。

正如比特幣核心的主要維護者 Gavin Andresen 在 2014 年以太坊上線之前所寫的那樣，在以太坊網絡上能夠做到的很多有意思的事也可以以比特幣的多簽功能為基礎來構建。這主要是因為預言機問題（oracle problem），也就是說現實世界中通常需要有某個人對智能合約做出決定，或者向區(qū)塊鏈提交一些數據，以便在智能合約中使用。

智能合約并不像人們宣傳的那樣智能或自動化。舉個例子，我們并不確定 Maker DAO 是否足夠去中心化，因為其系統(tǒng)依舊依賴于可信價格數據的輸入來正常運行。實際上，如果 Abra 能夠在系統(tǒng)中加入更多預言機，那么 Abra 和 Maker DAO 在抗監(jiān)管性和去中心化方面并不會存在多大的差距。

如上所述，這里需要注意的是，理論上來說，以太坊通過一種更具表現力的腳本語言使開發(fā)人員能夠實現更低的信任要求和更高的去中心化水平。但目前為止，還不清楚這些附加功能對 DeFi 應用會有多少幫助。因此，或許比特幣網絡就能為 DeFi 應用提供足夠的去中心化程度。

同樣需要指出的是比特幣正在提高落實“covenant”腳本之類的東西的能力，同時也在改善閃電網絡。此外，許多更先進的智能合約功能也還沒有被部署到以太坊上，更不要說以一種可證明安全的方式去做這些事了。

Taproot 提案是比特幣智能合約向前邁出的下一大步，因為它在隱私、可擴展性和靈活性方面提供了巨大的改進。話雖如此，目前還不清楚它什么時候會落實到協議層面。根據比特幣長期開發(fā)者Matt Corallo 在最近的 Bitcoin 2019 大會上的發(fā)言，距離 Taproot 在比特幣網絡上激活可能還有兩年時間。

關于比特幣網絡上的 DeFi 應用，另一個值得關注的關鍵項目是 Drivechain。Drivechain 能夠打開一扇大門，讓用戶獲得今天以太坊所提供的開放式的創(chuàng)新，區(qū)別在于用戶可以根據不同的安全水平進行權衡后做出選擇。RSK 是比特幣的一條側鏈，意在實現多數在以太坊上已經存在的非官方應用。這條類以太坊的側鏈采用了一種模型，把 Drivechain 的理念和類似 Liquid 的聯邦模型結合在一起。

Drivechain 的創(chuàng)造者 Paul Sztorc 也渴望盡快推出他的去中心化預測市場側鏈，即 Bitcoin Hivemind。Sztorc 是 Augur 和以太坊上其他一些預測市場項目的知識性“教父”，這些項目也被認為是以太坊 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)的一部分。

如果 Drivechain 實驗成功，把以太坊上任何一種有意思的 DeFi 應用作為比特幣的獨立測鏈或者在 RSK 測鏈上發(fā)布也就算不上什么大事了。盡管如前所述，大量有趣的 DeFi 應用已經可以在目前的比特幣網絡上開發(fā)了。

在更遠的將來，像 Blockstream 開發(fā)的 Simplicity 語言這樣的東西可以以某種方式接入比特幣網絡，這樣一來就可以在比特幣網絡上開發(fā)更復雜的智能合約。

然而，以上大部分內容還停留在理論階段。歷史已經表明，由于比特幣社區(qū)保守的本質，要在比特幣網絡上加入新的功能是相當困難的。保護比特幣“數字黃金”的地位依然是首要任務。

盡管如此，我們已經有可能在當前的比特幣網絡上構建相當強大的 DeFi 應用了。此外，盡管以太坊目前給予了開發(fā)者更多自由去探索 DeFi，我們并不清楚這種優(yōu)勢還能夠延續(xù)多久。而反觀比特幣，已經在網絡效應、信任、持久性方面擁有巨大的優(yōu)勢，而且已經作為真正的貨幣給人們留下了印象。

因此，如果你希望追蹤 DeFi 的發(fā)展，關注比特幣的動向也是很重要的。