比特幣經(jīng)可以作為全球結(jié)算網(wǎng)絡(luò)嗎

對(duì)于比特幣的未來愿景，社區(qū)是存在截然不同的看法的。本文認(rèn)為比特幣的價(jià)值主張不是小額的支付方式網(wǎng)絡(luò)，而是國(guó)際結(jié)算網(wǎng)絡(luò)。本文作者Saifedean Ammous，由“藍(lán)狐筆記”社群的“Lu”翻譯。

隨著比特幣受歡迎程度不斷增高，交易費(fèi)用也隨之上漲，這導(dǎo)致對(duì)比特幣一直唱衰的人持續(xù)發(fā)聲，一路看跌。平均交易費(fèi)用超過2美元，空頭確信比特幣前途黯淡，因?yàn)闆]有人會(huì)在支付時(shí)花費(fèi)2美元的費(fèi)用，特別是相比較而言，信用卡、PayPal等方式的交易成本要低得多。

不過，問題不在于比特幣本身，而是人們對(duì)比特幣存在誤解。從不斷飆升的價(jià)格中可以看出一條非常重要的信息：如果比特幣注定失敗，那人們?yōu)槭裁催€持續(xù)買入？

這是因?yàn)楸忍貛诺膬r(jià)值主張不是小額消費(fèi)支付，而是大額和重要款項(xiàng)的支付，對(duì)跨境支付尤為重要。個(gè)人小額支付可以通過多種方式進(jìn)行：現(xiàn)金、物物交換、優(yōu)惠券、信用卡、銀行支票等。世界各地的付款方式多種多樣。

對(duì)于國(guó)際支付，只有少數(shù)貨幣才被接收：美元、歐元、黃金和被國(guó)際貨幣基金組織批準(zhǔn)的有特別提款權(quán)的貨幣（SDR）。絕大多數(shù)國(guó)際支付都是由其中一種貨幣（美元）進(jìn)行計(jì)價(jià)，其他幾種主要的貨幣支付方式占比很小。

對(duì)這些貨幣進(jìn)行國(guó)際匯款，價(jià)值數(shù)千美元匯款通常也要花費(fèi)數(shù)十美元，而且還要接受金融機(jī)構(gòu)的檢查。與這些交易相比，比特幣2.5美元的交易費(fèi)用顯然很便宜。

然而，這些國(guó)際貨幣流動(dòng)的數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過比特幣所能處理的范圍，如果此類支付使用比特幣，交易費(fèi)用將會(huì)上漲，而上漲到一定程度，市場(chǎng)對(duì)比特幣的需求就會(huì)下降。即使這樣，這也不會(huì)影響比特幣的發(fā)展，因?yàn)楸忍貛磐耆梢蕴幚韨€(gè)人支付業(yè)務(wù)。

比特幣支付不存在交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)，網(wǎng)絡(luò)可以在幾分鐘內(nèi)提供大額支付的最終結(jié)算。因此，比特幣有實(shí)力同中央銀行和大型金融機(jī)構(gòu)之間的結(jié)算付款進(jìn)行比較。并且，相比較而言，比特幣支付更加便宜，更具有可驗(yàn)證性。歷史上唯一一個(gè)沒有交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)的貨幣是黃金，但是轉(zhuǎn)移黃金的成本卻相當(dāng)之高。

曾有過一場(chǎng)有趣的頭腦風(fēng)暴，想象圍繞比特幣結(jié)算來建立一個(gè)全球性的經(jīng)濟(jì)體系。比特幣的當(dāng)前容量是每天確認(rèn)大約350，000筆交易。這個(gè)交易量相當(dāng)于850家銀行形成的全球網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)中每家銀行與其他銀行單日的交易量。（網(wǎng)絡(luò)中唯一連接的數(shù)量等于n（n-1）/ 2，其中n是節(jié)點(diǎn)數(shù)。）

比特幣可以支持由850家中央銀行所組成的國(guó)際網(wǎng)絡(luò)，這些銀行可以進(jìn)行彼此間的日常最終結(jié)算。與當(dāng)前中央銀行網(wǎng)絡(luò)相比，比特幣網(wǎng)絡(luò)有兩個(gè)主要優(yōu)勢(shì)：首先，比特幣結(jié)算的最終性不依賴于任何方，并且不需要任何一家銀行成為事實(shí)上的仲裁者，所以它成為全球?qū)Φ染W(wǎng)絡(luò)的理想選擇，而不是全球強(qiáng)權(quán)集中秩序。

其次，比特幣基于這樣的一種貨幣形式，任何一家成員銀行都不能讓它通脹，因此比特幣提供了一種比法幣更具吸引力的價(jià)值存儲(chǔ)的價(jià)值主張，而創(chuàng)造國(guó)家貨幣是為了增加法幣供給，為政府融資。

因?yàn)檎荒軇?chuàng)造更多的比特幣，所以在提供由比特幣支持的實(shí)物和數(shù)字貨幣工具方面，全世界的銀行都將相互競(jìng)爭(zhēng)。如果沒有充足的資金墊底，銀行的部分準(zhǔn)備金制度將非常危險(xiǎn)。

從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，能夠生存下來的銀行將是提供100%比特幣支持的金融工具的銀行。他們將在比特幣鏈外進(jìn)行自身客戶之間的結(jié)算，然后通過區(qū)塊鏈進(jìn)行銀行間的每日最終結(jié)算。

近期在寫一本書，亞馬遜上在售，我將比特幣的主要價(jià)值主張理解為一種穩(wěn)健貨幣，并闡明這一概念在歷史上的重要性，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了小額交易成本對(duì)消費(fèi)者支付的重要性。穩(wěn)健的貨幣體系一直是人類文明不可或缺的組成部分，其滅亡也通常伴隨著文明的衰落。

19世紀(jì)，現(xiàn)代世界構(gòu)建于穩(wěn)定貨幣之上，投資者提供的資金充足，且對(duì)投資回報(bào)的時(shí)間要求不高。另一方面，二十世紀(jì)不提倡儲(chǔ)蓄、鼓勵(lì)及時(shí)消費(fèi)的消費(fèi)觀念，也使法定貨幣不斷貶值。

比特幣社區(qū)對(duì)消費(fèi)支付方式的癡迷是受到了法定貨幣時(shí)代的影響。前幾代人只知道在貨幣貶值之前應(yīng)該要盡快地花掉它，所以大家追求大額消費(fèi)。當(dāng)然，在一個(gè)健全的貨幣體系中，人們?nèi)匀粫?huì)消費(fèi)，因?yàn)檫@是生存所需。但由于儲(chǔ)蓄的錢會(huì)升值，及時(shí)消費(fèi)所承擔(dān)的未來機(jī)會(huì)成本將會(huì)增大。

結(jié)果是，對(duì)人們來說，消費(fèi)不再是一件難以控制的事情，人們僅會(huì)購(gòu)買自己所需的東西或一些耐用品。他們不會(huì)把錢浪費(fèi)在非必需品上，而是把錢存下來，看著它升值，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。

比特幣經(jīng)濟(jì)中的交易數(shù)量仍然會(huì)和現(xiàn)在一樣大，但這些交易的結(jié)算不會(huì)發(fā)生在比特幣的分布式賬本上，因?yàn)楸忍貛诺牟豢筛暮蜔o須信任的特性對(duì)于個(gè)人消費(fèi)者的支付來說太寶貴了。

現(xiàn)實(shí)情況是，購(gòu)買咖啡不需要比特幣級(jí)別的安全性和可信度;它可以在以比特幣計(jì)價(jià)的layer2（如閃電網(wǎng)絡(luò)）上得到充分的處理。用比特幣購(gòu)買消費(fèi)品就好比開著協(xié)和式噴氣飛機(jī)上街去買雜貨：殺雞焉用牛刀。

個(gè)人消費(fèi)者支付是一個(gè)微不足道的問題，現(xiàn)代銀行系統(tǒng)已經(jīng)提供了各種形式的信貸和借記方式。盡管當(dāng)前的支付方案存在局限性，將自由市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性引入到銀行業(yè)和支付領(lǐng)域（現(xiàn)代世界經(jīng)濟(jì)中最為僵化的產(chǎn)業(yè)）中，將會(huì)推動(dòng)整個(gè)行業(yè)的進(jìn)程，因?yàn)殂y行是由能印鈔的政府控制的。

如果把比特幣作為消費(fèi)者支付方式的構(gòu)想是正確的，那么交易費(fèi)用的增加將不利于比特幣網(wǎng)絡(luò)被大眾所采用，這樣的話交易價(jià)格也會(huì)因此而停滯或下降，比特幣網(wǎng)絡(luò)的地位也會(huì)一落千丈。當(dāng)比特幣的價(jià)格達(dá)到2000美元的那一天（藍(lán)狐筆記譯者注：發(fā)布時(shí)比特幣價(jià)格是12000美元左右），這會(huì)成為一個(gè)越來越站不住腳的論點(diǎn)。

從作為結(jié)算層的構(gòu)想，比特幣的日益普及正在增加其國(guó)際流動(dòng)性，使其在更有價(jià)值的交易方面，能夠與全球儲(chǔ)備貨幣進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。隨著這一進(jìn)程在未來繼續(xù)發(fā)展，預(yù)計(jì)會(huì)有更高的交易費(fèi)用，全球比特幣結(jié)算網(wǎng)絡(luò)的重要性也會(huì)隨之增加。