受智能手機價格持續(xù)上揚帶動，第一季行動式內存產(chǎn)值再度刷新歷史記錄

根據(jù)集邦咨詢半導體研究中心(DRAMeXchange)調查顯示，去年下半年智能手機的新機發(fā)布并未如預期帶來換機效應，因此自去年第四季中開始，市場提早進入傳統(tǒng)淡季。品牌廠在歷經(jīng)3個月的庫存水位調節(jié)后，于今年二月底才見市場需求轉旺，并重啟拉貨動能，其中又以旗艦新機需求的大容量內存居多。整體而言，第一季受到智能手機市場回溫、新機發(fā)表，以及行動式內存平均單價上漲的影響，全球行動式內存產(chǎn)值來到84.35億美元，較去年第四季提升約5.3%，一反以往第一季營收衰退的軌跡，再度刷新歷史記錄。

展望第二季行動式內存產(chǎn)值表現(xiàn)，盡管合約價格漲幅趨緩，但受惠中國四大品牌華為、小米、OPPO、vivo的需求持續(xù)看旺，以及Android陣營、蘋果陣營旗艦新機主流搭載容量上升的影響，預估第二季行動式內存總產(chǎn)值仍有機會較第一季成長。

DRAMeXchange指出，以個別供貨商的營收表現(xiàn)來看，三星作為全球第一大的DRAM供貨商，最先受到中國發(fā)改委的關注，第一季及第二季的報價都因而較過去幾季收斂。行動式內存報價上的受限讓三星另謀出路，透過積極營銷大容量內存并且結合自家先進納米制程技術，成功取得多數(shù)的大容量訂單，交出第一季營收47.66億美元的亮眼成績，鰲占市場龍頭寶座。制程進度上，三星的行動式內存幾乎已全采18nm制程，僅少數(shù)LPDDR3 eMCP組合還有微量供應20nm產(chǎn)品。

SK海力士雖受惠第一季合約價格的上揚，但在新制程18nm初期良率不穩(wěn)、產(chǎn)能不足的影響下，無法擴大旗艦機種用LPDDR4系列大容量DRAM的交付數(shù)量，第一季營收僅季增2.2%。在行動內存的產(chǎn)品規(guī)劃方面，目前SK海士力仍以21nm的LPDDR4系列以及25nm微縮制程的LPDDR3供給為主，預估18nm產(chǎn)品(包含分離式以及eMCP)要到第三季才會普及，全年新制程滲透率恐低于10%。

美光集團第一季行動式內存營收達14.08億美元，較上一季成長10.2%，成長幅度居三大主流供貨商之冠，主要歸功于整體需求不減、價格上揚。在行動式內存制程技術方面，***美光內存(原瑞晶)第二季產(chǎn)品規(guī)劃仍以提高17nm制程比重為主，而在***美光晶圓科技(原華亞科)目前仍以20nm為主。其行動式內存產(chǎn)品規(guī)劃也改以LPDDR4系列為主流產(chǎn)品，預估全年占比將過半。

臺系廠商部分，南亞科受惠IDH廠因成本(BOM cost)考慮改采分離式(discrete DRAM+discrete Flash)取代eMCP，帶動LPDDR3 4Gb出貨增加，營收達9,600萬美元，較上一季成長19.1%。其行動式內存制程技術目前仍以30nm微縮制程為主，未來南亞科將持續(xù)提高20nm占比，以增加獲利空間。華邦第一季由于產(chǎn)品應用范圍較小，需求起伏不大，第一季營收為4,400萬美元，較上一季成長1.2%，表現(xiàn)平穩(wěn)。