上市計(jì)劃遭撤回,和艦科技淚別科創(chuàng)板

隨著首批 25 家企業(yè)的上市，宣告中國(guó)資本市場(chǎng)正式進(jìn)入“科創(chuàng)板時(shí)代”，然幾家歡樂(lè)幾家愁，當(dāng)這 25 家企業(yè)高管歡慶成為科技新貴之際，有兩家公司被科創(chuàng)板拒于門(mén)外，其一是全球第二大晶圓代工廠聯(lián)電旗下的和艦，另一家是原本被視為“準(zhǔn)科創(chuàng)板成員”晶豐，因?yàn)楸煌瑯I(yè)矽力杰控告專利侵權(quán)，在 23 日上會(huì)當(dāng)天被取消審議，創(chuàng)了科創(chuàng)板的紀(jì)錄。

聯(lián)電在 2018 年 6 月宣布將以大陸轉(zhuǎn)投資的 8 寸晶圓廠和艦為主體，協(xié)同聯(lián)電旗下的 12 寸晶圓廠聯(lián)芯、芯片設(shè)計(jì)服務(wù)公司聯(lián)暻，一起申請(qǐng)科創(chuàng)板掛牌上市，和艦也成為科創(chuàng)板公布的首批受理 9 家企業(yè)之一，原計(jì)劃募資人民幣 25 億元，這是第一家申請(qǐng)上科創(chuàng)板的晶圓代工廠，也可能會(huì)成為首家登上科創(chuàng)板的臺(tái)資企業(yè)。

不過(guò)，從和艦申請(qǐng)上市之初，和艦與聯(lián)電之間互為子母公司關(guān)系，但也存在著深厚的代銷(xiāo)關(guān)系，讓市場(chǎng)詬病。

就在科創(chuàng)板 22 日開(kāi)板前，聯(lián)電決定撤回科創(chuàng)板的上市計(jì)劃，傳出主因是和艦無(wú)法說(shuō)清與聯(lián)電之間母子公司的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

再者，聯(lián)電持有聯(lián)芯股權(quán) 50% ，而和艦對(duì)于聯(lián)芯的持股僅 15% ，雖然和艦是聯(lián)電子公司，但兩家公司仍是獨(dú)立運(yùn)營(yíng)個(gè)體，和艦對(duì)于聯(lián)芯的持股過(guò)低，不具備實(shí)質(zhì)控制權(quán)，不應(yīng)該被納入由和艦為主體的合并計(jì)劃。

聯(lián)電的大陸晶圓代工廠分為兩塊， 2011 年成立蘇州和艦是 8 寸晶圓廠， 2015 年又成立專職 12 寸晶圓代工的廈門(mén)聯(lián)芯。此外，聯(lián)電與兩家子公司之間的授權(quán)費(fèi)用計(jì)算架構(gòu)，也是之前被質(zhì)疑之處。

廈門(mén)聯(lián)芯作為聯(lián)電旗下的 12 寸晶圓廠，兩者間簽訂三項(xiàng)授權(quán)協(xié)議。第一，根據(jù)聯(lián)芯和聯(lián)電之間簽訂的《 12 吋晶圓技術(shù)授權(quán)契約書(shū)》，聯(lián)電授權(quán)的 28 nm 工藝技術(shù)的期間為 2017 年 4 月 1 日 ～ 2022 年 3 月 31 日，而針對(duì) 40 / 55 nm 工藝，技術(shù)授權(quán)期間為 2015 年 12 月 1 日～ 2019 年 12 月 31 日，授權(quán)費(fèi)分別為 2 億美元和 1.5 億美元。

再者，聯(lián)電也提供 0.13 μm 工藝技術(shù)，授權(quán)期間為 2013 年 7 月 11 日～ 2018 年 7 月 10 日，費(fèi)用為 500 萬(wàn)美元，在 2018 年 7 月 11 日之后則未再收取。另外，在 80 nm 和 90 nm 工藝技術(shù)方面，根據(jù)雙方簽訂的契約書(shū)，授權(quán)協(xié)議為 10 年，聯(lián)芯將根據(jù)產(chǎn)品銷(xiāo)售凈額的 3% 向聯(lián)電支付權(quán)利金。

在申請(qǐng)科創(chuàng)板期間，歷經(jīng)三輪問(wèn)詢后，關(guān)于聯(lián)電、聯(lián)芯、和艦三者的股權(quán)關(guān)系、彼此之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系、技術(shù)專利授權(quán)等問(wèn)題卡住，最后和艦的保薦機(jī)構(gòu)長(zhǎng)江證券建議聯(lián)電及和艦芯片撤回上市申請(qǐng)。

另一家原訂計(jì)劃在 7 月 23 日上會(huì)的晶豐明源，卻在當(dāng)天被取消，原因是與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手矽力杰之間的侵權(quán)訴訟，也非常的戲劇性。

晶豐明源被矽力杰控告專利侵權(quán)，主要涉及的技術(shù)是調(diào)光芯片產(chǎn)品，杭州市中級(jí)人民法院已在 2019 年 7 月 19 日立案受理，在 7 月 23 日晶豐上會(huì)之前起訴，時(shí)間點(diǎn)可以說(shuō)是抓得很巧妙。

因?yàn)樵诰жS的招股說(shuō)明書(shū)上的說(shuō)明是，“不存在對(duì)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、聲譽(yù)、業(yè)務(wù)活動(dòng)、未來(lái)前景等可能產(chǎn)生重大影響的訴訟或仲裁事項(xiàng)”。再者，控股股東或?qū)嶋H控制人以及控股子公司也“不存在作為一方當(dāng)事人的重大訴訟或仲裁、涉及刑事訴訟的事項(xiàng)?！?/p>

和艦和晶豐兩家公司勇闖科創(chuàng)板的過(guò)程都頗為傳奇，和艦是申請(qǐng)過(guò)程中外界爭(zhēng)議頻頻，更因?yàn)榕c聯(lián)電、聯(lián)芯之間的持股、交易往來(lái)、競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系無(wú)法明確交代，始終成為關(guān)注焦點(diǎn)。

當(dāng)然，更重要的是和艦的母公司是聯(lián)電，更是第一家申請(qǐng)科創(chuàng)板的晶圓代工廠，正值國(guó)內(nèi)大力扶植半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，芯片制造業(yè)更是重中之重，和艦案才會(huì)引起軒然大波。

成立于 2001 年的蘇州和艦，近 20 年來(lái)始終都是風(fēng)波不斷，當(dāng)年因?yàn)槁?lián)電在蘇州“偷跑”成立和艦所引發(fā)的軒然大波，也讓聯(lián)電創(chuàng)辦人曹興誠(chéng)惹上官司，甚至因此事淡出聯(lián)電經(jīng)營(yíng)，如今和艦又因?yàn)樯暾?qǐng)科創(chuàng)板引發(fā)爭(zhēng)議，最后撤銷(xiāo)申請(qǐng)，只能說(shuō)和艦命中注定是波折不斷。