回顧中美貿(mào)易戰(zhàn)中電子產(chǎn)業(yè)鏈的挑戰(zhàn)與機(jī)遇介紹和與利用

近年來(lái)，中美貿(mào)易沖突持續(xù)升級(jí)……從去年9月開(kāi)始，美國(guó)已針對(duì)價(jià)值2000億美元的中國(guó)商品征收10%的進(jìn)口關(guān)稅；今年5月10日又將關(guān)稅提升至25%；5月15日，美國(guó)還將華為列入管制“實(shí)體名單”。隨后華為事件不斷發(fā)酵，高通、谷歌、Intel、ARM等企業(yè)被曝與華為停止合作。

面對(duì)美國(guó)的“關(guān)稅大棒”和“技術(shù)霸凌”，航天航空、信息技術(shù)、機(jī)器人、工業(yè)機(jī)械等行業(yè)均將受到影響，未來(lái)充滿不確定性。那么對(duì)于國(guó)內(nèi)電子信息產(chǎn)業(yè)而言，將遇到哪些機(jī)遇和挑戰(zhàn)？

5月23日下午，由電子圈主辦的“中美貿(mào)易局勢(shì)下的電子產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)”主題沙龍活動(dòng)在深圳灣科技生態(tài)園圓滿舉辦，現(xiàn)場(chǎng)邀請(qǐng)到芯片行業(yè)的資深專家王總、《芯扒客》創(chuàng)始人李堅(jiān)、合創(chuàng)資本副總裁林恩峰、旦恩資本合伙人劉旭分享個(gè)人見(jiàn)解，吸引了70多位行業(yè)人士前來(lái)交流現(xiàn)下局勢(shì)，共同商討應(yīng)對(duì)策略，挖掘產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新機(jī)會(huì)。

中美貿(mào)易戰(zhàn)升級(jí)，電子產(chǎn)業(yè)挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存

關(guān)于中美之間關(guān)稅、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等沖突，芯片行業(yè)的資深專家王總認(rèn)為：上世紀(jì)90年代也異常激烈，而加入WTO、融入全球規(guī)則為中國(guó)爭(zhēng)取了十幾年的和平發(fā)展時(shí)期，在這期間，中國(guó)的電子信息產(chǎn)業(yè)從應(yīng)用到全球市場(chǎng)拓展均取得了空前的繁榮。但是我們?cè)谛酒?a href="http://www.ttokpm.com/v/tag/527/" target="_blank">操作系統(tǒng)等基礎(chǔ)技術(shù)的發(fā)展上，與下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不匹配的，這涉及到意識(shí)、方法和資源等多方面的原因。改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)對(duì)集成電路重要性的認(rèn)識(shí)一直是清醒的，之所以至今成果有限，主要還是思路和方法的問(wèn)題。

縱觀集成電路產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷史，王總認(rèn)為主要有三條路徑：第一條路徑是系統(tǒng)、終端類企業(yè)向上游的延伸，我們看到當(dāng)年的Freescale、LSI、STM、NXP、英飛凌、東芝、松下、日立、瑞薩等大多數(shù)全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體公司，都是依托強(qiáng)大的母體發(fā)展起來(lái)并最終走向獨(dú)立發(fā)展的。中國(guó)已經(jīng)具備了一些具有全球化視野、研發(fā)組織能力、雄厚資金和資本運(yùn)作能力的行業(yè)龍頭企業(yè)，這類企業(yè)向上游的延伸我是非?？春玫?；第二條路徑是發(fā)明家的驅(qū)動(dòng)，比如高通、intel，通過(guò)最初的發(fā)明，引領(lǐng)了PC、手機(jī)等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展并使自身不斷壯大，在這條路徑上，我們現(xiàn)在的發(fā)明還是太少，能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的就更少了，但未來(lái)，應(yīng)該存在著這樣的機(jī)會(huì)；第三條路徑是在一些小的實(shí)體基礎(chǔ)上，通過(guò)資本的持續(xù)整合，實(shí)現(xiàn)發(fā)展壯大，但總體而言，依靠第三條路徑做到行業(yè)領(lǐng)先的公司并不多。

創(chuàng)新者的賦能。王總認(rèn)為：“很多人對(duì)芯片的認(rèn)識(shí)上存在一個(gè)誤區(qū)，把它當(dāng)成了一個(gè)部件。其實(shí)芯片是從idea到product的創(chuàng)造過(guò)程，芯片是在給終端、系統(tǒng)設(shè)備賦能，而后者又給各行各業(yè)的應(yīng)用賦能，中國(guó)電子信息企業(yè)的發(fā)展，長(zhǎng)期依賴于歐美芯片、軟件的賦能。那么反過(guò)來(lái)想，如果我們?cè)械馁x能路徑得不到延續(xù)，該怎么辦？最近一些行業(yè)領(lǐng)袖也在說(shuō)，未來(lái)中美很有可能是兩套技術(shù)體系，我認(rèn)為這種可能性是存在的。這就有可能催生新的標(biāo)準(zhǔn)、新的芯片和軟件賦能者、新的系統(tǒng)和新的應(yīng)用生態(tài)。這種趨勢(shì)變化既是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇，將為產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)帶來(lái)新的創(chuàng)新機(jī)會(huì)，而在這個(gè)機(jī)遇面前，所有參與者的起點(diǎn)是一樣的。

此外，王總也提到了網(wǎng)絡(luò)安全合規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際化企業(yè)或中國(guó)早期走出去的電子信息類企業(yè)都有很強(qiáng)的數(shù)據(jù)保護(hù)意識(shí)和一套有效的網(wǎng)絡(luò)安全合規(guī)體系，新興企業(yè)尤其是涉及到用戶數(shù)據(jù)的終端企業(yè)在拓展海外市場(chǎng)的過(guò)程中，尤其要注意網(wǎng)絡(luò)安全合規(guī)方面的風(fēng)險(xiǎn)，比如對(duì)歐洲GDPR的遵從。

后摩爾時(shí)代，貿(mào)易戰(zhàn)或?qū)⒏淖冃酒a(chǎn)業(yè)的游戲規(guī)則？

接下來(lái)，《芯扒客》創(chuàng)始人、《國(guó)際電子商情》、《電子工程專輯》前任首席分析師李堅(jiān)再次講解了中美貿(mào)易戰(zhàn)的本質(zhì)。他提到，2018年中國(guó)對(duì)美貿(mào)易順差為3233.2億美元，同比擴(kuò)大17.2%，其中中國(guó)民用電子制造業(yè)的發(fā)展嚴(yán)重依賴于美國(guó)芯片的進(jìn)口。但在全球分工下，美國(guó)對(duì)中國(guó)的出口有很多產(chǎn)業(yè)跟芯片業(yè)務(wù)類似，也是通過(guò)***、日韓、新加坡等地曲線進(jìn)入中國(guó)，預(yù)計(jì)至少有1000億美金的規(guī)模沒(méi)有計(jì)算到貿(mào)易額中，所以實(shí)際上，中美貿(mào)易逆差并沒(méi)有美國(guó)宣稱的那么大。因此，中美貿(mào)易戰(zhàn)的核心不是貿(mào)易逆差，而是為了重新確定全球產(chǎn)業(yè)秩序的科技戰(zhàn)。

2019年2月14日，美國(guó)華爾街日?qǐng)?bào)刊登一篇報(bào)道《Chinaseeks to woo US with Promise of Big chip Purchases》，中國(guó)正尋求向美國(guó)進(jìn)行大筆的芯片進(jìn)口，以進(jìn)一步加強(qiáng)美國(guó)對(duì)中國(guó)的貿(mào)易順差。中國(guó)提議將美國(guó)對(duì)中國(guó)的半導(dǎo)體銷(xiāo)售額增加到2018年的5倍。據(jù)3月19日美國(guó)華爾街日?qǐng)?bào)的報(bào)道，美國(guó)芯片協(xié)會(huì)代表表示不希望簽訂任何要求中國(guó)加大采購(gòu)力度的貿(mào)易協(xié)議，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為這會(huì)讓中國(guó)企業(yè)在半導(dǎo)體業(yè)掌握主動(dòng)權(quán)。

“這就要談到芯片行業(yè)的游戲規(guī)則了?！薄缎景强汀穭?chuàng)始人李堅(jiān)講到。目前芯片行業(yè)的全球化分工模式是：美國(guó)、歐洲芯片原廠掌握了核心的芯片設(shè)計(jì)、光刻機(jī)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)（IP），日本則在發(fā)展被動(dòng)元器件和材料。此外，美國(guó)將中低端的芯片設(shè)計(jì)、晶圓制造和封裝放在***、新加坡、韓國(guó)等地，通過(guò)大的元器件授權(quán)分銷(xiāo)商來(lái)進(jìn)行全球的分銷(xiāo)。而中國(guó)作為全球數(shù)一數(shù)二的電子產(chǎn)品制造基地，則購(gòu)買(mǎi)了超大份額的元器件產(chǎn)品。

“這意味著不同的國(guó)家和地區(qū)供應(yīng)商，只需要在某個(gè)領(lǐng)域具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，就能分享全球科技進(jìn)步帶來(lái)的紅利，而美國(guó)若通過(guò)技術(shù)封鎖的手段來(lái)打擊一個(gè)國(guó)家，就相當(dāng)于破壞了自己定下的游戲規(guī)則?！崩顖?jiān)指出，“新的游戲規(guī)則會(huì)是中國(guó)將投入巨大的力量和資源來(lái)發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，這對(duì)于本土芯片產(chǎn)業(yè)當(dāng)然是一個(gè)利好。但當(dāng)所有的中國(guó)廠商都被迫開(kāi)始‘找備胎’，會(huì)造成極大的資源浪費(fèi)，對(duì)于中美兩國(guó)都是一種損失。”

他還提到，隨著摩爾定律的失效，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)由于在技術(shù)上缺乏創(chuàng)新，已經(jīng)開(kāi)始依靠并購(gòu)的方式發(fā)展，這是行業(yè)進(jìn)入成熟期的標(biāo)志。但在中國(guó)，目前半導(dǎo)體業(yè)還在快速發(fā)展的行業(yè)成長(zhǎng)階段。中國(guó)IC企業(yè)在射頻、模擬、EDA、CPU、GPU、IP領(lǐng)域都有機(jī)會(huì)。不過(guò)，雖然現(xiàn)在國(guó)內(nèi)不缺政策和資金，但非常缺乏人才，不僅缺乏足夠的技術(shù)工程師、還包括產(chǎn)品經(jīng)理、銷(xiāo)售、市場(chǎng)和職業(yè)經(jīng)理人。與軟件、互聯(lián)網(wǎng)、AI行業(yè)相比，半導(dǎo)體行業(yè)的收入相對(duì)較低，這不利于吸引足夠優(yōu)秀的人才。

“芯”事，“芯”途：當(dāng)前中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)“有危有機(jī)”

面對(duì)中美貿(mào)易戰(zhàn)，來(lái)自合創(chuàng)資本的林恩峰副總裁則在演講中表達(dá)了自己的觀點(diǎn)：當(dāng)前中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)之路“有危又有機(jī)”。他指出，我國(guó)的計(jì)算構(gòu)架仍依賴于國(guó)際x86、ARM、MIPS等幾大架構(gòu)的授權(quán)。上游基礎(chǔ)原材料、半導(dǎo)體設(shè)備以及核心元器件，如射頻、FPGA、高速數(shù)模轉(zhuǎn)換、存儲(chǔ)等多個(gè)核心芯片技術(shù)也仍掌握在國(guó)外廠商手中，產(chǎn)業(yè)需求基本來(lái)自進(jìn)口。但據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)中，不少公司營(yíng)收大部分來(lái)自中國(guó)市場(chǎng)。其中，高通、Qorvo、AMD、英特爾及塞靈思營(yíng)收分別有67%、50%、39%、27%及26%來(lái)自中國(guó)市場(chǎng)。

“因此對(duì)于中國(guó)本土企業(yè)而言是機(jī)遇大于危機(jī)，有“?！本蜁?huì)有機(jī)遇，然而活下來(lái)才會(huì)有機(jī)會(huì)參與競(jìng)爭(zhēng)?！绷侄鞣逄寡缘?。隨后，林總還詳細(xì)分析了5G、光通信、手機(jī)側(cè)相關(guān)部件、AI與AIoT物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)和汽車(chē)電子以及智能硬件市場(chǎng)中的潛在機(jī)會(huì)。其中值得關(guān)注的是，5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)驅(qū)動(dòng)光模塊升級(jí)、前端射頻器件成為巨大需求；汽車(chē)領(lǐng)域的自動(dòng)駕駛及車(chē)載電子芯片也是一個(gè)投資熱點(diǎn)。在人工智能方面，雖然國(guó)內(nèi)早期投入的企業(yè)都成了獨(dú)角獸，但是當(dāng)前真正實(shí)現(xiàn)芯片量變的產(chǎn)品并不多，而且同質(zhì)化比較嚴(yán)重。

在挑戰(zhàn)方面，中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)稀缺高端有經(jīng)驗(yàn)的人才和核心基礎(chǔ)IP，材料及工藝水平、生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)上都與國(guó)外企業(yè)差距較大。

談及中國(guó)半導(dǎo)體的機(jī)遇，林恩峰認(rèn)為：一、存“量”市場(chǎng)的國(guó)產(chǎn)化替代是一種機(jī)遇，因?yàn)樽鳛楸就疗髽I(yè)，我們離客戶更近，比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更接地氣；二是“剩者”為王，快速滲透某些細(xì)分領(lǐng)域，可以抓住機(jī)遇，還能快速將成功復(fù)制到其他領(lǐng)域；三、產(chǎn)品是王道，性價(jià)比是核心；四、國(guó)內(nèi)IC企業(yè)要培養(yǎng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的資源整合能力，獲得綜合成本優(yōu)勢(shì)；五、本土企業(yè)還能利用應(yīng)用創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)彎道超車(chē)，如應(yīng)用端芯片，其未來(lái)應(yīng)用市場(chǎng)無(wú)限廣闊。

中美貿(mào)易戰(zhàn)愈演愈烈，創(chuàng)業(yè)者路在何方？

“當(dāng)中年危機(jī)遇上有志青年”是旦恩資本合伙人劉旭對(duì)中美貿(mào)易“新冷戰(zhàn)”的幽默詮釋。他在會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)將2017年至今的中美貿(mào)易現(xiàn)狀進(jìn)行了詳細(xì)對(duì)比，并指出未來(lái)美國(guó)對(duì)中國(guó)貿(mào)易戰(zhàn)的趨勢(shì)或?qū)⒉辉俅嬖凇傍澟伞薄?/p>

此前奧巴馬政府一直在加大對(duì)華限制的力度，包括利用以美國(guó)為主導(dǎo)的國(guó)際經(jīng)濟(jì)規(guī)則引導(dǎo)規(guī)范中國(guó)的發(fā)展，盡量扼制中國(guó)的快速增長(zhǎng)和崛起對(duì)全球、地區(qū)和美國(guó)的影響，并從中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和和平崛起中獲取盡可能多的利益。本月10日，特朗普政府則宣布對(duì)2000億美元中國(guó)產(chǎn)品加征的懲罰性關(guān)稅之稅率從10%提高到25%，并且還指示USTR規(guī)劃下一輪3250億美元關(guān)稅，一個(gè)月內(nèi)若未達(dá)成協(xié)議全面課稅。

外界普遍認(rèn)為，中美貿(mào)易戰(zhàn)的未來(lái)可能往這三個(gè)方向走：

1、美國(guó)對(duì)中國(guó)的關(guān)稅懲罰繼續(xù)

2、雙方達(dá)成共識(shí)

3、貿(mào)易戰(zhàn)得以緩解但未取得共識(shí)

但是他認(rèn)為近期內(nèi)對(duì)達(dá)成任何共識(shí)不抱希望，畢竟任何協(xié)議也是可能被撕毀的。

那么在這場(chǎng)中美貿(mào)易戰(zhàn)中，到底誰(shuí)將獲利呢？

劉旭在演講中指出：未來(lái)承接制造業(yè)轉(zhuǎn)移的新興市場(chǎng)比如東南亞國(guó)家，很有可能是美國(guó)貿(mào)易逆差新的增長(zhǎng)國(guó)，因?yàn)橹圃鞓I(yè)不可能再回到美國(guó)。而中國(guó)若將市場(chǎng)及供應(yīng)鏈布局到這些新興市場(chǎng)，或許會(huì)得到一個(gè)新的發(fā)展機(jī)會(huì)。其他的洼地領(lǐng)域，比如新農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，以及圍繞基層醫(yī)療、老齡化和康復(fù)、消費(fèi)級(jí)醫(yī)療與營(yíng)養(yǎng)等方向的醫(yī)療健康細(xì)分市場(chǎng)都存在很多潛在機(jī)遇，畢竟這些都是國(guó)內(nèi)本土市場(chǎng)的需求。