日本限制半導(dǎo)體材料出口，那么會(huì)對(duì)韓國(guó)影響到底有多大？

7月9日消息，據(jù)路透社報(bào)道，在本月初日本宣布對(duì)韓國(guó)限制出口相關(guān)半導(dǎo)體原材料之后，目前韓國(guó)芯片制造商正積極尋找應(yīng)對(duì)方案，而日本供應(yīng)商也在想辦法規(guī)避日本政府實(shí)施的出口管制。

日本限制半導(dǎo)體材料出口，對(duì)韓國(guó)影響到底有多大？

日本在7月1日宣布，將限制向韓國(guó)出口用于半導(dǎo)體制造過程中“清洗”所需的高純度氟化氫、涂覆在半導(dǎo)體基板上的感光劑“光刻膠”、用于制造電視和智能手機(jī)顯示面板的氟化聚酰亞胺，這3種材料是顯示面板及半導(dǎo)體芯片制造過程當(dāng)中所需的關(guān)鍵材料。該限制令已于7月4日開始執(zhí)行。

這也意味著，從7月4日起日本相關(guān)材料廠商向韓國(guó)出口涉及以上三種材料時(shí)，需要通過日本政府的出口審查和出口許可。但即便是最終獲得批準(zhǔn)，新規(guī)也勢(shì)必將延長(zhǎng)日本相關(guān)廠商對(duì)韓的出口流程。據(jù)韓媒評(píng)估，單獨(dú)申請(qǐng)產(chǎn)品出口許可的過程每次大約需要90天。

那么這會(huì)對(duì)韓國(guó)企業(yè)產(chǎn)生多大的影響呢？我們先來(lái)具體看看這三種受限材料的具體作用，以及日本在該領(lǐng)域到底有多強(qiáng)勢(shì)。

（1）氟化聚酰亞胺

聚酰亞胺具有耐高溫、高絕緣、高穩(wěn)定、優(yōu)良機(jī)械性能等特點(diǎn)，可廣泛應(yīng)用于柔性顯示器、平板顯示（FPD）、柔性太陽(yáng)能電池、半導(dǎo)體器件等領(lǐng)域。氟化聚酰亞胺是聚酰亞胺的一種，在FPD領(lǐng)域中主要有兩類應(yīng)用：一類是用于柔性屏基板的氟化聚酰亞胺膜，另一類無(wú)色聚酰亞胺是折疊OLED蓋板的必要材料。

就產(chǎn)品而言，固定曲面的柔性屏在基板和蓋板選擇上均可選擇常規(guī)聚酰亞胺或無(wú)色聚酰亞胺，目前大多數(shù)固定曲面屏的蓋板選用玻璃材質(zhì)；可折疊形態(tài)的柔性屏在基板選擇上可選擇常規(guī)聚酰亞胺或無(wú)色聚酰亞胺，在蓋板選擇上則必須選用氟化聚酰亞胺。目前而言，三星及 LG 的 OLED面板材料選擇尚需進(jìn)一步明確

根據(jù)相關(guān)產(chǎn)業(yè)信息，目前全球90%以上的氟化聚酰亞胺來(lái)自日本供應(yīng)商，如日本信越、JSR以及住友化學(xué)等企業(yè)供應(yīng)商。

根據(jù)韓國(guó)工業(yè)數(shù)據(jù)顯示，在今年韓國(guó)企業(yè)1至5月進(jìn)口的材料中，日本產(chǎn)的氟化聚酰亞胺占比高達(dá)93.7%。顯然，日本采取出口管制措施后，韓國(guó)面板廠商從日本供應(yīng)商獲取氟化聚酰亞胺的進(jìn)貨周期將被拉長(zhǎng)，生產(chǎn)效率受到影響，這種限制無(wú)異于“釜底抽薪”。

（2）光刻膠

光刻膠是半導(dǎo)體光刻工藝實(shí)現(xiàn)選擇性刻蝕的關(guān)鍵材料。隨著集成電路線寬越來(lái)越窄，光刻膠曝光波長(zhǎng)逐步縮短，由紫外寬譜向g線（436nm）、i線（365nm）、KrF（248nm）、ArF（193nm）、F2（157nm）的方向轉(zhuǎn)移。其中g(shù)線可用于6英寸晶圓，i線和KrF用于8英寸晶圓，ArF用于12英寸晶圓工藝。

根據(jù)SEMI的數(shù)據(jù)，2018年全球半導(dǎo)體材料市場(chǎng)達(dá)519億美元，其中晶圓制造材料322億美元，封裝材料197億美元。在晶圓制造總成本中，光刻膠占比在6%～7%，對(duì)應(yīng)2018年市場(chǎng)大約為20億美元。

從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)來(lái)看，g、i線光刻膠技術(shù)國(guó)內(nèi)外廠商已基本掌握，KrF和ArF則主要被日、美企業(yè)所壟斷，包括日本JSR、日本TOK、美國(guó)羅門哈斯、日本信越化學(xué)、日本富士電子在內(nèi)的前五大廠商市占率達(dá)到87%。其中日本企業(yè)合計(jì)市場(chǎng)份額高達(dá)72%，占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位，在高端KrF和ArF領(lǐng)域更是形成壟斷的局面。

（3）氟化氫

氟化氫(HF)也稱為氫氟酸。電子級(jí)氫氟酸是集成電路行業(yè)中的關(guān)鍵輔助材料之一，在集成電路制造過程中用于晶圓表面清洗、芯片加工過程的清洗和腐蝕等。資料顯示，在半導(dǎo)體制程中，有50多個(gè)環(huán)節(jié)需要使用高純度氟化氫，足見其重要性。

根據(jù)富士經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，2019年全球高純氫氟酸銷量為11.2萬(wàn)噸，銷售額約14億元。

從應(yīng)用領(lǐng)域來(lái)看，高純氫氟酸的70%用于清洗，30%用于蝕刻。在全球高純氫氟酸市場(chǎng)中日本企業(yè)居于絕對(duì)主導(dǎo)地位，瑞星化工（Stella Chemifa）、大金、森田化學(xué)三家日本企業(yè)合計(jì)市場(chǎng)份額超過93%，其市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)可見一斑。

（4）韓國(guó)在面板及存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域的強(qiáng)勢(shì)，決定了其對(duì)于日本半導(dǎo)體材料的較大依賴

根據(jù)Digitimes Research 的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，OLED 面板滲透率將由2017年的17.7%提升至2021 年的40.9%。生產(chǎn)OLED 面板的國(guó)家與地區(qū)主要集中于韓國(guó)與中國(guó)大陸，從對(duì)比來(lái)看韓國(guó)無(wú)論是出貨面積還是市場(chǎng)規(guī)模都占據(jù)了絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)地位。

▲全球各地OLED出貨面積(單位:千平方米)

數(shù)據(jù)來(lái)源:《我國(guó)OLED顯示配套關(guān)鍵材料技術(shù)及產(chǎn)業(yè)發(fā)展挑戰(zhàn)》,德邦研究;北京市電子科技情報(bào)研究所整理

▲全球各地OLED市場(chǎng)規(guī)模(單位:百萬(wàn)美元)

數(shù)據(jù)來(lái)源:《我國(guó)OLED顯示配套關(guān)鍵材料技術(shù)及產(chǎn)業(yè)發(fā)展挑戰(zhàn)》,德邦研究;北京市電子科技情報(bào)研究所整理

除了在OLED面板領(lǐng)域的強(qiáng)勢(shì)之外，韓國(guó)在半導(dǎo)體芯片，特別是存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域也是非常的強(qiáng)勢(shì)。

據(jù)集邦的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2019年一季度全球DRAM市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入163億億美元，其中三星、SK海力士合力拿下了72.6%的全球DRAM市場(chǎng)。

2019年一季度，全球NAND Flash市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約107.92億美元，其中韓國(guó)三星、SK海力士合力拿下了39.4%的NAND Flash市場(chǎng)份額。

顯然，在存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域韓國(guó)企業(yè)確實(shí)是非常的強(qiáng)勢(shì)。

而正是因?yàn)轫n國(guó)企業(yè)在顯示面板以及存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域的強(qiáng)勢(shì)地位，也使得其對(duì)于制造顯示面板以及半導(dǎo)體芯片所需的關(guān)鍵材料有著巨大的需求，而從上面的數(shù)據(jù)，我們不難看出，韓國(guó)所需的這些關(guān)鍵材料卻掌握在日本的手中。根據(jù)韓國(guó)工業(yè)數(shù)據(jù)顯示，今年1-5月韓國(guó)企業(yè)進(jìn)口的材料中，日本產(chǎn)的氟化聚酰亞胺占比高達(dá)93.7%。韓國(guó)從日本進(jìn)口了1.44億美元的光刻膠、氟化氫和含氟聚酰亞胺。

顯然，此次日本對(duì)韓國(guó)“制裁”的決定，正是基于在情報(bào)精準(zhǔn)分析的基礎(chǔ)上所作出的。憑借相關(guān)半導(dǎo)體材料供應(yīng)在全球范圍內(nèi)的絕對(duì)話語(yǔ)權(quán)，奠定了日本對(duì)韓國(guó)限制出口的底氣。

日本表示“不考慮”取消對(duì)韓限制，并可能會(huì)實(shí)施額外限制

在日本宣布針對(duì)韓國(guó)的限制出口方案之后，韓國(guó)方面立即提出了抗議，并表示將就日本限制對(duì)韓出口采取應(yīng)對(duì)措施，包括訴諸世貿(mào)組織。

7月3日，韓國(guó)政府又宣布，計(jì)劃未來(lái)每年將投入1萬(wàn)億韓元（約合人民幣58.8億元），推進(jìn)對(duì)半導(dǎo)體材料、零部件和設(shè)備的研發(fā)。

據(jù)《韓國(guó)經(jīng)濟(jì)》7月8日?qǐng)?bào)道稱，韓國(guó)政府將緊急派遣產(chǎn)業(yè)通商資源部通商交涉本部長(zhǎng)俞明熙本周訪美，希望在此次事件中，美國(guó)能發(fā)揮仲裁作用。此外，日本和韓國(guó)官員也計(jì)劃本周就出口限制在日本舉行會(huì)談。

不過，今天，日本工業(yè)部長(zhǎng)Hiroshige Seko內(nèi)閣會(huì)議后舉行的例行新聞發(fā)布會(huì)上表示，日本“根本不考慮”取消對(duì)日本向韓國(guó)出口高科技產(chǎn)品的限制，并且限制措施并未違反世界貿(mào)易組織的規(guī)定。此外，他還表示“日本是否實(shí)施額外限制，取決于韓國(guó)對(duì)此事的回應(yīng)”。

而這里所說(shuō)的“額外限制”或?qū)⑹恰敖邸?，或者是將更多的原材料加入“限售”?/p>

韓企積極自救

韓國(guó)半導(dǎo)體與顯示技術(shù)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)Park Jea-gun表示，三星電子和SK海力士正尋求從中國(guó)***或中國(guó)大陸等地購(gòu)買更多此類材料。他補(bǔ)充稱，這包括探查日本以外這些材料可能存在過剩庫(kù)存的國(guó)家的企業(yè)。

SK證券分析師金永佑(Kim Young-woo)也表示，目前韓國(guó)各家芯片制造商已向日本以外的供應(yīng)商經(jīng)營(yíng)的工廠或合資企業(yè)派出銷售團(tuán)隊(duì)，以希望獲得日本限制出口材料的存貨。

三星公司表示，它正在評(píng)估一系列措施，以將日本的限制措施的影響降到最低。據(jù)韓媒報(bào)道稱，三星電子副董事長(zhǎng)李在镕（Lee Jae-yong）已于當(dāng)?shù)貢r(shí)間7日出訪日本，與當(dāng)?shù)厣虡I(yè)領(lǐng)袖會(huì)面，商討應(yīng)對(duì)日本對(duì)韓國(guó)限制出口高科技材料事宜。

不過，據(jù)韓媒《Money Today》報(bào)道，李在镕向瑞星化工、JSR等日本半導(dǎo)體原料企業(yè)提議，希望能通過海外工廠提供貨源，但日本企業(yè)反應(yīng)比較消極。

韓媒《MBC》報(bào)道指出，李在镕在沒有隨行的狀況下，獨(dú)自進(jìn)入日本，一路拒絕回答媒體提問。對(duì)此三星電子官方回應(yīng)，半導(dǎo)體核心材料的供求情況比預(yù)想嚴(yán)重，無(wú)法推遲日本行程。

除了與日本一些公司談判外，三星和其他韓國(guó)芯片制造商也正在積極的尋找替代供應(yīng)商。比如韓國(guó)本土的光刻膠供應(yīng)商?hào)|進(jìn)世美肯（Dongjin Semichem）（三星曾持有Dongjin Semichem 4.8%股份）、韓國(guó)本土的高純度氟化氫供應(yīng)商ENF Technology。但目前還不清楚這幾家廠商是否能夠提供符合三星、SK海力士等廠商要求的產(chǎn)品，而且半導(dǎo)體制程更換原料，也需要進(jìn)行至少40-50天的測(cè)試。

畢竟日本在這些材料上占據(jù)了極高的全球市場(chǎng)份額，即便是韓國(guó)廠商能夠從韓國(guó)本土或其他國(guó)家的供應(yīng)商那里獲得供應(yīng)或找到替代方案，但可能也難以滿足自身龐大的需求量。更何況，在部分關(guān)鍵材料上，可能在短時(shí)間內(nèi)難以找到替代。

韓國(guó)一家芯片制造商的消息人士表示：“這些材料，我們無(wú)法迅速地在其他地方找到，也買不到?！庇捎诖耸碌拿舾行?，該消息人士拒絕透露姓名?！凹词刮覀?cè)谌毡疽酝庹业教娲?，我們也必須?duì)其進(jìn)行測(cè)試，以確保質(zhì)量足夠好，能夠生產(chǎn)出高產(chǎn)量的芯片?！?/p>

野村證券(Nomura)分析師Shigeki Ozaki表示：“對(duì)于這些高科技材料，你需要積累選擇原材料、將它們適當(dāng)組合、控制溫度等方面的知識(shí)?！薄岸蠖鄶?shù)技術(shù)訣竅都隱藏在黑匣子里?！?/p>

需要指出的是，對(duì)于日本此次限制對(duì)韓國(guó)出口的三種半導(dǎo)體材料，韓國(guó)相關(guān)廠商通常只備有少量的庫(kù)存。因?yàn)?，氟化氫是有劇毒的，而光刻膠則會(huì)迅速變質(zhì)，至少對(duì)這兩種材料來(lái)說(shuō)，大量?jī)?chǔ)備是不可行的。而據(jù)行業(yè)消息人士透露，對(duì)于相關(guān)被禁的半導(dǎo)體材料，三星目前的庫(kù)存只剩下幾天的供應(yīng)量。

日本供應(yīng)商的“無(wú)力”

日本政府對(duì)于韓國(guó)的限制出口令，確實(shí)給眾多韓國(guó)企業(yè)帶來(lái)了非常大的壓力，但是同樣也對(duì)日本本土的供應(yīng)商造成了不小的損失。畢竟韓國(guó)廠商一直都是日本相關(guān)半導(dǎo)體材料廠商的大客戶。對(duì)此，韓國(guó)廠商寄希望于日本供應(yīng)商能夠通過海外的工廠對(duì)韓國(guó)供貨，以解燃眉之急。

日本光刻膠大廠JSR發(fā)言人近日曾對(duì)外表示，在日本供應(yīng)商中，JSR認(rèn)為它可以從其比利時(shí)工廠向韓國(guó)廠商供應(yīng)部分光刻膠產(chǎn)品。

另一家日本光刻膠供應(yīng)商?hào)|京應(yīng)化工業(yè)株式會(huì)社(Tokyo Ohka Kogyo Company)發(fā)言人也表示，公司在韓國(guó)有一家工廠，可以“暫時(shí)”向韓國(guó)客戶供應(yīng)光刻膠。但該工廠必須要從日本采購(gòu)一些材料來(lái)生產(chǎn)光刻膠，因此一旦目前的庫(kù)存用完，由于出口限制可能將會(huì)減緩供應(yīng)。

資料顯示，目前日本的JSR、東京應(yīng)化、日本信越與富士電子材料占據(jù)了全球光刻膠市場(chǎng)72%的市場(chǎng)份額，其中JSR一家就占據(jù)了全球28%的光刻膠市場(chǎng)。值得一提的是，JSR也是含氟聚酰亞胺的重要供應(yīng)商。

此外，日本最大的氟化氫供應(yīng)商瑞星化工（Stella Chemifa）在韓國(guó)也有一家合資工廠，應(yīng)該可以向韓國(guó)客戶供應(yīng)氟化氫。但該公司拒絕就這家合資工廠能滿足多少客戶的需求置評(píng)。另外，Stella Chemifa在新加坡也有一家高純度氟化氫工廠，可能也能夠向韓國(guó)客戶供貨。

從上面的數(shù)據(jù)來(lái)看，目前日本控制著全球93%的高純氟化氫市場(chǎng)，而瑞星化工則控制了全球63%的高純氟化氫市場(chǎng)。

如果JSR和瑞星化工能夠通過其在韓國(guó)本土或者海外的工廠繼續(xù)對(duì)韓國(guó)廠商供應(yīng)的話，或許可解韓國(guó)廠商的燃眉之急。

從法律上來(lái)說(shuō)，日本企業(yè)也確實(shí)能通過海外工廠繼續(xù)與韓國(guó)企業(yè)合作。但韓國(guó)媒體《Money Today》指出，日本企業(yè)相當(dāng)顧忌日本內(nèi)閣。日本首相安倍晉三長(zhǎng)期掌權(quán)，更在參議院選舉前對(duì)此展現(xiàn)強(qiáng)硬態(tài)度，使日本企業(yè)難以做出友善決定。

韓國(guó)半導(dǎo)體業(yè)界相關(guān)人士指出，在日本政府推出該政策后，有傳言指出，若日本原料企業(yè)通過海外工廠出口給韓國(guó)，日本將展開審查，因此通過海外工廠的迂回方案恐怕不可行。

即使日本政府不干涉日企海外工廠對(duì)韓供貨，韓國(guó)的情況也不會(huì)太樂觀。因?yàn)樵诿總€(gè)海外工廠的生產(chǎn)量、供給量都是與原有的訂單吻合的情況下，日企在海外工廠很難優(yōu)先提供給韓國(guó)企業(yè)。

另一位半導(dǎo)體業(yè)界相關(guān)人士指出，Stella Chemifa***工廠的產(chǎn)量大多都是供應(yīng)給臺(tái)積電，恐怕很難分?jǐn)偨o韓國(guó)企業(yè)，加上每個(gè)工廠都會(huì)有各自的生產(chǎn)計(jì)劃，很難因?yàn)橥蝗坏囊笥兴淖?，目前也無(wú)法通過增設(shè)產(chǎn)線的方式滿足需求。

下游產(chǎn)業(yè)鏈將受影響

目前日本針對(duì)韓國(guó)的出口只是“限制令”，并不是完全“禁售”，因此目前韓國(guó)企業(yè)所面臨的問題是，日本方面究竟會(huì)在多大程度上放緩出口審批進(jìn)程。從目前來(lái)看，由于韓國(guó)企業(yè)有一定備貨的存在，所以日本出口“限制令”對(duì)于韓國(guó)企業(yè)實(shí)際影響目前并未完全顯現(xiàn)，但是超過物料儲(chǔ)備周期后，韓國(guó)廠商的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)必定會(huì)受到較大影響，另外由于企業(yè)之間關(guān)聯(lián)度逐步加強(qiáng)，其產(chǎn)業(yè)鏈下游的應(yīng)用端也必將受到影響。

受日本對(duì)韓國(guó)限制出口，以及此前東芝NAND Flash閃存廠停電事件的影響，目前NAND Flash市場(chǎng)業(yè)者已經(jīng)開始市場(chǎng)聞風(fēng)而動(dòng)。

近日，有消息稱，威剛公司已經(jīng)開始停止SSD出貨，看好市場(chǎng)SSD漲價(jià)。不過威剛方面否認(rèn)了暫停出貨的傳聞，但是威剛承認(rèn)他們現(xiàn)在已經(jīng)開始限量供應(yīng)，SSD等產(chǎn)品優(yōu)先供應(yīng)給老客戶。威剛方面表示，看好NAND閃存漲價(jià)，預(yù)計(jì)NAND閃存芯片將漲價(jià)10%到15%，而SSD硬盤也會(huì)有差不多的漲幅。

而一旦NAND閃存芯片開始漲價(jià)，那么DRAM市場(chǎng)也必定會(huì)跟隨。因?yàn)轫n國(guó)在DRAM芯片市場(chǎng)的市占率更高，若受到韓國(guó)出口限制令影響，DRAM市場(chǎng)將會(huì)受到更大的波及。

另外，韓國(guó)廠商擔(dān)心日本未來(lái)是否會(huì)從“限售”轉(zhuǎn)向“禁售”，或者將更多的關(guān)鍵原材料納入限售范圍，果真如此的話，可能演變成整個(gè)下游行業(yè)的危機(jī)。首當(dāng)其沖的自然會(huì)是DRAM、NAND Flash、OLED顯示屏供應(yīng)吃緊，價(jià)格上漲，最終導(dǎo)致電視、手機(jī)等終端產(chǎn)品的成本大幅攀升，正常出貨也將受影響。

部分國(guó)產(chǎn)廠商將迎來(lái)機(jī)會(huì)

當(dāng)然，對(duì)于一些國(guó)產(chǎn)廠商來(lái)說(shuō)，這或許也是一個(gè)難得的機(jī)會(huì)。比如對(duì)于國(guó)產(chǎn)高純度氟化氫、光刻膠、氟化聚酰亞胺廠商來(lái)說(shuō)，或?qū)⒂袡C(jī)會(huì)進(jìn)入三星、SK海力士、LG等韓系巨頭的供應(yīng)鏈。

資料顯示，中國(guó)目前擁有較為豐富的氟化氫產(chǎn)能。其中，浙江三美、多氟多、巨化股份、晶瑞股份等企業(yè)均具備生產(chǎn)電子級(jí)氟化氫的能力。中國(guó)作為氟化氫的凈出口國(guó)，有望隨著此次事件的發(fā)酵進(jìn)一步增強(qiáng)電子級(jí)氟化氫的生產(chǎn)能力，強(qiáng)化國(guó)際市場(chǎng)地位。

在半導(dǎo)體光刻膠方面，國(guó)內(nèi)的科華微電子和晶瑞股份已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了i線光刻膠的突破，并獲得下游量產(chǎn)訂單。

而在氟化聚酰亞胺方面，目前日系廠商占據(jù)了絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，國(guó)產(chǎn)廠商在這塊還比較薄弱。

另外，如果韓系廠商的DRAM、NAND Flash、OLED顯示屏供應(yīng)出現(xiàn)問題，相關(guān)國(guó)產(chǎn)供應(yīng)商或?qū)⒂型谑袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中直接受益。比如，京東方等國(guó)產(chǎn)OLED屏廠商，有望在與三星、LG的競(jìng)爭(zhēng)中搶下更多的OLED市場(chǎng)。此外，對(duì)于長(zhǎng)江存儲(chǔ)、長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)等國(guó)產(chǎn)NAND Flash及DRAM廠商來(lái)說(shuō)，也將會(huì)迎來(lái)追趕韓系存儲(chǔ)廠商的機(jī)會(huì)。