黃金回調(diào)，資金關(guān)注物聯(lián)網(wǎng)

受到13日晚上利好消息影響，14日大盤(pán)跳空高開(kāi)。盡管早上統(tǒng)計(jì)局公布的社零、工業(yè)增加值和固定資產(chǎn)投資增速都在走低，城市失業(yè)率上升，不過(guò)股市高開(kāi)后，僅僅微微下調(diào)，表現(xiàn)相對(duì)堅(jiān)挺。當(dāng)天市場(chǎng)高開(kāi)低走，但是回落有限。上證早盤(pán)一度拿下2821.50的缺口，雖然股指最終回落，但為以后再度上攻排掉了一個(gè)雷。

最近市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)下行壓力的反應(yīng)邊際減弱，還是能感受出中國(guó)經(jīng)濟(jì)的韌性還在。今天政策也繼續(xù)給力，1000億逆回購(gòu)入市，沒(méi)有到期需要填補(bǔ)的頭寸，算是直接輸血市場(chǎng)對(duì)沖數(shù)據(jù)下滑的影響。對(duì)數(shù)據(jù)細(xì)讀，也還能找到好的方面，包括制造業(yè)投資增速企穩(wěn)、消費(fèi)剔除了汽車(chē)部分后保持穩(wěn)定。

近期市場(chǎng)主要炒作避險(xiǎn)類(lèi)的黃金和進(jìn)攻類(lèi)的華為概念。13日美國(guó)通脹數(shù)據(jù)回升影響了美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期，隨后兩大國(guó)的電話(huà)溝通緩和了市場(chǎng)情緒。倫敦黃金價(jià)格幾個(gè)小時(shí)內(nèi)大跌50美金，《擒牛社》周一也曾提出小心黃金回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。周三山東黃金開(kāi)盤(pán)低開(kāi)6%以上，這個(gè)時(shí)候追高的風(fēng)險(xiǎn)還是挺大的。上一期投資策略曾提示，黃金如果沒(méi)有有效突破阻力位，開(kāi)始的調(diào)整就是會(huì)猛一點(diǎn)。現(xiàn)在調(diào)整區(qū)間已經(jīng)拉開(kāi)了，后面寬幅震蕩一段時(shí)間，中期依然會(huì)有好的表現(xiàn)。所以A股的黃金、白銀概念股還是那個(gè)思路，別著急追高。這回給你低吸的機(jī)會(huì)了，等調(diào)整充分點(diǎn)就可以參與。

銀行股最近市場(chǎng)關(guān)注的比較多，特別是中小銀行。最近北上資金連續(xù)買(mǎi)入平安銀行，之前平安銀行零售轉(zhuǎn)型初見(jiàn)成效，獲得市場(chǎng)認(rèn)可。交通銀行金融研究中心發(fā)布報(bào)告認(rèn)為，商業(yè)銀行關(guān)注類(lèi)貸款占比持續(xù)壓降，商業(yè)銀行較為穩(wěn)定的盈利能力和較高的撥備水平，也為加大不良資產(chǎn)處置提供了充足的財(cái)務(wù)資源。預(yù)計(jì)2019年不良貸款率仍能控制在2%以?xún)?nèi)的水平。

之前《擒牛社》策略也提到銀行股，估值不高，整體市凈率0.91，盈利穩(wěn)定，表外風(fēng)險(xiǎn)處理完了，永續(xù)債的推出又堵上了資本金缺口問(wèn)題，接下來(lái)穩(wěn)定增長(zhǎng)還是能夠看到的?，F(xiàn)在的問(wèn)題就是場(chǎng)內(nèi)活躍資金不足，穩(wěn)健的資金逐步布局，耐心等待吧。

從華為智慧屏推出后的這幾天，熱點(diǎn)比較穩(wěn)定，能夠持續(xù)。今天華為概念還是有一些漲停股，像易尚展示、科泰電源、百邦科技、銀寶山新。包括了華為Cyberverse技術(shù)可能打開(kāi)的AR和3D概念，以及電力物聯(lián)網(wǎng)概念。

未來(lái)從智能家居、智能汽車(chē)，到泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，再擴(kuò)展到所有工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)，能產(chǎn)生巨大需求。僅僅手機(jī)和智能手表，體量已經(jīng)養(yǎng)活了多家巨無(wú)霸公司；如果把所有的設(shè)備、物件都連上網(wǎng)，那要新增多少傳感器、芯片呀。知名投資專(zhuān)家孫正義在最近的演講里面講到未來(lái)一個(gè)很明確的趨勢(shì)，就是物聯(lián)網(wǎng)（IOT，Internet of Things）。預(yù)測(cè)到2035年，規(guī)模比現(xiàn)在大100000000倍！這就是未來(lái)！

現(xiàn)在5G產(chǎn)業(yè)鏈的上游和中游炒作的時(shí)間比較長(zhǎng)了，個(gè)別標(biāo)的股漲幅已經(jīng)很大，例如滬電股份，最好能在調(diào)整充分后再布局。在5G應(yīng)用即將拉開(kāi)帷幕階段，新的應(yīng)用場(chǎng)景落地，會(huì)不斷刺激下游市場(chǎng)發(fā)力。所以我們現(xiàn)在開(kāi)始關(guān)注市場(chǎng)空間巨大的物聯(lián)網(wǎng)板塊，初期應(yīng)該是以設(shè)備底層連入器件類(lèi)為主，如傳感器、芯片。上周華為開(kāi)發(fā)大會(huì)結(jié)束后，這周物聯(lián)網(wǎng)板塊相關(guān)品種也在輪番表現(xiàn)，熱度能持續(xù)，說(shuō)明有一些穩(wěn)定的資金開(kāi)始關(guān)注了。

分析，5G趨勢(shì)下物聯(lián)網(wǎng)滲透加速，鴻蒙系統(tǒng)有望實(shí)現(xiàn)IoT設(shè)備OS生態(tài)構(gòu)建與自主可控，帶動(dòng)觸控、音視頻、存儲(chǔ)、攝像、射頻、運(yùn)算、傳感等環(huán)節(jié)增量，建議關(guān)注兆易創(chuàng)新、聞泰科技、晶晨股份、韋爾股份、士蘭微等。

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