CIS 產(chǎn)業(yè)：2019年第2季度增長(zhǎng)背后的真相是什么？

2019年，由于移動(dòng)市場(chǎng)走勢(shì)強(qiáng)勁，CIS產(chǎn)業(yè)依然有可觀的增長(zhǎng)。但針對(duì)各個(gè)市場(chǎng)和廠商的季度分析表明，實(shí)際情況和全局?jǐn)?shù)據(jù)所顯示的情況大不相同。“2019年第2季度增長(zhǎng)超過(guò)7%，超出了我們的預(yù)期，但除了移動(dòng)市場(chǎng)就沒(méi)有什么好消息了”，Yole Développement（Yole）成像業(yè)務(wù)的高級(jí)分析師Pierre Cambou說(shuō)道。

CIS這一特種半導(dǎo)體市場(chǎng)增長(zhǎng)幅度可觀，2018年的收益達(dá)到了155億美元。主要CIS市場(chǎng)和廠商的規(guī)模與活躍性讓Yole確定，要對(duì)CIS市場(chǎng)的短期和中期趨勢(shì)進(jìn)行更好的監(jiān)控和更深的了解，按季度檢測(cè)必不可少。與此同時(shí)，Yole 仍將每年通過(guò)其《CMOS圖像傳感器行業(yè)狀態(tài)》報(bào)告發(fā)布跨度更廣的五年期預(yù)測(cè)。這兩項(xiàng)產(chǎn)品都屬于 Yole 的成像研究業(yè)務(wù)范疇，是對(duì)同一產(chǎn)業(yè)進(jìn)行的互補(bǔ)性分析。

與去年在Yole的《2018年CIS行業(yè)狀態(tài)》報(bào)告中發(fā)布的預(yù)測(cè)相符，CIS產(chǎn)業(yè)今年此時(shí)的態(tài)勢(shì)與Yole分析師們的預(yù)測(cè)完全一致。2018年的第1季度有點(diǎn)不可靠，2019年的第1季度卻可以代表過(guò)去五年的季節(jié)性特征，隨后的2019年第2季度其實(shí)略略優(yōu)于預(yù)期（+7%）。這兩個(gè)季度在傳統(tǒng)上是CIS最低迷的季度，移動(dòng)類(lèi)和消費(fèi)類(lèi)產(chǎn)品的銷(xiāo)售額都是最低的。移動(dòng)市場(chǎng)占了CIS總銷(xiāo)售額的68%，根據(jù)Yole分析師們的判斷，未來(lái)五年內(nèi)這一情況不會(huì)有什么改變。

Yole認(rèn)為，按照預(yù)期中2019年10%的年同比增長(zhǎng)率，CIS緊接著在第4季度的季度銷(xiāo)售額將達(dá)到46億美元。這樣兩位數(shù)的增長(zhǎng)前景真是令人難以置信，尤其是在移動(dòng)市場(chǎng)飽和且行業(yè)整體進(jìn)入周期性衰退的背景下。是的，Yole 的分析師們可以肯定地說(shuō)：CIS絕對(duì)擁有自己的增長(zhǎng)引擎——這一引擎的動(dòng)力來(lái)自于移動(dòng)設(shè)備中攝像頭的普及，由于大多數(shù)高端旗艦產(chǎn)品平均一個(gè)手機(jī)就帶有5-6個(gè)攝像頭，這一普及程度也在2019年再創(chuàng)新高。Yole預(yù)期這種趨勢(shì)在未來(lái)3-4年間還將繼續(xù)，然后會(huì)比較突然地止步。為了說(shuō)明這一觀點(diǎn)，分析師們將2024年的預(yù)期年同比增長(zhǎng)率姑且設(shè)定在1%。

“如果我們透過(guò)CIS市場(chǎng)的表面仔細(xì)觀察其內(nèi)部，情況就有意思得多了——也讓我們的季度分析變得更有價(jià)值”，Yole的成像業(yè)務(wù)技術(shù)與市場(chǎng)分析師Chenmeijing Liang解釋道。她詳細(xì)介紹了Yole的分析內(nèi)容：自2017年第4季度起，“除移動(dòng)市場(chǎng)以外的所有市場(chǎng)”都在下滑。當(dāng)時(shí)它們達(dá)到了15億美元，但現(xiàn)在已跌至11億美元，下降了26%。這個(gè)“除移動(dòng)市場(chǎng)以外的所有市場(chǎng)”集合通常對(duì)季節(jié)性不那么敏感。由于多種原因，這些市場(chǎng)在2016年走過(guò)了一段艱難時(shí)期，具有持續(xù)多年的增長(zhǎng)動(dòng)力。事實(shí)上，這些市場(chǎng)的價(jià)值總和自2015年第1季度已經(jīng)翻番，也就是從2015年到2017年的CAGR（復(fù)合年均增長(zhǎng)率）超過(guò) 26%。但該產(chǎn)業(yè)隨后幾乎損失了一整年的增長(zhǎng)，那么在Yole 的季度監(jiān)測(cè)觀察之下，到底發(fā)生了什么呢？

值得注意的是，2019年第1季度和第2季度是汽車(chē)和緊隨其后的安保成為了CIS的第二大細(xì)分市場(chǎng)。這絕對(duì)是突破性的，而且會(huì)影響到主要CIS廠商的排名和策略。然而，這對(duì)汽車(chē)和安保市場(chǎng)而言并不完全是“光輝與榮耀”：雖然每輛車(chē)上的攝像頭數(shù)量有所增加，但中國(guó)和美國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)的下滑正在影響汽車(chē)CIS銷(xiāo)售額。Yole對(duì)汽車(chē)CIS市場(chǎng)最初的五年期預(yù)期是19%以上，但2019年的年同比增長(zhǎng)率趨向于下降5%到10%。

安保市場(chǎng)的情況也差不多。Yole的分析師們?cè)拘荚撌袌?chǎng)的五年期CAGR為19%以上，但不幸的是，2019年的年同比增長(zhǎng)率可能將持平。最令人失望的是工業(yè)細(xì)分市場(chǎng)，從2014年到2017年間其CAGR超過(guò)了26%，但在2017年第4季度達(dá)到1.35億美元之后，如今已回落至每季度1億美元的范圍。半導(dǎo)體和汽車(chē)行業(yè)中的全球性資本支出停滯可能是主要原因。就積極的方面而言，來(lái)自中國(guó)的正面消息讓我們相信，這只是市場(chǎng)周期所需的一項(xiàng)調(diào)整，目前看似已經(jīng)觸底，因此2020年或許能再續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)。在我們拭目以待的同時(shí)，我們的季度性分析將是追蹤這些CIS市場(chǎng)所不可或缺的資源。

去年六月，Yole的成像業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)在一場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)廣播中詳細(xì)闡述了對(duì)車(chē)用成像市場(chǎng)的前景分析：汽車(chē)成像走向傳感技術(shù)。Yole 的分析師們與System Plus Consulting公司的專(zhuān)家攜手，得以對(duì)成像技術(shù)在汽車(chē)細(xì)分市場(chǎng)內(nèi)的滲透進(jìn)行強(qiáng)調(diào)和分析。

“汽車(chē)成像在市場(chǎng)中的重要意義已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了消費(fèi)型數(shù)碼相機(jī)在2012年鼎盛時(shí)期的水平”，Yole的Pierre Cambou稱(chēng)。“2018年用于汽車(chē)應(yīng)用的攝像頭單元產(chǎn)量為1.24億個(gè)，略多于同一年輕型汽車(chē)9600萬(wàn)的產(chǎn)量。這里的關(guān)鍵指標(biāo)是平均每輛車(chē)安裝的攝像頭數(shù)量，該指標(biāo)預(yù)期將一路攀升，可望在2024年之前向3靠攏?！?br /> 來(lái)源：Yole Développement