動力電池企業(yè)洗牌 曾經(jīng)的行業(yè)新秀沃特瑪破產(chǎn)清算

曾經(jīng)被看好的行業(yè)新秀——深圳市沃特瑪電池有限公司（以下簡稱“沃特瑪”），在過去一年多里經(jīng)過工人放假、停工之后，在近日傳出了破產(chǎn)清算的消息。

11月13日晚，沃特瑪母公司堅瑞沃能（300116）發(fā)布公告稱，深圳市中級人民法院已于2019年11月7日裁定受理黃子廷申請深圳市沃特瑪電池有限公司破產(chǎn)清算一案。

公告顯示，深圳市沃特瑪電池有限公司對外負債約197億元，拖欠559家供應(yīng)商債權(quán)約54億余元。受沃特瑪“爆雷”影響，堅瑞沃能前三季度實現(xiàn)營收4.30億元，同比下降87.86%，歸母凈利潤為-26.1億元，扣非凈利潤為-24.8億元。

面對公司的資金問題，堅瑞沃能表示，如果人民法院裁定沃特瑪進入破產(chǎn)清算程序，將會對公司目前所面臨債務(wù)危機的化解產(chǎn)生積極影響。

當然，一旦重整失敗，無論是沃特瑪還是堅瑞沃能都將“告別”動力電池行業(yè)。

在昔日動力電池巨頭即將進入破產(chǎn)程序的同時，目前國內(nèi)動力電池排名前十的比克電池，也深陷資金鏈危機，被上游供貨商集體追債。

自11月7日以來，鋰電池正極材料研發(fā)的四家上游企業(yè)——容百科技、當升科技、杭可科技、新宙邦陸續(xù)發(fā)布關(guān)于應(yīng)收賬款風險的提示性公告，提示針對比克電池應(yīng)收賬款存在無法收回的風險。其中，當升科技提示金額最大，為3.79億元。

而比克動力對眾泰等主機廠的貨款追討也已經(jīng)持續(xù)數(shù)月。在此前三個月中，比克動力已經(jīng)對欠款6億元的眾泰汽車，向杭州市中級人民法院發(fā)起過兩次訴訟，但截至目前仍未解決。

11月12日晚，比克動力發(fā)布聲明表示，未能如約付清供應(yīng)商貨款的主要原因是，目前面臨著一定的現(xiàn)金流壓力，其中主要受眾泰汽車及華泰汽車未付貨款影響，并因此波及上游廠商。

公開數(shù)據(jù)顯示，目前眾泰汽車對比克動力的欠款約為6億元，華泰汽車約為3億元，合計9億元。

沃特瑪?shù)霓Z然倒塌與比克電池的“夾心債”，或許只是目前國內(nèi)動力電池企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的縮影，隨著熱度逐漸褪去，政策紅利消失，產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩，現(xiàn)金流不足等狀況頻出，動力電池企業(yè)正在遭遇新一輪的洗牌。

行業(yè)開始洗牌

“今年整個動力電池產(chǎn)業(yè)鏈都迎來了至暗時刻，‘黑天鵝’到處飛?！?11月15日，國家科技成果轉(zhuǎn)化基金新能源汽車創(chuàng)業(yè)投資子基金合伙人兼總裁方建華在第四屆動力電池應(yīng)用國際峰會的發(fā)言中指出，這種“黑天鵝”事件的發(fā)生，正是行業(yè)發(fā)展由過去的野蠻生長向高質(zhì)量發(fā)展過渡的必然結(jié)果。

方建華認為，在補貼退坡的同時，我國政府也在加大開放力度，引進外資企業(yè)入華，多重因素疊加，國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上中下游都將迎來深度洗牌。

事實上，在中國動力電池行業(yè)發(fā)展初期，涌現(xiàn)了一批電池企業(yè)，在過去數(shù)年間，市場已經(jīng)進行過一輪出清。

有數(shù)據(jù)顯示，2016年中國動力電池企業(yè)數(shù)量為155家，2017年降為約130家，2018年則只剩下了100余家；2019年1-9月，有裝機數(shù)據(jù)的動力電池企業(yè)為69家，而去年同期的數(shù)據(jù)是89家。這也意味著，僅僅一年時間內(nèi)，可能有20家電池企業(yè)已經(jīng)退出新能源汽車領(lǐng)域，或者至少在今年內(nèi)暫時退出了。有專家預(yù)測，在未來幾年，這一數(shù)字還將繼續(xù)下降。

車市“寒冬”帶來的影響，遠比想象中嚴峻。新能源汽車銷量已連續(xù)四個月下滑，且下滑幅度不斷擴大。也在很大程度上”殺傷“了動力電池企業(yè)。

“2019年，整個電動汽車和動力電池產(chǎn)業(yè)鏈都面臨極大的壓力和挑戰(zhàn)?！?中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會動力電池應(yīng)用分會秘書長張雨認為，挑戰(zhàn)來自于兩方面：一方面，主機廠面臨巨大資金壓力，在動力電池選擇方面對成本和安全性能提出更高要求；另一方面，動力電池企業(yè)承擔著嚴峻的降成本壓力，但自身無法完全消化，需要鋰電產(chǎn)業(yè)鏈各界的協(xié)同配合。

據(jù)了解，目前大部分動力電池企業(yè)都依賴主機廠生存。一旦主機廠的銷量下滑或者調(diào)整產(chǎn)能，電池生產(chǎn)企業(yè)的業(yè)績就會受到影響。

過于依賴主機廠的直接后果是，主機廠出現(xiàn)財務(wù)危機，將直接波及動力電池企業(yè)。巨額貨款無法及時收回，給動力電池企業(yè)在生產(chǎn)采購、產(chǎn)能擴充、研發(fā)投入和設(shè)備升級等方面都構(gòu)成了極大壓力，以至于企業(yè)不得不降低開工率，減少支出。

整車廠要求穩(wěn)定、安全、產(chǎn)品品質(zhì)高的貨源，過去幾年，中國新能源汽車快速發(fā)展的幾年間，更多資源傾向于頭部企業(yè)。而比亞迪以前是自產(chǎn)自銷，于是寧德時代成為了車企的“香餑餑”，幾乎和所有的主流車企簽下了戰(zhàn)略合作協(xié)議。寧德時代等頭部企業(yè)逐漸掌握了市場話語權(quán)，二三梯隊電池企業(yè)的車企資源匱乏。

此外，動力電池相關(guān)企業(yè)還面臨著不小的發(fā)展壓力，這種壓力不僅來自于產(chǎn)能過剩帶來的競爭升級，也來自于新能源產(chǎn)業(yè)補貼政策調(diào)整帶來的挑戰(zhàn)。

隨著LG化學(xué)、SKI、三星SDI、松下等外資電池品牌涌入，同時掌握強勢話語權(quán)的主機廠也在向上游延伸，這讓市場空間本就狹小的二三梯隊企業(yè)，處境似乎更加艱難。

二三梯隊企業(yè)的機會在哪？

高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）發(fā)布的《動力電池月度數(shù)據(jù)庫》統(tǒng)計顯示，2019年1-9月動力電池裝機量排名前十企業(yè)中，除力神、孚能科技、比克與去年同期相比處于負增長之外，其余七家動力電池企業(yè)均保持不同程度的正增長。

從企業(yè)來看，今年前9個月動力電池裝機量前十名的企業(yè)合計裝機量約為37.51Gwh，占總裝機量的88.7%。其中，寧德時代裝機量達到了21.43Gwh，占整體的50.64%；比亞迪的裝機量為8.76Gwh，占整體的約20.7%。

雖然寧德時代和比亞迪占據(jù)了超過七成的市場份額，呈現(xiàn)出明顯的“二八定律”，但在業(yè)內(nèi)人士看來，這并不意味著二三梯隊的中國動力電池供應(yīng)商沒有市場機會。

“市場洗牌的概念并不意味著只有幾家企業(yè)能夠生存。洗牌不是將企業(yè)的數(shù)量洗得越來越少，洗牌是指大家更理性地去做一件對的事情?！?1月18日，中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟副秘書長、原國家863電動車重大專項動力電池測試中心主任王子冬在接受記者采訪時表示，“動力電池行業(yè)發(fā)展從政府主導(dǎo)走向市場主導(dǎo)，未來的發(fā)展趨勢由市場決定，只有能做出符合市場需求的產(chǎn)品的企業(yè)，才能有機會活下去?！?/p>

在王子冬看來，目前我國動力電池企業(yè)格局的形成是在過去幾年中國家補貼刺激下形成的，但隨著電池行業(yè)的逐步市場化，依然有新的企業(yè)投入到動力電池競爭中來。

此外，從傳統(tǒng)燃油向新能源汽車轉(zhuǎn)變過程中，傳統(tǒng)的汽車巨頭不愿離開舞臺中心。正在大力推動電動化的大眾，決定將更多核心的動力電池技術(shù)掌握在自己手中，不僅斥資近10億歐元自建電池工廠，還通過收購電池企業(yè)來獲取新技術(shù)。長城汽車也將生產(chǎn)動力電池的蜂巢能源獨立出去，準備將其市場化，未來將不只向長城汽車供貨。

“行業(yè)形成目前的寡頭壟斷式的格局，是因為沒有充分的市場化競爭，但是走向市場競爭是必然的，諸如取消白名單等措施也在推動行業(yè)走向競爭，我們認為這是一個機會，是給后來高端動力電池企業(yè)留了很大機會，我們相信會有新的高端動力電池企業(yè)打破原有的格局?！?1月18日，蜂巢能源科技有限公司總經(jīng)理楊紅新對21世紀經(jīng)濟報道記者表示。

在楊紅新看來，動力電池行業(yè)目前發(fā)展格局一個顯著的特點就是結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩，高端資源嚴重不足，真正滿足車使用的動力電池屈指可數(shù)，所以未來的行業(yè)競爭洗牌在所難免。未來動力電池企業(yè)要想生存，要真正能把技術(shù)研發(fā)做好，真正按照滿足車規(guī)級的品質(zhì)標準來開發(fā)產(chǎn)品，建立相應(yīng)的產(chǎn)能保障能力，還要掌握下一代產(chǎn)品的前沿技術(shù)，這樣才能實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

此外，隨著電池能量密度的不斷提高，動力電池的品質(zhì)、成本、安全、技術(shù)升級，將是動力電池行業(yè)競爭的焦點，也將是整個新能源汽車行業(yè)競爭的關(guān)鍵。

針對國內(nèi)動力電池行業(yè)競爭格局，中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會秘書長劉彥龍在15日舉行的動力電池應(yīng)用國際峰會上表示，未來幾年，將是中國動力電池產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)十分艱難的時期，動力電池企業(yè)要將產(chǎn)品的質(zhì)量和安全放到第一位，整個產(chǎn)業(yè)鏈要協(xié)作配合共渡難關(guān)，龍頭企業(yè)要繼續(xù)做大做強，二三梯隊企業(yè)要找準自身定位，通過產(chǎn)品優(yōu)勢占領(lǐng)相應(yīng)市場。

“提質(zhì)降本可以促進電動汽車的普及，進而拉動對高端動力電池的需求，形成一個良性循環(huán)。日韓等外部強有力的競爭者進來，促進價格回歸市場化，尤其高端動力電池回歸市場化，促進我們國內(nèi)企業(yè)的品質(zhì)提升，促進我們成本控制的能力?！睏罴t新表示。