數(shù)據(jù)中心需求強勁，2019年第四季NAND Flash營收季增8.5%

根據(jù)集邦咨詢半導體研究中心(DRAMeXchange)調(diào)查顯示，受惠于數(shù)據(jù)中心需求成長，2019年第四季NAND Flash整體位元出貨量季增近10%。供給面受6月鎧俠四日市廠區(qū)跳電影響，供不應求使得合約價止跌回漲。整體而言，第四季整體產(chǎn)業(yè)營收較第三季增長8.5%，達125億美元。

由于需求面在第四季表現(xiàn)優(yōu)于預期，供應商庫存水位已恢復正常，因此減少對渠道市場Wafer的供應量，并著重于較高毛利的產(chǎn)品出貨。

展望2020年第一季，考量疫情可能影響手機及筆記本電腦等消費性電子產(chǎn)品供應鏈，或?qū)⒃斐蒒AND Flash位元出貨量小幅衰退或持平。然而，考慮到合約價上漲幅度，預期產(chǎn)業(yè)營收可望與上季持平。

三星電子(Samsung)

由于數(shù)據(jù)中心需求在2019年第四季快速成長，加劇SSD供不應求態(tài)勢，帶動三星的位元出貨季增近10%。平均銷售單價亦有所成長，主因為合約價調(diào)漲以及顯著減少對渠道市場供貨。在價量齊增的情況下，第四季NAND Flash營收達到44.51億美元，較上一季增長11.6%。

產(chǎn)能部分，三星2020年持續(xù)減少Line 12的平面制程產(chǎn)能，主要的擴產(chǎn)來自西安二期工廠，盡管擴產(chǎn)時程因疫情影響存有隱憂，但目前仍按原本規(guī)劃進行。

SK海力士(SK Hynix)

受惠手機及數(shù)據(jù)中心需求增長，2019年第四季SK海力士位元出貨季增10%，然而由于出貨產(chǎn)品容量較高，因此盡管合約價上漲，但平均銷售單價僅持平開出，整體營收達12.07億美元，季增5.4%。

產(chǎn)能部分，因為縮減平面制程產(chǎn)能轉(zhuǎn)做3D NAND，預計2020年年底的產(chǎn)能將較年初下滑。在架構(gòu)方面，預計128層產(chǎn)品能夠在2020年第一季正式量產(chǎn)，并于今年內(nèi)首次見到QLC的產(chǎn)品規(guī)劃，但由于產(chǎn)品組合著重移動設備，預計需要花費較長時間導入QLC SSD應用給相關(guān)客戶。

鎧俠(Kioxia)

隨著產(chǎn)能自跳電事件后恢復，以及數(shù)據(jù)中心與PC SSD的需求增長，鎧俠的位元出貨成長近10%；因供需緊縮使得各類產(chǎn)品合約價均上漲，帶動平均銷售單價上漲約5%；而在財務方面，跳電僅影響第三季營運，第四季并無相關(guān)調(diào)整，整體營收達23.41億美元，較上季增長5.1%。

在產(chǎn)能擴張方面，巖手縣的K1廠將于2020年上半年起貢獻產(chǎn)出，用以投入96/112層產(chǎn)品制造，但新增產(chǎn)能主要用以填補四日市廠區(qū)層數(shù)提升所衍生的產(chǎn)能損失，因此整體的投片規(guī)模仍維持不變。

西數(shù)(Western Digital)

在數(shù)據(jù)中心SSD需求急增以及蘋果新機備貨挹注下，西數(shù)2019年第四季出貨位元季增24%，然而平均出貨單價因產(chǎn)品組合關(guān)系而下跌約8%，第四季NAND Flash營收達18.38億美元，較上季增長12.6%。

產(chǎn)能部分，西數(shù)持續(xù)挹注巖手縣K1廠投資，但K1廠的新增產(chǎn)能主要是為填補四日市廠區(qū)制程或世代轉(zhuǎn)進所衍生的產(chǎn)能損失，因此總產(chǎn)能規(guī)劃并未增加。

美光(Micron)

延續(xù)2019年第三季在移動設備增長的力道，美光的MCP產(chǎn)品出貨持續(xù)攀升，同時受惠來自SSD的強勁需求，2019年第四季位元出貨季增近15%。因市場價格走揚以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改善，平均銷售單價亦小幅上升，整體而言營收較上季成長18.1%，達14.22億美元。

在產(chǎn)能方面，美光2020年的產(chǎn)能規(guī)劃偏向保守，新加坡新廠的無塵室空間主要用以維持現(xiàn)有產(chǎn)能水平。美光今年將著重于新的制程以及架構(gòu)，128層產(chǎn)品預計將于下半年進入量產(chǎn)。

英特爾(Intel)

英特爾同樣受惠數(shù)據(jù)中心的強勁需求，由于客戶提早拉貨，英特爾第三季以持有庫存因應，導致位元出貨于該季大增逾50%，而2019年第四季僅能以產(chǎn)線產(chǎn)能因應，位元出貨下降超過10%。平均銷售單價則因缺貨狀況，上漲超過10%，季度營收為12.17億美元，較上季衰退5.7%。

在產(chǎn)能與制程方面，英特爾大連廠仍維持現(xiàn)有產(chǎn)能，目前受疫情沖擊較小；在制程方面，將繼續(xù)投入144層產(chǎn)品的開發(fā)，預計2020年下半年量產(chǎn)。