服務(wù)器提供商面臨災(zāi)難 即將迎來市場(chǎng)衰退前的最后一次歡呼

除了幾次超大規(guī)模專業(yè)服務(wù)提供商和云服務(wù)提供商踩剎車以外，對(duì)于服務(wù)器提供商而言，可能面臨十年來的一次災(zāi)難。由于冠狀病毒的爆發(fā)以及全球各個(gè)經(jīng)濟(jì)體的一些結(jié)構(gòu)性問題，我們不再認(rèn)為經(jīng)濟(jì)不再是只本國(guó)的事情，現(xiàn)在可能是幾個(gè)季度甚至幾年的高點(diǎn)。

The Next Platform于2015年創(chuàng)建，但我們?cè)谙到y(tǒng)市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)可以追溯到1987年股市崩盤，崩盤最終導(dǎo)致了1980年代末和1990年代初的衰退，直到互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅，才真正得到解決。繁榮的到來，給科技領(lǐng)域以及 “電子商務(wù)”等行業(yè)注入了很多希望和現(xiàn)金。

當(dāng)尋找IT的過渡點(diǎn)時(shí)，我們認(rèn)為大蕭條是許多行業(yè)發(fā)生轉(zhuǎn)折的時(shí)間點(diǎn)。因此，財(cái)務(wù)分析通?？梢宰匪莸浇?jīng)濟(jì)大蕭條時(shí)期，因?yàn)槲覀兿肟纯磁c當(dāng)時(shí)經(jīng)歷的艱難時(shí)期相比現(xiàn)在的情況如何。

根據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)IDC的數(shù)據(jù)，距離上一次經(jīng)濟(jì)衰退開始已經(jīng)過去了十二年時(shí)間，2019年第四季度，服務(wù)器出貨量增長(zhǎng)了14％，達(dá)到340萬臺(tái)，收入增長(zhǎng)了7.5％，達(dá)到253.5億美元。

收入增長(zhǎng)的主要原因是，本季度超大規(guī)模專業(yè)服務(wù)提供商和云服務(wù)提供商在基礎(chǔ)設(shè)施方面進(jìn)行了大量投資，向這些公司提供設(shè)備的ODM銷售了105萬臺(tái)機(jī)器，增長(zhǎng)達(dá)到了驚人的53％，推動(dòng)收入增長(zhǎng)了37.9％，達(dá)到64.7億美元。

顯然，超大規(guī)模專業(yè)服務(wù)提供商和云服務(wù)提供商主要購(gòu)買x86服務(wù)器，并且隨著英特爾與AMD之間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，超大規(guī)模專業(yè)服務(wù)提供商在處理器上達(dá)成了很多交易，其中AMD以高性價(jià)比參與競(jìng)爭(zhēng)，而英特爾則在不斷努力保持產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力并維持利潤(rùn)率。

別為英特爾感到難過，即便面臨巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，這位芯片巨頭正的數(shù)據(jù)中心集團(tuán)的收入創(chuàng)下歷史，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)也非常高。IBM的System z大型機(jī)也在本季度出現(xiàn)增長(zhǎng)，推動(dòng)藍(lán)色巨人的收入增長(zhǎng)了17.6％，僅略低于23億美元。由于在中國(guó)x86和Power服務(wù)器業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，浪潮的收入增長(zhǎng)了12.1％，達(dá)到17.4億美元。

其它服務(wù)器制造商要么上升了幾個(gè)百分點(diǎn)，要么下降了幾個(gè)百分點(diǎn)。正如我們最近在對(duì)Dell和HPE的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)的分析中所說的那樣，這兩家公司是企業(yè)級(jí)以及較小的云的Tier 2、電信公司的服務(wù)提供商。戴爾和HPE的會(huì)計(jì)年度與日歷年度不同，因此IDC為我們調(diào)整了他們的應(yīng)收數(shù)據(jù)與周期。

IDC估計(jì)，在第四季度，戴爾的銷售額為39.9億美元，下降了9.9％，從工廠運(yùn)到渠道或客戶的服務(wù)器為549，488臺(tái)，下降了5.4％。HPE方面，包括其在中國(guó)的H3C合作伙伴的出貨，HPE實(shí)現(xiàn)了4.7％的出貨量增長(zhǎng)，達(dá)到507，228臺(tái)，獲得了41.4億美元的收入，下降3.4％，但這是HPE在本季度再次進(jìn)入頂級(jí)服務(wù)器制造商行列，這距離上一次已經(jīng)有一段時(shí)間了。

聯(lián)想的服務(wù)器銷售額為14.2億美元，下降了2.6％。華為的銷售額為12.8億美元，增長(zhǎng)了1.8%。我們估計(jì)思科的銷售額略低于10億美元，增長(zhǎng)幅度為6%。

老實(shí)說，OEM廠商在2018年第四季度的表現(xiàn)相當(dāng)不錯(cuò)，盡管這次ODM的下降幅度非常大。

這是服務(wù)器收統(tǒng)計(jì)表，根據(jù)過去兩年的數(shù)據(jù)，有些不得不進(jìn)行估算（以紅色粗體顯示）：

下面圖表中顯示的數(shù)據(jù)可以追溯到大蕭時(shí)期：

現(xiàn)在，如果對(duì)IDC的這些數(shù)字進(jìn)行一些數(shù)學(xué)計(jì)算，就會(huì)發(fā)現(xiàn)，如果剔除ODM的影響，它們?cè)?019年第四季度的銷售總額中占25.5％，其余的服務(wù)器市場(chǎng)的收入十分平淡。這好于第二季度的收入下降了8％，第三季度的收入下降了6.6％，但不同是，IBM的System z15銷售增加。

排除這一點(diǎn)，我們?cè)俅位氐较麡O的觀點(diǎn)上，包括企業(yè)、服務(wù)提供商和電信公司的x86服務(wù)器。（作為一個(gè)集團(tuán)，英特爾表示，其數(shù)據(jù)中心集團(tuán)的電信和服務(wù)提供商客戶業(yè)務(wù)第四季度增長(zhǎng)了14％，企業(yè)業(yè)務(wù)下降了7％，這與IDC分析的這一時(shí)期的服務(wù)器銷售相當(dāng)。）

可以看到，在很大程度上由于英特爾和AMD在服務(wù)器CPU方面的競(jìng)爭(zhēng)以及DRAM和閃存價(jià)格的下降，x86服務(wù)器的平均成本一直在下降。

x86服務(wù)器平臺(tái)仍占服務(wù)器總出貨量的98％以上，增長(zhǎng)了12.9％，達(dá)到335萬臺(tái)（占總出貨量的98.5％），收入為224.4億美元（占總收入的89％）。非X86服務(wù)器出貨量增長(zhǎng)了17.8％，達(dá)到29.1億美元，IBM的System z和Power Systems設(shè)備占非X86服務(wù)器市場(chǎng)份額的78.8％。

我們已經(jīng)計(jì)算出自從大蕭條以來，近來計(jì)算量的增長(zhǎng)速度快于價(jià)格下降的速度：

如你所見，近年來計(jì)算量需求很大，這主要是由于超大規(guī)模專業(yè)服務(wù)提供商和云計(jì)算提供商的技術(shù)設(shè)施建設(shè)。如果出現(xiàn)衰退，那條曲線可以陡峭多少？或許可以找到答案。

IDC并未對(duì)冠狀病毒的爆發(fā)一窺究竟，這也可以理解，因?yàn)榉?wù)器供應(yīng)鏈中斷的影響涉及對(duì)各行各業(yè)的企業(yè)、政府、服務(wù)提供商、超大規(guī)模專業(yè)服務(wù)提供商和云服務(wù)提供商。具體的情況還沒人知道。關(guān)于全球經(jīng)濟(jì)的的預(yù)測(cè)誤差都太大了，因?yàn)橛绊懡?jīng)濟(jì)趨勢(shì)的一些，許多潛在變量正在改變。

老實(shí)說，如果我們確實(shí)陷入了衰退，那么毫無疑問，我們構(gòu)建的平臺(tái)的某些方面將會(huì)改變，這一次又一次地發(fā)生。平臺(tái)過渡不是由衰退引起的，但通常會(huì)因衰退而加速，特別是如果公司可以省錢或做他們一直想做的事情，或者更好的是甚至從來沒有想過做的事情。

1970年代中期的經(jīng)濟(jì)衰退持續(xù)了一段時(shí)間，幫助轉(zhuǎn)移到了專有的微型計(jì)算機(jī)，此后徘徊了一段時(shí)間，然后在1979年伊朗革命后又出現(xiàn)了一次溫和的衰退。當(dāng)時(shí)，IBM和HP的專有的小型計(jì)算機(jī)開始興起，因?yàn)楣鞠Ｍ麑⑵浜笈_(tái)和工廠通過計(jì)算機(jī)化處理，但他們又買不起大型機(jī)。

到了1980年代后期，華爾街的石油價(jià)格沖擊和“非理性繁榮”震驚了整個(gè)經(jīng)濟(jì)，RISC / Unix也從中受益。

從1995年到2001年的互聯(lián)網(wǎng)泡沫期正值Unix革命，然后英特爾硬件以及Linux和Windows Server的興起，在9月11日美國(guó)遭受攻擊之后，我們又經(jīng)歷了一次衰退，這確實(shí)使RISC / Unix系統(tǒng)陷入困境，但讓英特爾x86服務(wù)器芯片和AMD Opterons在短短幾年內(nèi)的興起，這些系統(tǒng)一直持續(xù)到2009年大衰退開始時(shí)，英特爾借鑒AMD，創(chuàng)建了“ Nehalem” Xeon架構(gòu)，今天在數(shù)據(jù)中心中仍使用它。

當(dāng)最后一次衰退襲來時(shí)，VMware提供了一個(gè)可靠的企業(yè)級(jí)服務(wù)器虛擬化平臺(tái)，該平臺(tái)允許公司通過將物理服務(wù)器上的工作負(fù)載聚合到物理服務(wù)器上的虛擬機(jī)上，從而以更高的利用率運(yùn)行現(xiàn)有設(shè)備。

AMD做出了一些架構(gòu)上的折衷，并且在芯片中也存在一些錯(cuò)誤，致使服務(wù)器制造商沒有耐心等待。它們?nèi)悸浜笥贜ehalem，而思科系統(tǒng)盡其所能地融合了計(jì)算和網(wǎng)絡(luò)功能，并在建立Nutanix（成立于2011年）提供超融合的同時(shí)，掀起了整個(gè)服務(wù)器行業(yè)對(duì)融合平臺(tái)的熱潮。

這次，如果經(jīng)濟(jì)衰退能夠過去，AMD、Ampere Computing和Marvell可能是最大的受益者。