隨著電池技術(shù)的發(fā)展，鋰電池隔膜兩極分化現(xiàn)象逐漸加劇

（文章來(lái)源：鋰電池UPS）

由于缺乏核心技術(shù)、產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩，國(guó)內(nèi)鋰電企業(yè)已陷入欲罷不能的價(jià)格戰(zhàn)。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)鋰電池隔膜市場(chǎng)主要呈現(xiàn)國(guó)外、國(guó)內(nèi)廠商共存且兩極分化的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。低端市場(chǎng)集中度較低，無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)明顯，主要由國(guó)內(nèi)廠商占據(jù)；技術(shù)門檻高、產(chǎn)品質(zhì)量要求高的中高端市場(chǎng)則為日韓廠商及國(guó)內(nèi)少數(shù)領(lǐng)先企業(yè)所占據(jù)。

鋰電池隔膜是什么材料？在鋰電池的結(jié)構(gòu)中，隔膜是關(guān)鍵的內(nèi)層組件之一。對(duì)于鋰電池系列，由于電解液為有機(jī)溶劑體系，因而需要有耐有機(jī)溶劑的隔膜材料，一般采用高強(qiáng)度薄膜化的聚烯烴多孔膜。鋰電池隔膜是四大材料中技術(shù)壁壘最高的部分，其成本占比僅次于正極材料，約為10%~14%，在一些高端電池中，隔膜成本占比甚至達(dá)到20%。

根據(jù)不同的物理、化學(xué)特性，鋰電池隔膜材料可以分為：織造膜、非織造膜(無(wú)紡布)、微孔膜、復(fù)合膜、隔膜紙、碾壓膜等幾類。鋰電池隔膜的性能決定了電池的界面結(jié)構(gòu)、內(nèi)阻等，直接影響電池的容量、循環(huán)以及安全性能等特性，性能優(yōu)異的隔膜對(duì)提高電池的綜合性能具有重要的作用。

正近幾年中低端隔膜產(chǎn)能無(wú)序擴(kuò)張，供給嚴(yán)重過(guò)剩，而產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈。2019年鋰電隔膜市場(chǎng)，補(bǔ)貼大幅退坡、產(chǎn)品價(jià)格迫降、經(jīng)濟(jì)環(huán)境下行等多重因素疊加下，“價(jià)格戰(zhàn)”已經(jīng)被習(xí)以為常，而業(yè)務(wù)大幅萎縮、戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、虧損剝離、企業(yè)重組似乎成為了二三線隔膜企業(yè)的生存主旋律。

歷經(jīng)技術(shù)戰(zhàn)、成本戰(zhàn)、價(jià)格戰(zhàn)等風(fēng)霜洗禮后，鋰電池隔膜領(lǐng)域兩極分化的現(xiàn)象進(jìn)一步加劇。頭部企業(yè)依然堅(jiān)韌向前，寡頭效應(yīng)明顯；中小企業(yè)面臨淘汰，跨界入局企業(yè)也在逐步退出，現(xiàn)存玩家不斷減少。

2019年中國(guó)鋰電隔膜出貨量為27.4億平米，同比增長(zhǎng)35.6%。但市場(chǎng)規(guī)模（只統(tǒng)計(jì)基膜）為35.6億元，同比下滑12.2%。市場(chǎng)規(guī)模增速遠(yuǎn)小于出貨量增速，主要是鋰電池隔膜價(jià)格大幅下降所致。一方面，終端客戶降本壓力倒逼隔膜企業(yè)降價(jià)，而產(chǎn)能規(guī)?；?yīng)也在帶動(dòng)隔膜成本的降低；另一方面，龍頭企業(yè)行業(yè)滲透率高且具有更低的成本與價(jià)格優(yōu)勢(shì)，導(dǎo)致二線梯隊(duì)企業(yè)“低價(jià)促銷”，行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)劇烈。

今年鋰電池隔膜領(lǐng)域的市場(chǎng)發(fā)展與價(jià)格走勢(shì)，頭部企業(yè)也做出了一定的判斷與預(yù)期。目前除了頭部企業(yè)之外，很多鋰電隔膜企業(yè)都處于虧損狀態(tài)，加之疫情的影響，今年或有更多中小隔膜企業(yè)會(huì)陷入崩盤危機(jī)，鋰電池隔膜領(lǐng)域會(huì)是幾家頭部企業(yè)的天下。價(jià)格方面，當(dāng)前隔膜價(jià)格已經(jīng)到達(dá)底部，今年鋰電池隔膜市場(chǎng)已經(jīng)沒(méi)有大幅降價(jià)的空間。

由于去年市場(chǎng)低迷，行業(yè)普遍的產(chǎn)能利用率不高。在行業(yè)政策向好、新能源汽車市場(chǎng)回暖下，接下來(lái)會(huì)是一個(gè)鋰電池隔膜產(chǎn)能釋放的過(guò)程。但產(chǎn)能的釋放這并不意味著價(jià)格的降低，一個(gè)行業(yè)的悖論在于，市場(chǎng)需求越是低迷，行業(yè)越是拼命砸價(jià)搶市場(chǎng)，而市場(chǎng)需求一旦起量，行業(yè)滿產(chǎn)反而會(huì)促使價(jià)格反彈。

綜合來(lái)看，頭部鋰電池隔膜企業(yè)正在加大產(chǎn)能、增加功能隔膜開(kāi)發(fā)投入、提升產(chǎn)品技術(shù)性能、增強(qiáng)內(nèi)部綜合管理，以進(jìn)一步降低成本并拉開(kāi)與三四線企業(yè)的差距。鋰電池隔膜領(lǐng)域正在從前期混亂的戰(zhàn)局逐步走向少數(shù)巨頭之間的競(jìng)爭(zhēng)，這是必然的過(guò)程。

整體來(lái)看，任何兼并購(gòu)重組都是好事，隔膜領(lǐng)域整合加速，會(huì)幫助行業(yè)進(jìn)行快速清理，市場(chǎng)集中度的提升更有利于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定與定價(jià)權(quán)的提升。

從鋰電池的關(guān)鍵構(gòu)成部分來(lái)看，不管是正極材料，還是負(fù)極材料、電解液以及隔膜領(lǐng)域的企業(yè)，都面臨著不同程度的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)、產(chǎn)能過(guò)剩和價(jià)格戰(zhàn)等問(wèn)題。鋰電材料普遍產(chǎn)能過(guò)剩，導(dǎo)致供需失衡，下游議價(jià)能力提高，價(jià)格無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)成為常態(tài)，其中磷酸鐵鋰過(guò)剩較嚴(yán)重，總產(chǎn)能利用率在10%以下。

有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)只會(huì)帶來(lái)惡性競(jìng)爭(zhēng)和更低的行業(yè)利潤(rùn)，未來(lái)鋰電池總體價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈，但市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)兩極分化趨勢(shì)，即：只做常規(guī)產(chǎn)品、低端產(chǎn)品的企業(yè)，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈，而一些做高端性能產(chǎn)品的企業(yè)，可能會(huì)隨著下游應(yīng)用行業(yè)的大批量采用，在價(jià)格和利潤(rùn)空間上相對(duì)好過(guò)些。這取決于企業(yè)本身的技術(shù)積累和研發(fā)的實(shí)力。

價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致材料毛利率下降，盈利能力減弱，大廠為了降低生產(chǎn)成本，不斷擴(kuò)充產(chǎn)能，更加劇了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。提高我國(guó)鋰電池隔膜行業(yè)的產(chǎn)業(yè)化水平，大力發(fā)展中高端鋰離子電池隔膜對(duì)我國(guó)鋰離子電池行業(yè)的健康發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。

（責(zé)任編輯：fqj）