在寬帶用戶規(guī)模的爆發(fā)式增長之后，其分流作用影響暴增

流量單價(jià)已經(jīng)從4G時(shí)代初期的15元/GB降低到2019年年末時(shí)的4.8元/GB左右。2020年前4個(gè)月的數(shù)據(jù)顯示，流量單價(jià)依然處于可快速下滑通道中。然而，即便流量單價(jià)已經(jīng)降低到如此程度，流量的增速走勢卻長期處于直線下滑中。伴隨移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展，機(jī)不離手早已成為大家生活和工作的普遍現(xiàn)象。在寬帶用戶規(guī)模的爆發(fā)式增長之后，其分流作用已經(jīng)讓流量難有爆增空間。

一、寬帶用戶規(guī)模戳破天花板之后，仍在高速增長中

工業(yè)和信息化部公布的數(shù)據(jù)顯示，今年1-4月份，我國新增寬帶用戶926萬戶。三大運(yùn)營商公布的月度經(jīng)營數(shù)據(jù)雖然低于官方數(shù)據(jù)，但是卻同樣顯示，我國的寬帶用戶處于高速增長時(shí)期。在這其中，中國移動(dòng)的寬帶用戶增量規(guī)模尤為突出。

我國人口總量為14億，初步計(jì)算得出的家庭戶規(guī)模最高為4.67億戶（按照3:1計(jì)算）。工業(yè)和信息化部公布的數(shù)據(jù)顯示，截至4月底，三大運(yùn)營商的寬帶用戶規(guī)模已經(jīng)高達(dá)4.59億戶。如果在把其他中小寬帶運(yùn)營商的用戶加和計(jì)算，那么我國的寬帶用戶規(guī)模將超過4.8億戶，接近5億戶。

新一輪的提速降費(fèi)已經(jīng)確定寬帶單價(jià)再降低15%。這已經(jīng)意味著寬帶的進(jìn)一步降價(jià)空間，這極有可能進(jìn)一步刺激寬帶需求。另外，疊加運(yùn)營商的營銷推動(dòng)，寬帶用戶發(fā)展規(guī)模極有可能出現(xiàn)類似是手機(jī)用戶那樣的一家多寬帶現(xiàn)象。

在突破天花板之后，寬帶用戶規(guī)模仍然出現(xiàn)了高速增長走勢。中國移動(dòng)年初公布的2020年寬帶用戶發(fā)展目標(biāo)為1200萬戶。從現(xiàn)在的發(fā)展速度看，中國移動(dòng)年度寬帶用戶發(fā)展目標(biāo)有望提前到3季度末完成，而全年的用戶發(fā)展規(guī)模極有可能達(dá)到1800萬戶。

如此大規(guī)模的增量寬帶用戶背后是更大規(guī)模的手機(jī)用戶。按照目前比較普遍的家庭戶數(shù)對家庭人口1:3的比例進(jìn)行估算，那么全年下來將有接近8000萬的手機(jī)用戶成為寬帶WIFI傾向用戶。綜合所有寬帶用戶規(guī)模之后，將有超過14億手機(jī)用戶變成寬帶WIFI傾向用戶。

二、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)需求越來越大，流量增長卻非常有限

當(dāng)前4G用戶滲透率已穩(wěn)定在80%附近，如果扣除向5G遷移的影響，那么4G用戶滲透率還可以更高。然而即便如此，也改變不了用戶傾向于更便宜（免費(fèi)）的寬帶WIFI，特別是在視頻、圖片清晰度越來越高，流量占用或者消耗越來越大的情況下。同樣的視頻市場，流量消耗已經(jīng)是原來的幾倍。

近一年來，手機(jī)用戶DOU雖然在起伏中保持了總體增長走勢，但是月度之間的增量已經(jīng)越來越小，甚至個(gè)別月份還出現(xiàn)了負(fù)增長。今年4月份的用戶DOU僅相當(dāng)于去年11月份的數(shù)值。這不但與手機(jī)用戶持續(xù)增長的走勢不符，而且也與用戶移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)需求越來越大的現(xiàn)實(shí)不符，這其中最合理的解釋就是寬帶的分流作用影響。

另外，宏觀經(jīng)濟(jì)的不夠景氣從原動(dòng)力方面減弱了廣大人民群眾的流量消耗沖動(dòng)，這或許逼迫用戶選擇更便宜的寬帶WIFI。官方公布數(shù)據(jù)顯示，我國有6億人口月均收入為1000元左右，平均每天也就33元。在當(dāng)前收入增長受到影響的情況下，通信費(fèi)用消耗占比自然會(huì)遭受被動(dòng)影響。

國內(nèi)最權(quán)威的互聯(lián)網(wǎng)調(diào)查報(bào)告《中國互聯(lián)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)發(fā)展報(bào)告》顯示，我國網(wǎng)民是年齡低、學(xué)歷低、收入低三低人群。在宏觀經(jīng)濟(jì)大趨勢之下，“三低人群”最明智的選擇自然是各種免費(fèi)和各種蹭網(wǎng)。

流量消耗增長受限，必然導(dǎo)致流量收入的增長乏力。2018年和 2019年的數(shù)據(jù)都證實(shí)這個(gè)結(jié)論。也正是受限于流量收入的增長有限，運(yùn)營商電信業(yè)務(wù)收入增長幅度被整體拉低了。下圖所示，2019年流量收入增量僅有25億元，遠(yuǎn)低于2018年的560億元。

三、5G已經(jīng)在加速到來，流量量收剪刀差或難改變

韓國運(yùn)營商的數(shù)據(jù)顯示，相比4G用戶，5G用戶的DOU都有成倍的增長。對運(yùn)營商來說，5G用戶DOU的翻倍增長自然是好事，然而5G流量單價(jià)已經(jīng)比4G流量單價(jià)低了很多。除此之外，5G網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)和維護(hù)成本也都遠(yuǎn)高于4G。在此種情況下，5G激發(fā)的增量流量最終能否帶來相應(yīng)的流量收入紅利嗎？

如果我們把時(shí)間線拉回到4G時(shí)代初期，彼時(shí)既沒有提速降費(fèi)，也沒有流量不限量，運(yùn)營商靠著放任流量對語音的替代，特別放任微信等對語音的替代，實(shí)現(xiàn)了從語音向流量經(jīng)營轉(zhuǎn)型?，F(xiàn)在5G時(shí)代在加速到來，運(yùn)營商靠什么來完成從4G向5G時(shí)代的變遷呢？

在追求5G用戶規(guī)模增長的道路上，運(yùn)營商不但使出了7折優(yōu)惠，而且還推出了30元的5G流量包（下圖為中國移動(dòng)推出的5G流量包）。其中最便宜的流量包中流量單價(jià)已經(jīng)降低到0.67元/GB，大眾用戶最容易接受的也降低到了3元/GB。

5G資費(fèi)在去年剛上架時(shí)的最低128元/月，其中包含30GB流量和500分鐘通話。不管運(yùn)營商內(nèi)部怎么對語音和流量進(jìn)行分賬，但是現(xiàn)在使用30G的流量，最低只需要20元/月，當(dāng)然此時(shí)的基礎(chǔ)套餐顯示也只有少量用戶可以享受。

雖然5G的目標(biāo)客戶不在個(gè)人市場，但是在5G時(shí)代前期，個(gè)人市場將是主要的5G業(yè)務(wù)收入來源。在寬帶用戶高速增長之后，寬帶分流影響必然會(huì)持續(xù)增強(qiáng)，此時(shí)如何平衡寬帶和流量業(yè)務(wù)的效用，需要運(yùn)營商全面評估。畢竟寬帶的價(jià)值鏈還還不夠長，寬帶的收入貢獻(xiàn)還難以與流量比肩。在流量收入一家獨(dú)大的情況下，降低寬帶對流量的分流影響已經(jīng)十分必要。
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