中美兩國(guó)，引領(lǐng)著全球汽車工業(yè)的電動(dòng)化趨勢(shì)

汽車行業(yè)電動(dòng)化之爭(zhēng)，目前來(lái)看，還是看中國(guó)和美國(guó)。中國(guó)是全球最大的電動(dòng)汽車市場(chǎng)，美國(guó)則有著全球銷量第一的純電動(dòng)汽車品牌——特斯拉。中美兩國(guó)，引領(lǐng)著全球汽車工業(yè)的電動(dòng)化趨勢(shì)。對(duì)比看兩國(guó)的造新勢(shì)力，是蠻有意思的。

插播：從企業(yè)戰(zhàn)略來(lái)看，特斯拉是完勝所有的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。馬斯克說(shuō)，特斯拉可以拆分為十幾家科技初創(chuàng)公司。是的，特斯拉的核心技術(shù)壁壘太高了，包括芯片、電池、BMS、充電樁網(wǎng)絡(luò)、AutoPilot、汽車電子電器架構(gòu)等等。

特斯拉不僅僅是一家車企！這是所有的造車新勢(shì)力，目前都無(wú)法企及的戰(zhàn)略高度。

對(duì)于中國(guó)創(chuàng)業(yè)者而言，馬斯克旗下的兩家公司：Space X和Tesla，已經(jīng)成長(zhǎng)為中國(guó)這一代創(chuàng)業(yè)者需要攀登的高峰，后面，還有著腦機(jī)接口公司Neutralink，隧道公司Boring Company。

落在個(gè)體公司而言，美國(guó)除了特斯拉外，其實(shí)還有其他的造車新勢(shì)力，如氫燃料重卡出身的Nikola，推出首款純電動(dòng)皮卡的Rivian，此外，還有Fisker、Lordstown Motors等。

中國(guó)則更為熱鬧一些，在高峰期，中國(guó)造車新勢(shì)力有數(shù)百家，那張密密麻麻的品牌圖以及后面打著紅的圖，都讓人觸目驚心。博世則表示和其洽談過(guò)的造車新勢(shì)力就有超過(guò)100家。但經(jīng)過(guò)大浪淘沙后，能叫出名字的，可能也就蔚來(lái)、理想、小鵬、威馬、合眾新能源、恒大汽車、寶能汽車，還有就是天際汽車、華人運(yùn)通等。

中美造車新勢(shì)力，放在一起看是很精彩的。今天就看看雙方在股市、產(chǎn)品和銷量方面的對(duì)比。在美股市場(chǎng)，中美兩國(guó)的造車新勢(shì)力上市公司數(shù)量是一樣的，都是兩家，還有正在籌劃上市的企業(yè)，美國(guó)至少有兩家，中國(guó)有一家。

就規(guī)模交付而言，美國(guó)還是只有特斯拉有規(guī)模交付，中國(guó)則有蔚來(lái)、威馬、小鵬、理想、合眾新能源、零跑等造車新勢(shì)力形成了規(guī)模交付。

代表美國(guó)出場(chǎng)的，自然是引領(lǐng)這輪汽車行業(yè)變革的特斯拉，上市10年了，也是目前全球市值最高的車企（特斯拉最新2561億美元，超過(guò)豐田的1869億美元），緊跟著的是今年6月上市的氫燃料重卡公司Nikola，正在籌劃借殼上市的則還有Fisker和Lordstown Motors，還有一個(gè)代表企業(yè)Rivian尚無(wú)上市計(jì)劃。

代表中國(guó)出場(chǎng)的，有在2018年上市的蔚來(lái)，緊跟著的是2020年7月上市的理想汽車（晚于Nikola上市），隨即小鵬汽車遞交的招股書，預(yù)計(jì)在8月份完成上市。

中國(guó)造車新勢(shì)力除了在美股市場(chǎng)上市外，還在港股和A股市場(chǎng)，例如，恒大汽車在港股上市，此前一番2個(gè)月翻五倍的股價(jià)表現(xiàn)，直接超過(guò)比亞迪和上汽集團(tuán)成為中國(guó)市值第一的車企。此外，威馬汽車和合眾新能源都計(jì)劃在科創(chuàng)板上市。

01

市值對(duì)比而言

特斯拉的市值：2561億美元；Nikola市值：155.8億美元；蔚來(lái)市值153億美元；理想市值133億美元；恒大健康市值2216億港幣。

點(diǎn)評(píng)：恒大汽車的市值僅次于特斯拉的市值，但特斯拉的市值吊打所有的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，是其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之和。（PS：可能馬斯克從來(lái)不把他們放在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的位置上。）

02

上市時(shí)的交付情況

特斯拉：成立于2003年的特斯拉，在2004年迎來(lái)了改變其命運(yùn)的馬斯克，2008年才開始交付Roadster 1，這也只是小規(guī)模的交付，2010年特斯拉登陸納斯達(dá)克，直到2012年才開始交付Model S。2013年Q1通過(guò)碳排放交易首次實(shí)現(xiàn)季度盈利。

Nikola：在2020年6月通過(guò)“借殼”的方式上市時(shí)，并沒(méi)有開啟規(guī)?；慕桓?，甚至沒(méi)有做好量產(chǎn)的準(zhǔn)備。在訂單方面，Nikola宣稱手里握著價(jià)值100億美元的氫燃料重卡訂單，在8月12日則宣布獲得2500輛（協(xié)議期內(nèi)可高達(dá)5000輛）電動(dòng)垃圾卡車的訂單，但這款合作開發(fā)車型，路測(cè)要在2022年初才開始。

蔚來(lái)汽車：2014年11月成立的蔚來(lái)汽車，2018年9月在美國(guó)紐交所上市。在上市前的6月份，蔚來(lái)開始了交付首款量產(chǎn)車型——純電動(dòng)SUV ES8，但是，由于種種問(wèn)題，創(chuàng)始版和基準(zhǔn)版都有了不同程度程度的延后，招股書的交付數(shù)量為481輛。2020年Q2，蔚來(lái)宣布毛利率轉(zhuǎn)正，并且達(dá)到8.4%。

理想汽車：2015年7月成立的，曾用名是“車和家”，曾推出一款小型的代表車型SEV，但該車因?yàn)闆](méi)有路權(quán)而放棄。2019年3月更名為理想汽車，首款量產(chǎn)che車型為增程式的大型SUV——理想ONE。2020年7月上市時(shí)，理想ONE累計(jì)交付10400輛。在上市時(shí)，理想就宣稱自己所謂的運(yùn)營(yíng)正向現(xiàn)金流，財(cái)技能力表現(xiàn)得極為出色。

小鵬汽車：2014年成立，預(yù)計(jì)2020年8月登陸美國(guó)紐交所。目前，小鵬汽車在交付的車型包括了SUV G3和轎車P7。招股書顯示，小鵬汽車交付了20707輛。小鵬標(biāo)榜的賣點(diǎn)是智能化，也就是Xpilot，招股書顯示其購(gòu)買率為90%。

Fisker和Lordstown Motors，都計(jì)劃借殼上市，這兩家就不評(píng)論了，幾乎是沒(méi)有機(jī)會(huì)的了。作為最近兩年瘋狂融資的Rivian，累計(jì)融資53.5億美元，其中2019年4次融資累計(jì)獲得28.5億美元，2020年7月獲得25億美元融資，正在全力推出純電動(dòng)的皮卡R1T。

點(diǎn)評(píng)：就上市時(shí)的交付情況而言，在2020年，中國(guó)上市或者正在謀求上市的造車新勢(shì)力，例如理想和小鵬，都有超過(guò)1萬(wàn)輛的交付記錄，而2020年美國(guó)上市的Nikola和計(jì)劃借殼上市的Fisker和Lordstown Motors，則完全沒(méi)有交付記錄。這點(diǎn)來(lái)看，中國(guó)造車新勢(shì)力相對(duì)靠譜一些，當(dāng)然，也是時(shí)機(jī)問(wèn)題。

03

產(chǎn)品策略分析

特斯拉：特斯拉首款產(chǎn)品是超跑Roadster 1，現(xiàn)在迭代推出了Roadster 2，通過(guò)超跑奠定品牌基調(diào)，然后從百萬(wàn)級(jí)豪車的轎車Model S和SUV Model X出發(fā)，再到走量的轎車Model 3和SUV Model Y，開始了純電動(dòng)汽車從高端到中端的普及道路。

在推出純電動(dòng)皮卡車型CyberTruck，以及純電動(dòng)重卡Semi后，特斯拉完成了主流車型的布局，形成了強(qiáng)大的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。更重要的是，特斯拉構(gòu)建了全新的汽車電子電氣架構(gòu)，有望開拓汽車行業(yè)軟件收費(fèi)服務(wù)時(shí)代，另外，還將構(gòu)建能源體系，以及具備強(qiáng)大的電池技術(shù)能力。

Nikola：Nikola標(biāo)榜自己是氫燃料電池車企，首款車型是氫燃料重卡，這是和特斯拉Semi錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)的策略。問(wèn)題在于，Nikola要建立一個(gè)加氫體系，來(lái)對(duì)抗特斯拉的超充網(wǎng)絡(luò)，這是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)，因?yàn)殡姵丶夹g(shù)的進(jìn)步，將會(huì)對(duì)沖氫燃料電池的優(yōu)勢(shì)。為了減少用戶的憂慮和成本，Nikola推出了租賃的模式。

在產(chǎn)品層面，除了氫燃料重卡，Nikola還計(jì)劃推出皮卡Badger，除了有氫燃料電池電機(jī)外，Badger還有一個(gè)額外的電池組，總續(xù)航里程接近1000公里。（嗯，有點(diǎn)類似增程式）

Rivian：Rivian是全球首個(gè)推出純電動(dòng)皮卡車型的造車新勢(shì)力，在美國(guó)，皮卡有著非常獨(dú)特的市場(chǎng)地位，福特F系列一直是美國(guó)汽車銷量冠軍，被譽(yù)為是美國(guó)的農(nóng)民車，因?yàn)槠たǖ呢浵鋲虼螅衫洠?/p>

除了推出R1T這塊純電動(dòng)皮卡外，Rivian還基于R1T推出了SUV R1S。此外，Rivian還接到了股東和戰(zhàn)略投資人亞馬孫10萬(wàn)輛純電動(dòng)Van的訂單，這個(gè)足夠成為Rivian發(fā)展起來(lái)的基礎(chǔ)了。

蔚來(lái)：作為特斯拉的學(xué)生，蔚來(lái)最先也是推出了賽道超級(jí)跑車EP9，這是一款完全沒(méi)有量產(chǎn)的車型。隨后，蔚來(lái)推出了對(duì)標(biāo)Model X的ES8，價(jià)格只有其一半，開始了競(jìng)爭(zhēng)。定價(jià)更低的ES6，則是希望走量，掀背版車型EC6則是一個(gè)變種，真正的大招還是明年推出的轎車。

理想：李想一直想錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)，從別出心裁的SEV，因路權(quán)問(wèn)題放棄后，瞄上了增程式，并推出了大型SUV 理想 ONE。李想以為讓車輛自帶發(fā)電機(jī)（理想ONE的發(fā)動(dòng)機(jī)不參與驅(qū)動(dòng)，只發(fā)電），就解決了用戶的里程焦慮，但看到了續(xù)航400出頭的國(guó)產(chǎn)Model 3和蔚來(lái)ES 6銷量后，李想焦綠了。

1.3的發(fā)電機(jī)，在電池電量耗盡后，這樣的車，跑起來(lái)的油耗也是可觀的。燃油+純電，這樣更復(fù)雜的驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)，其可靠性和穩(wěn)定性是更難的。理想ONE也出現(xiàn)了自燃、斷軸等質(zhì)量問(wèn)題。

最近，理想開始喊出了自動(dòng)駕駛的口號(hào)，這是對(duì)的。造車新勢(shì)力不做自動(dòng)駕駛，未來(lái)必然是死路一條，做了，有可能是死得更快，畢竟這塊太燒錢了。蔚來(lái)和小鵬，都曾經(jīng)大幅度裁撤自動(dòng)駕駛團(tuán)隊(duì)。蔚來(lái)、理想和小鵬，在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域進(jìn)行合作，是有可能共同承擔(dān)研發(fā)費(fèi)用，降低各自開發(fā)成本的。

小鵬：小鵬的產(chǎn)品策略，和威馬的接近，都是推出一款平價(jià)的SUV，小鵬是G3，威馬是EX5，最終用戶到手價(jià)格是10-20萬(wàn)之間。但是，小鵬第二款車型是轎跑車型P7，價(jià)格區(qū)間直接杠上了國(guó)產(chǎn)的Model 3。

在7月份，P7的銷量有1641輛，這是其規(guī)?；桓兜氖讉€(gè)完整月份，根據(jù)信息顯示，現(xiàn)在P7的產(chǎn)能上升到月產(chǎn)能2500-3000輛左右。銷量是否能夠持續(xù)，這是所有造車新勢(shì)力在消化完此前積攢的訂單后，遇到的共同問(wèn)題。

在銷量方面，特斯拉現(xiàn)在是處于單一車企的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)位置。但是，如果放在中國(guó)市場(chǎng)，造車新勢(shì)力加起來(lái)，是可以和特斯拉PK一下的，在2020年7月，特斯拉的銷量是11623萬(wàn)輛，蔚來(lái)是3533輛、理想是2765輛，小鵬是2532輛，威馬是2036輛。

在中國(guó)市場(chǎng)銷量上看，特斯拉=蔚來(lái)+理想+小鵬+威馬。么事，還有合眾新能源的銷量沒(méi)算上，還有沒(méi)有量產(chǎn)交付的呢！多生兒子好打架，憑量取勝。不過(guò)，特斯拉在中國(guó)市場(chǎng)的毛利情況極度可觀，可能貢獻(xiàn)了特斯拉Q2絕大部分的利潤(rùn)。在新能源汽車領(lǐng)域，似乎在重走手機(jī)行業(yè)的老路，蘋果拿走了大部分的利潤(rùn)，其他手機(jī)品牌只能分點(diǎn)湯。