莫輕談“黃金時(shí)代”——辯證看待集成電路產(chǎn)業(yè)熱度

近兩年來，或許由于科創(chuàng)板、或許因?yàn)?號(hào)文，又或許來自華為事件帶來的芯片國(guó)產(chǎn)化機(jī)遇，業(yè)內(nèi)關(guān)于集成電路產(chǎn)業(yè)黃金時(shí)代、白金時(shí)代，甚至鉑金時(shí)代的叫法甚囂塵上。這或許是資本的黃金時(shí)代，但真是產(chǎn)業(yè)的黃金時(shí)代嗎？

一、資本的過度喧囂帶來產(chǎn)業(yè)浮躁風(fēng)氣的蔓延；

集成電路原本是一個(gè)需要靜心研發(fā)，潛心鉆研，需要時(shí)間和經(jīng)驗(yàn)積累，耐心打磨的產(chǎn)業(yè)。但在當(dāng)今環(huán)境下，處處大風(fēng)口，何必長(zhǎng)翅膀？產(chǎn)品的研發(fā)讓位于企業(yè)的宣傳，技術(shù)的積累讓位于資本的積累。中國(guó)集成電路三種類型公司最近的主要任務(wù)：大型公司忙投資、中型公司忙上市、小型公司忙融資。

君不見，從2004年到2020年，中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值增加了20倍，與之對(duì)應(yīng)的集成電路相關(guān)企業(yè)數(shù)量卻暴增300余倍——相當(dāng)于每增加一倍的產(chǎn)值，就會(huì)增加十五倍的企業(yè)數(shù)量。在這16年里，集成電路相關(guān)企業(yè)數(shù)量的增長(zhǎng)速度更是遠(yuǎn)超摩爾定律（2020年企業(yè)數(shù)量> 2004年企業(yè)數(shù)量 x28）！這成了帶有中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)特色的摩爾定律：每18到24個(gè)月公司數(shù)目增加一倍。

往年的數(shù)據(jù)尚且如此觸目驚心，資本狂歡的當(dāng)下，現(xiàn)實(shí)只會(huì)更加不堪——在2020年新增的三萬多家企業(yè)里，為了產(chǎn)業(yè)或是風(fēng)口而來的各占多少？擁有核心技術(shù)、志在高端的又有多少？又有多少是以上市為目的，多少是以研發(fā)為追求？言必談融資，論必有上市，資本的列車呼嘯駛過產(chǎn)業(yè)的站臺(tái)，將給產(chǎn)業(yè)留下什么？

二、資本的過量導(dǎo)致公司的分裂；

集成電路產(chǎn)業(yè)要做大做強(qiáng)，需要的是龍頭型、規(guī)模型、具備實(shí)力的大企業(yè)的帶動(dòng)，國(guó)際上近幾年持續(xù)發(fā)生的大型集成電路企業(yè)整合即是產(chǎn)業(yè)規(guī)律的體現(xiàn)。與國(guó)際產(chǎn)業(yè)的“聚變”相比，國(guó)內(nèi)企業(yè)卻在加速“裂變”。

一個(gè)典型的案例就是之前幾百人的公司銳迪科，現(xiàn)在則是分出近十家公司。

當(dāng)海外公司整合、兼并、聚合的時(shí)候，反觀我們——團(tuán)隊(duì)分崩離析是家常便飯，產(chǎn)品同質(zhì)化、低質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)是處處可見?；蛟S可以“量變引起質(zhì)變”，但遺憾的是，初創(chuàng)公司數(shù)量大幅度增長(zhǎng)帶來的不是“百家爭(zhēng)鳴”，質(zhì)量上實(shí)現(xiàn)“從1到100”產(chǎn)業(yè)規(guī)模化增長(zhǎng)的更是罕見。兔子再多也威脅不了猛虎，螞蟻再多也無法打敗大象——無數(shù)的“0”，結(jié)果還是“0”。

三、上市公司招留人才的難度在增加；

集成電路產(chǎn)業(yè)是一個(gè)高度“以人為本”的產(chǎn)業(yè)，企業(yè)發(fā)展在于人才，產(chǎn)業(yè)進(jìn)步也在于人才。然而，因?yàn)楣蓹?quán)激勵(lì)制度不完善等原因，已經(jīng)上市的集成電路企業(yè)招人難，留人更難。在“快速上市、立馬致富”的吸引下，無數(shù)人才從已上市公司“蜂擁而出”，“拼搏”的夢(mèng)想只剩下了“搏一把”。大都做著和老東家類似的東西，以更低的價(jià)格做重復(fù)無序的競(jìng)爭(zhēng)，無論知識(shí)產(chǎn)權(quán)與技術(shù)流失，還是產(chǎn)品低價(jià)低質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)產(chǎn)業(yè)來說，都是巨大的傷害。

四、團(tuán)隊(duì)創(chuàng)業(yè)型公司大幅減少；

細(xì)數(shù)國(guó)內(nèi)現(xiàn)在做的較為成功的一些企業(yè)，基本是十多年前成立的公司，不論中芯、展訊、中微，皆是團(tuán)隊(duì)型創(chuàng)業(yè)?？上У氖牵F(xiàn)在“單打獨(dú)斗”的多了，“抱團(tuán)取暖”的少了。與此同時(shí)，受迫于當(dāng)前國(guó)際形勢(shì)，華人團(tuán)隊(duì)受到海外企業(yè)的監(jiān)管和限制越來越多，能有機(jī)會(huì)深入接觸到歐美技術(shù)核心的越來越少——過去許多海外企業(yè)原本為國(guó)內(nèi)培養(yǎng)了眾多人才，比如摩托羅拉培養(yǎng)了很多職業(yè)經(jīng)理人，AMD培養(yǎng)了許多工程師和研發(fā)經(jīng)理。但時(shí)過境遷，部分外企出于各種原因逐步淡出中國(guó)，數(shù)量日漸減少。同時(shí)，出于對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)等多方面的保護(hù)，外企招聘華人的限制卻越來越多。優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)的缺乏，讓中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)容不得“盲目樂觀”。

另一個(gè)亂象是，之前團(tuán)隊(duì)型創(chuàng)業(yè)，留鳥型發(fā)展（多在一個(gè)地方發(fā)展到一定規(guī)模后，才去外地?cái)U(kuò)張），現(xiàn)在則多是“夫妻店”、“候鳥式”、“游俠型”創(chuàng)業(yè)，往往公司還沒成立一兩年，就已經(jīng)在全國(guó)各地設(shè)點(diǎn)；不到十人的公司，也有西北總部、西南總部、華北總部、華東總部、華南總部......

五、能帶動(dòng)中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈、有根本能力的企業(yè)在減少；

華為事件為中國(guó)帶來的芯片國(guó)產(chǎn)化機(jī)遇，讓不少依托于華為、服務(wù)于華為的芯片企業(yè)業(yè)績(jī)得以高速成長(zhǎng)?？梢娭袊?guó)產(chǎn)業(yè)鏈整體水平的系統(tǒng)性提升，需要的是有能力帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的龍頭企業(yè)，需要的是“參天大樹”，而不只是一眾依附于樹干上一扯就斷的藤蔓。就像美國(guó)有英特爾，德國(guó)有英飛凌，韓國(guó)有三星一樣，為了能在全球化浪潮中站穩(wěn)陣腳，中國(guó)必須有“華為”！

華為對(duì)中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)的貢獻(xiàn)，不僅體現(xiàn)在芯片采購(gòu)數(shù)量上，更重要的是體現(xiàn)在芯片研發(fā)質(zhì)量上（海思）。同時(shí)，華為不僅僅扮演著一個(gè)COT客戶的角色，它對(duì)設(shè)備以及材料的理解同樣深刻，能夠手把手帶動(dòng)中國(guó)供應(yīng)鏈整體提升。其它大部分企業(yè)有可能在芯片種類及數(shù)量上填補(bǔ)華為的空缺，但在芯片質(zhì)量方面的貢獻(xiàn)卻無法達(dá)到海思的高度。

六、國(guó)際化趨勢(shì)減少；

歷史經(jīng)驗(yàn)告訴我們，封閉等于落后。國(guó)家如此，產(chǎn)業(yè)亦然，閉關(guān)鎖國(guó)的策略既守不住市場(chǎng)，也研發(fā)不出國(guó)際領(lǐng)先的技術(shù)?，F(xiàn)在中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)的國(guó)際合作越來越少，這與國(guó)內(nèi)輿論大肆宣傳“國(guó)產(chǎn)替代”不無關(guān)系。殊不知，空喊口號(hào)，但忽視產(chǎn)業(yè)客觀規(guī)律；自以為是，又看輕產(chǎn)業(yè)生態(tài)建設(shè)，最終可能導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)沒有發(fā)展壯大，反而提前警醒了對(duì)手、孤立了自己。

集成電路的本質(zhì)應(yīng)該是“講技術(shù)”，可現(xiàn)在的風(fēng)氣似乎是“講故事”；集成電路的重要任務(wù)應(yīng)該是Production，可現(xiàn)在似乎成了Promotion；企業(yè)的商業(yè)模式應(yīng)該是B2C，可現(xiàn)在似乎成了B2VC和B2G(政府)。不少新成立公司的管理層的主要任務(wù)就是不停地融資和在各地成立分公司。第一季度剛結(jié)束B輪，然后第二季度立馬啟動(dòng)B+輪；剛在華南剪彩，立馬華北掛牌。開不完的會(huì)，評(píng)不完的獎(jiǎng)。這不是熱鬧，這是浮躁；這不是繁華，這是浮華。

結(jié)語：

當(dāng)下中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)是在產(chǎn)業(yè)固有規(guī)律的前提下，在國(guó)家政策和資本的激勵(lì)下，表現(xiàn)出超常的增長(zhǎng)與爆發(fā)，再加上中國(guó)資本的野蠻生長(zhǎng)，從而帶來了遠(yuǎn)超常規(guī)的熱度和泡沫。雖然產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要熱度和泡沫——當(dāng)大量資金進(jìn)入產(chǎn)業(yè)后，刺激整個(gè)市場(chǎng)，就會(huì)引導(dǎo)部分資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，尋找有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，助其快速成長(zhǎng)，并推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)改革發(fā)展目標(biāo)——但更重要的是通過產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)將泡沫逐漸擠出，讓產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大、日趨踏實(shí)的過程。

未來中國(guó)必將在全球的產(chǎn)業(yè)版圖中占據(jù)重要地位，但前景很美好，現(xiàn)實(shí)很殘酷。目前我們還處于煉鐵成鋼的量變積累過程中，還未到點(diǎn)石成金的質(zhì)變階段。希望我們大家能放平心態(tài)，有“空桶”的虛懷態(tài)度，莫輕談“黃金時(shí)代”，產(chǎn)業(yè)需要?jiǎng)?wù)實(shí)低調(diào)、埋頭苦干、砥礪前行！