AI落地將是一場漫長的戰(zhàn)役

AI 浪潮下，最明星的莫過于 AI 的四大獨(dú)角獸——商湯科技、曠視科技、依圖科技、云從科技了。 從高估值到猛燒錢，AI 故事的鋪天蓋地，給了投資人和大眾一個(gè) “造夢” 的好場景。 商湯科技累計(jì)融資額已超 30 億美元，估值超 70 億美元，是全球估值最高的 AI 獨(dú)角獸。曠視科技總?cè)谫Y額也達(dá) 12.3 億美元。不僅在中國，在世界范圍內(nèi)，這樣的資本造星實(shí)力都令人咂舌。

圖 | 2009 年以來，全球 AI 領(lǐng)域的交易金額及數(shù)量（來源：CB Insights）

AI 的觸角伸向了各個(gè)場景 但對于 AI 獨(dú)角獸，到 2020 年，高估值已不能滿足市場的想象力，投資者和市場迫切想看到這些 AI 公司具體有哪些落地可能。 從 AI 落地的幾大主要場景中，可以看到，AI 四小龍的觸角已伸向各個(gè)方面。 消費(fèi)電子，如手機(jī)，就是 AI 試水的第一站。商湯、曠視都曾因在手機(jī)上實(shí)現(xiàn)高精度的人臉識(shí)別而名聲大噪。手機(jī)廠商也是目前商湯、曠視的主要客戶之一。曠視的手機(jī)客戶包括 OPPO、vivo、小米、諾基亞、榮耀、錘子等，但 OPPO、vivo、小米等同時(shí)也是商湯的客戶。同時(shí)，這一市場還有虹軟科技等深耕更久的計(jì)算機(jī)視覺廠商，AI 企業(yè)難以形成穩(wěn)固的護(hù)城河。 另外，安防是 AI 落地的最主要、也是最有錢的場景。從前端的人臉、車臉識(shí)別到后端的視頻智能分析，再到平臺(tái)級(jí)、城市級(jí)場景的打通。從硬件到軟件，AI 安防或?qū)⒃杏鲆粋€(gè)近萬億、也是全球最大的安防市場。但由于傳統(tǒng)安防勢力，以及華為、阿里等的跨界競爭，加之 AI 滲透率低，AI 企業(yè)直接參與的人臉及其他項(xiàng)目多呈散點(diǎn)狀分布。AI 企業(yè)也被拖入開發(fā)硬件、工程建設(shè)等境地，在苦戰(zhàn)安防。 而如零售等場景，智慧零售也是 AI 愿景中常提及的部分之一。但目前應(yīng)用最廣泛的還是 “數(shù)人臉” 的客流統(tǒng)計(jì)上，而人工智能賦予零售的價(jià)值是在數(shù)據(jù)收集后的數(shù)據(jù)分析、挖掘?qū)用妗Ｄ壳安荚O(shè)多個(gè)攝像頭的高成本，以及尚不甚明顯的效果，讓 AI 賦能零售還在逐步試水。 金融、機(jī)場等場景的人臉識(shí)別和軌跡識(shí)別等，是目前場景中需求相對明確且較易處理的。金融、機(jī)場對人臉識(shí)別安全要求都較高，且基本為主動(dòng)配合式的人臉識(shí)別，受光線、遮擋等影響較小。但拿到此類項(xiàng)目并不容易，這是 “國家隊(duì)” 云從的主攻場景。 另外，在不同于其他主要依賴人臉識(shí)別的醫(yī)療場景，AI 影像的有效性已得到初步驗(yàn)證，但可解釋性和對多病種的普及等依然是未來深入的難點(diǎn)。四小龍中最早專攻此項(xiàng)的依圖科技正在這一領(lǐng)域深耕，但也要面對其他 AI 醫(yī)療企業(yè)的競爭，以及騰訊等巨頭的挑戰(zhàn)。

平臺(tái) + 硬件，AI 四小龍的路越走越遠(yuǎn) 除場景外，四小龍還選擇布局基礎(chǔ)設(shè)施。 如四小龍之首商湯選擇打造城市級(jí)平臺(tái)，提出“1＋1＋X”，要賦能百業(yè)。曠視也提出了 AI 平臺(tái) Brain++，并發(fā)力智能硬件。二者還分別自研了深度學(xué)習(xí)框架 SenseParrots、MegEngine。依圖則聯(lián)合自身投資的公司 ThinkForce 推出了自己的第一款芯片“求索”，走硬軟結(jié)合路線。 場景落地是企業(yè)發(fā)展的必由之路，做平臺(tái)、做芯片等是布局基礎(chǔ)設(shè)施，為日后賦能各行各業(yè)打基礎(chǔ)。但目前場景落地中的問題在于，AI 整體的行業(yè)滲透率有限，AI 被賦予的科技革命中的顛覆性作用目前還并未明顯顯現(xiàn)。而AI 企業(yè)們賦能各行各業(yè)，選擇多行業(yè)并行，每個(gè)行業(yè)的逐步落地中，都會(huì)遇到深水區(qū)，很難深入改造。 做城市級(jí)平臺(tái)、芯片，則無疑是在打造基礎(chǔ)設(shè)施層面。既要遇到如阿里、華為、平安、?？档染揞^都紛紛搶占地盤，又要在 “萬眾造芯” 的背景下實(shí)現(xiàn)突破，并不容易。

AI 四小龍主要財(cái)務(wù)狀況 場景落地和布局的難點(diǎn)，也反映在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上。從披露不多的數(shù)據(jù)上，可以看出AI 企業(yè)的表現(xiàn)并沒有預(yù)期中那么驚艷。 以率先披露招股說明書的曠視科技來說，其主要營收數(shù)據(jù) 2016 年、2017 年和 2018 年，分別為 6780 萬元、3.13 億元和 14.27 億元，虧損為 3.43 億元、7.58 億元和 33.52 億元。到 2019 年上半年，營收 9.49 億元，虧損為 52 億元，毛利率在 60% 左右（64.6% ），低于其主攻手機(jī)領(lǐng)域的競爭對手虹軟科技的 90%，高于安防領(lǐng)域?？低?/u>的 50%。