區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展改變了境內(nèi)支付結(jié)算方式

作為核心金融基礎(chǔ)設(shè)施中的一部分，支付清算將彼此獨(dú)立的不同金融模塊連接成有機(jī)的整體，促使其正常運(yùn)轉(zhuǎn)。在現(xiàn)代金融體系中，隨著金融產(chǎn)業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，支付體系的地位逐漸凸顯，向下有利民生，降低社會(huì)上交易的摩擦成本，向上提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。

自2002年10月CNAPS（中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)）在北京、武漢兩地投產(chǎn)后，在接下來十多年內(nèi)，第二代CNPAS和CIPS（人民幣跨境支付體系）逐漸建立并完善，共同構(gòu)成中國支付清算系統(tǒng)。境內(nèi)支付方面，根據(jù)中國支付清算發(fā)展報(bào)告（2019）提供的數(shù)據(jù)，可以看到2018年全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共辦理非現(xiàn)金支付業(yè)務(wù)2203.12億筆，金額3768.67萬億元，同比分別增漲36.94%和0.23%。支付清算呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：票據(jù)業(yè)務(wù)總量下降、結(jié)構(gòu)分化；銀行卡發(fā)卡量保持穩(wěn)步增長(zhǎng)；貸記轉(zhuǎn)賬等其他結(jié)算業(yè)務(wù)量有所下降；電子支付尤其是移動(dòng)支付業(yè)務(wù)延續(xù)快速增長(zhǎng)勢(shì)頭，境內(nèi)電子支付成為支付領(lǐng)域的主要增長(zhǎng)點(diǎn)。

根據(jù)2019年11月28日中國人民銀行副行長(zhǎng)范一飛在第八屆中國支付清算論壇的講話，可以發(fā)現(xiàn)境內(nèi)支付清算市場(chǎng)目前仍然存在不少問題：首先，商戶資質(zhì)審核不嚴(yán)，準(zhǔn)入管理流于形式，隨之而來的就是偽造、編造交易，使得交易信息的真實(shí)性、完整性都受到影響。其次，核心業(yè)務(wù)外包，但管理能力較差，導(dǎo)致外包業(yè)務(wù)出現(xiàn)大量紕漏。第三，受理終端管理不嚴(yán)密，挪用支付機(jī)構(gòu)買賣終端，一機(jī)多碼、一機(jī)多戶的現(xiàn)象頻繁出現(xiàn)。

第四，為非法活動(dòng)提供支付服務(wù)，一些商戶利用虛假商戶和和終端為網(wǎng)絡(luò)賭博、黑灰產(chǎn)業(yè)提供支付渠道。另外，不同于小額批量支付系統(tǒng)若干筆交易打包統(tǒng)一處理，批量發(fā)送，定時(shí)清算，央行在大額支付過程中的實(shí)時(shí)逐筆清算模式，只在工作日8:30到17:00運(yùn)行，周末、節(jié)假日關(guān)閉，導(dǎo)致了到賬時(shí)間的延后。

所以，部分支付機(jī)構(gòu)為特約商戶提供大額資金當(dāng)日結(jié)算服務(wù)，也就是說支付機(jī)構(gòu)的利用自有資金或銀行間授信資金提前將資金結(jié)算給予用戶，而不是經(jīng)過跨行清算，收單清算，異地轉(zhuǎn)賬涉及分行和總行的清算等一系列清算過程。而這種行為本質(zhì)上涉及到信貸服務(wù)，容易滋生很多風(fēng)險(xiǎn)隱患，比如說銀行套取的短期授信資金投資于高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，產(chǎn)生嚴(yán)重的期限錯(cuò)配；甚至還利用信托、券商層層嵌套，抬高金融杠桿率，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)張。

區(qū)塊鏈技術(shù)通過共識(shí)機(jī)制、哈希函數(shù)和數(shù)字簽名等技術(shù)保障歷史記錄不會(huì)被篡改新型賬本模式，具備交易即結(jié)算，可編程性、去信任化等特點(diǎn)。

基于區(qū)塊鏈底層的DCEP系統(tǒng)，從目前人民銀行領(lǐng)導(dǎo)和相關(guān)負(fù)責(zé)同志的講話和論文中，可以推斷具備以下特點(diǎn)：數(shù)字通證替代了賬戶模型，以數(shù)字貨幣的表現(xiàn)形式完成確權(quán)，同時(shí)具備可編程性；遵循以傳統(tǒng)的中央銀行-商業(yè)銀行二元模式運(yùn)行框架，對(duì)C端用戶采用DIDa身份體系；采用密碼學(xué)技術(shù)aDID：即DecentralizedIDs，分布式數(shù)字身份標(biāo)識(shí)符，由字符串組成的標(biāo)識(shí)符，用來代表一個(gè)數(shù)字身份，它是一種去中心化可驗(yàn)證的標(biāo)識(shí)符，實(shí)體可自主完成DID的注冊(cè)、解析、更新或者撤銷操作，不需要中央注冊(cè)機(jī)構(gòu)就可以實(shí)現(xiàn)全球唯一性。和中心化登記中心、認(rèn)證中心和數(shù)據(jù)分析中心完成對(duì)數(shù)字貨幣的監(jiān)控。根據(jù)這幾個(gè)特質(zhì)，可以發(fā)現(xiàn)DCEP在支付系統(tǒng)中與目前最為火熱的第三方電子支付可以相互替代。

終端和商戶審核的問題是核心。由于數(shù)字貨幣的確權(quán)屬性和衍生的DID身份體系，線上冒充商戶進(jìn)行偽造、編造交易將會(huì)基本杜絕，而登記中心和數(shù)據(jù)分析中心的存在將會(huì)對(duì)網(wǎng)絡(luò)賭博、黑灰產(chǎn)業(yè)進(jìn)行封鎖。

但是由于支付過程中涉及到很多線下的場(chǎng)景，區(qū)塊鏈系統(tǒng)主要是在線上系統(tǒng)內(nèi)對(duì)此類風(fēng)險(xiǎn)予以排查和封鎖，從線下繞過這類安全體系仍然存在一定可能性，所以C端支付方面區(qū)塊鏈能做的依然有限。不同于C端支付，銀行間支付和清算已經(jīng)完成電子化，在這方面區(qū)塊鏈能更好提供效用。

在傳統(tǒng)支付清算過程中，轉(zhuǎn)賬和匯款涉及銀行賬戶操作，較為麻煩的是跨行轉(zhuǎn)賬，除了調(diào)整交易雙方在各自開戶銀行的存款賬戶余額以外，還涉及兩家開戶銀行之間的結(jié)算，也就是需劃撥中央銀行的存款準(zhǔn)備金賬戶余額。這相當(dāng)于是在三個(gè)不同的賬戶體系內(nèi)進(jìn)行流轉(zhuǎn)。更麻煩的是涉及到第三方支付機(jī)構(gòu)的收單清算，這其中可能出現(xiàn)屢禁不止的二清風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)算過程也就更為復(fù)雜。在大額資金劃轉(zhuǎn)中由于銀行和支付機(jī)構(gòu)為吸引顧客可能會(huì)使用前文所述的大額資金當(dāng)日結(jié)算服務(wù)更加劇了清算過程中的風(fēng)險(xiǎn)。在DCEP系統(tǒng)中，這部分風(fēng)險(xiǎn)或許可以利用數(shù)字貨幣的可編程性實(shí)現(xiàn)。

可編程性的具體體現(xiàn)是智能合約，智能合約是一種無需中介、自我驗(yàn)證、自動(dòng)執(zhí)行合約條款的計(jì)算機(jī)交易協(xié)議。其運(yùn)行方法簡(jiǎn)單來說如下：在多方共同協(xié)定、各自簽署后隨用戶發(fā)起的交易提交，經(jīng)P2P網(wǎng)絡(luò)傳播、礦工驗(yàn)證后存儲(chǔ)在區(qū)塊鏈特定區(qū)塊中，用戶得到返回的合約地址及合約接口等信息后即可通過發(fā)起交易來調(diào)用合約。礦工或聯(lián)盟鏈參與者受系統(tǒng)預(yù)設(shè)的激勵(lì)機(jī)制激勵(lì)，將貢獻(xiàn)自身算力來驗(yàn)證交易，在收到合約創(chuàng)建或調(diào)用交易后在本地沙箱執(zhí)行環(huán)境中創(chuàng)建合約或執(zhí)行合約代碼，合約代碼根據(jù)可信外部數(shù)據(jù)源和狀態(tài)的檢查信息自動(dòng)判斷當(dāng)前所處場(chǎng)景是否滿足合約觸發(fā)條件。在交易驗(yàn)證有效后交易結(jié)果被打包進(jìn)新的數(shù)據(jù)區(qū)塊，新區(qū)塊經(jīng)共識(shí)算法認(rèn)證后鏈接到主鏈，從而使所有更新生效。可以發(fā)現(xiàn)智能合約體系可以利用自動(dòng)執(zhí)行的代碼封裝節(jié)點(diǎn)復(fù)雜的金融行為以提高自動(dòng)化交易水平。在理想化的央行區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，在驗(yàn)證資金后，用戶A可以通過預(yù)設(shè)智能合約直接向用戶B轉(zhuǎn)賬，其中的各項(xiàng)清算只需要在通過銀行內(nèi)、銀行間的智能合約完成，交易延遲可以控制在幾個(gè)區(qū)塊的產(chǎn)生時(shí)間內(nèi)，其中的資金流向也在鏈上清晰可見，無需擔(dān)心資產(chǎn)證券化的風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)然，這其中仍然存在著結(jié)算完成前違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、智能合約漏洞風(fēng)險(xiǎn)等問題，但不失為目前清算系統(tǒng)問題的破局之道。
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