SK海力士鯨吞Intel的閃存及存儲(chǔ)業(yè)務(wù)，意欲與三星爭(zhēng)奪第一寶座

2020年10月20日上午消息，存儲(chǔ)大廠SK海力士與Intel在韓國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月20日上午共同宣布簽署收購(gòu)協(xié)議，根據(jù)協(xié)議約定，SK海力士將以90億美元收購(gòu)Intel的NAND閃存及存儲(chǔ)業(yè)務(wù)。

一年多前的傳聞，終于還是成真了。

早去年7月，業(yè)內(nèi)就曾傳出消息稱，SK海力士計(jì)劃收購(gòu)Intel位于中國(guó)大連的Fab 68存儲(chǔ)工廠以及Intel的3D NAND業(yè)務(wù)，Intel只保留與XPoint相關(guān)的存儲(chǔ)技術(shù)。

隨后，Intel對(duì)外回應(yīng)稱：“作為正常業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的一部分，Intel定期與其他存儲(chǔ)供應(yīng)商保持溝通。鑒于當(dāng)前行業(yè)態(tài)勢(shì)，出現(xiàn)此類傳聞是很自然的，并不令人驚訝。內(nèi)存與存儲(chǔ)依然是我們以數(shù)據(jù)為中心戰(zhàn)略的核心，我們將繼續(xù)保持對(duì)這些業(yè)務(wù)的投入?！?/p>

在今年9月的時(shí)候，Intel公司全球副總裁、中國(guó)區(qū)總裁楊旭還發(fā)表署名文章強(qiáng)調(diào)，Intel不會(huì)撤出中國(guó)，會(huì)繼續(xù)在中國(guó)進(jìn)行投資。

楊旭表示，2009年全球金融危機(jī)，在全面緊縮的形勢(shì)下，Intel繼續(xù)保持了對(duì)大連工廠的投資計(jì)劃，連招聘計(jì)劃都絲毫沒(méi)有變化。這似乎也進(jìn)一步否定了之前的傳聞。

然而，誰(shuí)曾想，僅過(guò)了一個(gè)多月，Intel大連工廠就賣(mài)了！

根據(jù)今天公布的協(xié)議，SK海力士將收購(gòu)包括IntelNAND SSD業(yè)務(wù)、NAND部件及晶圓業(yè)務(wù)，以及Intel在中國(guó)大連的NAND閃存制造工廠。但是，Intel仍將繼續(xù)保留其特有的Intel傲騰業(yè)務(wù)。

SK海力士與Intel將爭(zhēng)取在2021年底前取得所需的政府機(jī)關(guān)許可。在獲取相關(guān)許可后，SK海力士將通過(guò)支付第一期70億美元對(duì)價(jià)從Intel收購(gòu)NAND SSD業(yè)務(wù)（包括NAND SSD相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)和員工）以及大連工廠。

此后，預(yù)計(jì)在2025年3月份最終交割時(shí)，SK海力士將支付20億美元余款從Intel收購(gòu)其余相關(guān)資產(chǎn)，包括NAND閃存晶圓的生產(chǎn)及設(shè)計(jì)相關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、研發(fā)人員以及大連工廠的員工。

根據(jù)協(xié)議，Intel目前將繼續(xù)在大連閃存制造工廠制造NAND晶圓，并保留制造和設(shè)計(jì)NAND閃存晶圓相關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)（IP），直至最終交割日。

為何要出售NAND業(yè)務(wù)？

作為世界半導(dǎo)體行業(yè)的領(lǐng)先者，Intel擁有業(yè)界領(lǐng)先的NAND SSD技術(shù)以NAND閃存產(chǎn)品線，并且在企業(yè)級(jí)SSD市場(chǎng)擁有不錯(cuò)的份額。但是，其存儲(chǔ)相關(guān)業(yè)務(wù)僅占Intel總營(yíng)收的不到10%，算不上Intel重點(diǎn)業(yè)務(wù)。并且該業(yè)務(wù)持續(xù)多年處于虧損當(dāng)中。

根據(jù)財(cái)報(bào)顯示，Intel非易失性存儲(chǔ)器解決方案事業(yè)部（Non-volatile Memory Solutions Group， NSG）自2016年以來(lái)雖然營(yíng)收快速增長(zhǎng)，2019年更是達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的44億美元，但是產(chǎn)品的盈利能力卻在下降，所以一直處于持續(xù)虧損當(dāng)中，2016、2017、2018年分別虧損5.4億美元、2.6億美元、 500萬(wàn)美元，直到2019年才開(kāi)始盈利1.2億美元。

△圖片來(lái)源：Wind

數(shù)據(jù)來(lái)源：Intel，中國(guó)閃存市場(chǎng)ChinaFlashMarket整理

根據(jù)財(cái)報(bào)資料顯示，截止2020年6月27日，Intel的NAND業(yè)務(wù)在今年上半年為Intel非易失性存儲(chǔ)器解決方案事業(yè)部（Non-volatile Memory Solutions Group， NSG）創(chuàng)下了約28億美元的營(yíng)收，以及約6億美元的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。

從這份最新的數(shù)據(jù)來(lái)看，Intel的存儲(chǔ)業(yè)務(wù)似乎正在好轉(zhuǎn)。但是，從目前的整個(gè)NAND閃存市場(chǎng)來(lái)看，三星、鎧俠、西部數(shù)據(jù)、SK海力士、美光占據(jù)了市場(chǎng)的前五位置，Intel僅排名第六，市場(chǎng)份額約在11%左右。

可以看到，在前五廠商當(dāng)中，鎧俠、西部數(shù)據(jù)、SK海力士、美光的主營(yíng)業(yè)務(wù)都是存儲(chǔ)，雖然三星還有智能手機(jī)、晶圓代工等業(yè)務(wù)，但是存儲(chǔ)也依然是其核心業(yè)務(wù)，是其營(yíng)收和利潤(rùn)的主要來(lái)源。

相比之下，Intel的存儲(chǔ)業(yè)務(wù)僅占其總營(yíng)收的不到10%，所以在重視程度和資源投入上顯然比不過(guò)其他幾家，這也使得Intel的NAND存儲(chǔ)業(yè)務(wù)在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)面臨巨大的壓力。

另外，需要指出的是，NAND存儲(chǔ)產(chǎn)品屬于標(biāo)準(zhǔn)品，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)非常的激烈。NAND的制造也屬于資金密集型，資金投入巨大，而且是需要持續(xù)投入，回報(bào)周期長(zhǎng)，且風(fēng)險(xiǎn)較大。

以Intel位于中國(guó)大連的Fab 68工廠為例，其規(guī)劃始于2006年，當(dāng)時(shí)Intel公司就與大連市政府簽署了合作協(xié)議，隨后在2007年，Intel正式在大連投資25億美元建設(shè)12英寸晶圓廠，主要負(fù)責(zé)處理器封裝測(cè)試，直到2010年大連工廠正式落成。

2015年，Intel宣布投資不超過(guò)55億美元，建設(shè)大連Fab 68工廠二期工程，主要生產(chǎn)非易失性存儲(chǔ)器，即NAND Flash。經(jīng)過(guò)三年的建設(shè)，2018年9月，IntelFab 68工廠二期項(xiàng)目才正式投產(chǎn)。

同時(shí)，Intel宣布新工廠采用世界最先進(jìn)的96層堆疊3D NAND閃存芯片制造技術(shù)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，并將會(huì)成為IntelNAND閃存的最核心生產(chǎn)基地，貢獻(xiàn)大約70%的產(chǎn)能。

從前面的數(shù)據(jù)我們都有看到，雖然投入巨大，但是Intel的NAND存儲(chǔ)業(yè)務(wù)卻一直處于虧損中，僅去年才開(kāi)始有所好轉(zhuǎn)（主要是受益于去年的NAND漲價(jià)潮）。IntelNAND業(yè)務(wù)今年上半年的不錯(cuò)表現(xiàn)，也主要由于疫情的影響對(duì)于企業(yè)級(jí)存儲(chǔ)的需求的增長(zhǎng)。

而根據(jù)研究機(jī)構(gòu)的預(yù)期，接下來(lái)存儲(chǔ)市場(chǎng)將會(huì)面臨較大的下行壓力。此時(shí)，Intel憑借上半年NAND存儲(chǔ)業(yè)務(wù)不錯(cuò)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，將其出售，不僅可以取得一個(gè)不錯(cuò)的價(jià)格，同時(shí)也能夠?qū)⒕D(zhuǎn)向核心的CPU以及其他更具增長(zhǎng)潛力的領(lǐng)域，這似乎確實(shí)是個(gè)明智之舉。

影響幾何？

根據(jù)TrendFoce的數(shù)據(jù)顯示，2020年二季度，在全球NAND Flash市場(chǎng)，SK海力士的市場(chǎng)份額為11.7%，Intel的市場(chǎng)份額為11.5%。

這也意味著，通過(guò)此次收購(gòu)，SK海力士在全球存儲(chǔ)市場(chǎng)的市場(chǎng)份額將超過(guò)20%，成為僅次于三星的全球第二大NAND Flash廠商。為了將有望挑戰(zhàn)三星，爭(zhēng)奪第一的寶座。

SK海力士于2018年成功開(kāi)發(fā)了全球首款基于電荷擷取閃存（Charge Trap Flash，CTF）的96層4D NAND閃存，并于2019年開(kāi)發(fā)了128層4D NAND閃存。SK海力士表示，將結(jié)合Intel的存儲(chǔ)解決方案相關(guān)技術(shù)及生產(chǎn)能力，打造包括企業(yè)級(jí)SSD在內(nèi)的具有高附加值的一系列3D NAND解決方案。

通過(guò)本次收購(gòu)，SK海力士旨在急速成長(zhǎng)的NAND閃存領(lǐng)域中提升包括企業(yè)級(jí)SSD在內(nèi)的存儲(chǔ)解決方案相關(guān)競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)一步躍升為行業(yè)領(lǐng)先的全球半導(dǎo)體企業(yè)之一。SK海力士期待這項(xiàng)交易將令SK海力士發(fā)展存儲(chǔ)器生態(tài)系統(tǒng)，進(jìn)而給客戶、合作伙伴、公司員工和股東帶來(lái)更多利益。

Intel則計(jì)劃將本次交易獲得的資金用于開(kāi)發(fā)業(yè)界領(lǐng)先的產(chǎn)品和加強(qiáng)其具有長(zhǎng)期成長(zhǎng)潛力的業(yè)務(wù)重點(diǎn)，包括人工智能（AI）、5G網(wǎng)絡(luò)與智能、自動(dòng)駕駛相關(guān)邊緣設(shè)備。

Intel與SK海力士將共同合作以確保為客戶、供應(yīng)商以及全體員工提供無(wú)縫銜接的順利過(guò)渡。兩家公司將維持包括DDR5相關(guān)領(lǐng)域合作在內(nèi)的兩者間緊密的合作關(guān)系，保持緊密的合作，以滿足日益增長(zhǎng)的基于存儲(chǔ)器的半導(dǎo)體生態(tài)系統(tǒng)的需求。

SK海力士 CEO李錫熙表示：“很高興看到引領(lǐng)NAND閃存技術(shù)創(chuàng)新的SK海力士及IntelNAND部門(mén)將共同創(chuàng)造嶄新的未來(lái)。通過(guò)發(fā)揮雙方的技術(shù)和優(yōu)勢(shì)，SK海力士將主動(dòng)響應(yīng)客戶的各種需求，并優(yōu)化本公司的企業(yè)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而在NAND閃存領(lǐng)域也樹(shù)立與DRAM業(yè)務(wù)同等水準(zhǔn)的創(chuàng)新的產(chǎn)品群?！?/p>

Intel CEO 司睿博強(qiáng)調(diào)：“我為我們所建立的NAND閃存業(yè)務(wù)感到自豪，并相信與SK海力士的結(jié)合將有助于存儲(chǔ)器生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展，給客戶、合作伙伴、全體員工帶來(lái)更多利益。對(duì)于Intel來(lái)說(shuō)，這次交易能讓我們更加專注于投資具有差異化特點(diǎn)的技術(shù)，從而令我們?cè)诳蛻舻某晒χ邪缪莞匾慕巧?，并且為我們的投資者產(chǎn)出可觀的回報(bào)?！?br /> 責(zé)編AJX