機(jī)器人四大家族集體沉淪，中國(guó)市場(chǎng)成“救命稻草”

電子發(fā)燒友報(bào)道（文/程文智）2018年以前，工業(yè)機(jī)器人幾乎以每年20%的復(fù)合增長(zhǎng)率在快速增長(zhǎng)，不過(guò)到了2019年工業(yè)機(jī)器人首次出現(xiàn)了下降，今年由于新冠疫情的影響，制造業(yè)受到了前所未有的挑戰(zhàn)，機(jī)器人市場(chǎng)也將會(huì)繼續(xù)下滑。

不過(guò)也有分析機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)接下來(lái)的幾年，機(jī)器人市場(chǎng)還是會(huì)緩慢增長(zhǎng)，首先機(jī)器人換人的趨勢(shì)并沒(méi)有改變；其次是新工業(yè)制造企業(yè)更愿意使用自動(dòng)化設(shè)備來(lái)生產(chǎn)產(chǎn)品；還有就是新冠肺炎疫情結(jié)束后，待行業(yè)復(fù)蘇時(shí)，機(jī)器人企業(yè)也將會(huì)受益。當(dāng)然風(fēng)險(xiǎn)也依然存在，就算到了明年，我們還是需要小心新冠肺炎的第二波突襲。

圖：全球機(jī)器人市場(chǎng)預(yù)測(cè)。（數(shù)據(jù)來(lái)源：KUKA）

以德國(guó)庫(kù)卡（KUKA）、瑞士ABB、日本發(fā)那科（Fanuc）和安川電機(jī)（Yaskawa）為首的機(jī)器人四大家族的業(yè)績(jī)下滑明顯。特別是今年以來(lái)這四家企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)都雙雙下滑，從2019年的財(cái)報(bào)和今年已經(jīng)公布的前兩個(gè)季度的財(cái)報(bào)來(lái)看，除了了中國(guó)市場(chǎng)表現(xiàn)尚可外，其他市場(chǎng)的表現(xiàn)可以用“慘淡”來(lái)形容。

ABB機(jī)器人業(yè)務(wù)繼續(xù)下探

據(jù)ABB2019年的財(cái)報(bào)顯示，在全球機(jī)器人銷量疲軟的情況下，ABB機(jī)器人和離散自動(dòng)化訂單32.62億美元，下降11%，營(yíng)收33.14億美元，下降4%。其中歐洲訂單16.34億美元，增長(zhǎng)2%；美洲地區(qū)訂單4.53億美元，增長(zhǎng)1%；亞洲、中東及非洲地區(qū)國(guó)家訂單11.57億美元，下降1%。

到了今年，Q1和Q2，ABB不論是訂單量還是營(yíng)收和利潤(rùn)都在持續(xù)下探。其中第二季度的訂單額同比下降14%，營(yíng)收同比下降了10%。

區(qū)域市場(chǎng)表現(xiàn)，受封鎖隔離措施的影響，歐洲市場(chǎng)訂單額下降了14%；美洲市場(chǎng)訂單額下降23%，美洲幾乎所有的國(guó)家訂單額都有下降，其中美國(guó)的訂單下降了23%；亞洲、中東和非洲市場(chǎng)的訂單額下降最少為5%，其中印度下降顯著，降幅為33%，中國(guó)市場(chǎng)還上升了3%。

不過(guò)好消息是從第三季度開(kāi)始，不少國(guó)家的經(jīng)濟(jì)有了復(fù)蘇的跡象，形勢(shì)在向好的方面轉(zhuǎn)變。

發(fā)那科下滑最明顯，凈利潤(rùn)暴跌61%

根據(jù)發(fā)那科的財(cái)報(bào)，截至2020年3月31日止，發(fā)那科凈收入為6,355.68億日元，同比下滑12.5％，營(yíng)業(yè)總收入為163,297億日元，下降了28.9％，凈利潤(rùn)為1,541.63億日元，同比下滑15.3％。

到了2020年的Q1季度（4月~6月），發(fā)那科的總營(yíng)收為1092.60億日元，較去年同期下滑18.8%；總盈利為110.78億日元，較去年同期劇減61.3%；凈利潤(rùn)共計(jì)90.91億日元，較去年同期暴跌61.0%。遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期。

從訂單情況來(lái)看，第二季度發(fā)那科自動(dòng)化部門訂單金額為329億日元，較去年同期下滑13%。機(jī)器人部門訂單金額為439億日元，較去年同期下滑22%。機(jī)器人機(jī)械部門訂單金額為165億日元，較去年同期下滑21%。

從市場(chǎng)分區(qū)來(lái)看，唯獨(dú)中國(guó)市場(chǎng)是增長(zhǎng)的，在Q1中，來(lái)自中國(guó)市場(chǎng)的訂單額為355億日元，較去年同期暴增61%。來(lái)自亞洲市場(chǎng)（不含中國(guó)）的訂單額為125億日元，較去年同期下降38%。歐洲市場(chǎng)訂單額為173億日元，較去年同期下滑37%。美洲市場(chǎng)訂單額為243億日元，較去年同期下降33%。日本國(guó)內(nèi)訂單額為183日元，較去年同期下降39%。

庫(kù)卡與美的整合不盡人意

其實(shí)在2019年，庫(kù)卡交出的答卷還算差強(qiáng)人意，全年收入31.907億歐元（2018年：32.421億歐元），與同期相比小幅下滑3%。在2019財(cái)年，其中機(jī)器人技術(shù)部門的訂單總收入為10.371億歐元，同比下降13.3％，（2018年：11.965億歐元）。收入較上年同期下降7.1％，2018年為12.473億歐元，2019年為11.592億歐元。

2020年二季度該公司營(yíng)業(yè)收入5.4億歐元，同比下降32.1%；息稅前利潤(rùn)（EBIT）為虧損4390萬(wàn)歐元，同比下滑超過(guò)100%。在中國(guó)區(qū)，庫(kù)卡二季度的銷售收入為0.8億歐元，同比下降37.5%；訂單量1.1億歐元，較去年同期下降21.3%。

很顯然，這家被中國(guó)美的收購(gòu)的機(jī)器人公司，整合得并不算順利。庫(kù)卡的業(yè)績(jī)不僅跟大環(huán)境有關(guān)，也跟企業(yè)自身脫不了關(guān)系，自從被美的收購(gòu)了，庫(kù)卡經(jīng)歷了高層離職、業(yè)績(jī)下滑，和裁員。

安川電機(jī)

2019年，安川電機(jī)全年成交額為4110億日元，同比下滑13.4%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為223億日元，同比大幅下滑55.1%。主要原因是全球機(jī)器人市場(chǎng)資本投資的減少，伴隨著中美貿(mào)易摩擦下，中國(guó)市場(chǎng)需求的持續(xù)萎靡，且行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。

安川電機(jī)今年度上半年（2020年3－8月）財(cái)報(bào)也不容樂(lè)觀。報(bào)告顯示，安川電機(jī)上半年合并營(yíng)收為1868.46億日元，較去年大減11.8％；合并盈利為132.94億日元，較去年下滑8.3％；合并凈利潤(rùn)為96.46億日元，較去年降低5.2％。

從各部門情況來(lái)看，3~8月期間，安川電機(jī)“機(jī)器人部門”營(yíng)收為653.96億日元，較去年同期大減18.9％；盈利為24.86億日元，較去年暴跌36.7％；“運(yùn)動(dòng)控制部門”（包含使用于半導(dǎo)體制造設(shè)備／工具機(jī)的關(guān)鍵零件“伺服馬達(dá)以及逆變器inverter等）”營(yíng)收為858.65億日元，較去年同期下滑8.1％；盈利為124.31億日元，較去年增長(zhǎng)4.4％。

據(jù)上半年財(cái)報(bào)顯示，中國(guó)市場(chǎng)是安川電機(jī)在全球唯一呈現(xiàn)增長(zhǎng)的市場(chǎng)，3~8月期間于中國(guó)市場(chǎng)的營(yíng)收較去年同期成長(zhǎng)6.5％。除此之外均呈下跌趨勢(shì)，美洲市場(chǎng)營(yíng)收暴跌23.8％，歐洲市場(chǎng)大減23.5％，日本市場(chǎng)也下滑10.3％。

安川電機(jī)在市場(chǎng)上被視為利空因素的是伺服電機(jī)的訂單下滑。伺服電機(jī)是一種驅(qū)動(dòng)零部件，用于嵌入機(jī)床等，利潤(rùn)率較高。安川電機(jī)6～8月的伺服電機(jī)訂單比3～5月減少18％，降幅高于高盛證券等的預(yù)期（減少7％）。尤其是中國(guó)訂單減少40％，新冠疫情沖擊后的復(fù)蘇預(yù)期減弱。

中國(guó)政府在5月下旬的全國(guó)人民代表大會(huì)上強(qiáng)調(diào)了推進(jìn)5G、數(shù)據(jù)中心、新能源汽車充電設(shè)備等新基建的方針。當(dāng)時(shí)有分析認(rèn)為，用于制造這些設(shè)備和相關(guān)產(chǎn)品的機(jī)床需求將增加，安川電機(jī)的伺服電機(jī)也將迎來(lái)東風(fēng)。

實(shí)際上，3～5月安川電機(jī)來(lái)自中國(guó)的伺服電機(jī)訂單環(huán)比大幅增加57％，庫(kù)存也出現(xiàn)增加。有分析認(rèn)為，這是客戶企業(yè)為了應(yīng)對(duì)新基建需求的提前訂貨。受反作用影響，6～8月的訂單減少，于是市場(chǎng)出現(xiàn)了對(duì)新基建需求的可持續(xù)性的擔(dān)憂。在面向分析師的財(cái)報(bào)說(shuō)明會(huì)上，新基建相關(guān)提問(wèn)突出。

很明顯，安川電機(jī)的業(yè)績(jī)對(duì)中國(guó)的依賴程度正在提高。中國(guó)占2019財(cái)年（截至2020年2月）該公司整體營(yíng)業(yè)收入的19％。而在新冠疫情后的2020年3～8月，中國(guó)占營(yíng)業(yè)收入的比率提高至26％。有分析師指出，安川電機(jī)可能至少3成、近4成利潤(rùn)來(lái)自中國(guó)。

結(jié)語(yǔ)

新冠肺炎疫情導(dǎo)致了全球經(jīng)濟(jì)前景惡化，預(yù)計(jì)2020年全球經(jīng)濟(jì)都將會(huì)出現(xiàn)萎縮。盡管世界各國(guó)紛紛采取了前所未有的刺激措施，但前景其實(shí)并不樂(lè)觀。

如今機(jī)器人“四大家族”在各個(gè)地區(qū)的訂單量都在急劇減少，中國(guó)市場(chǎng)成為了他們的救命稻草。其實(shí)就在這些機(jī)器人企業(yè)的營(yíng)收降低，利潤(rùn)下降的時(shí)候，國(guó)內(nèi)的機(jī)器人企業(yè)卻在快速成長(zhǎng)，業(yè)績(jī)不但沒(méi)有下降，反而在快速增長(zhǎng)中，比如匯川技術(shù)、埃斯頓等機(jī)器人企業(yè)。

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