蘋果M1的代工會花落誰家

眾所周知，臺積電5nm技術(shù)如今非常搶手，一度時間除了蘋果A14之外，還給華為海思麒麟芯片代工。后來因為美國的限制，臺積電不能為華為代工，轉(zhuǎn)而攬入更多的蘋果生意，由于產(chǎn)能本身的緣故，也基本飽和。畢竟蘋果除了iPhone12系列之外，iPad系列也使用了最新的A14芯片，而這款芯片就是臺積電代工的5nm技術(shù)應(yīng)用。

1．蘋果M1的代工會花落誰家？

如今蘋果自研芯片M1的出爐，徹底“擺脫了”對英特爾的依賴，開始在PC市場也走上了自研芯片之路。當(dāng)然，蘋果也是只具備設(shè)計能力，和華為一樣，沒有自己的制造能力，最終也需要代工企業(yè)來為其制造。而目前在芯片制造代工方面，臺積電、三星是位居前茅的企業(yè)。蘋果和兩家企業(yè)也都有合作，因此選擇誰來代工M1也在意料之中。

由于臺積電本身的產(chǎn)能飽和，蘋果顯然難以再找臺積電代工了，這樣貌似三星就成為唯一選擇。當(dāng)然，這只是一方面，畢竟蘋果公司的A14是找臺積電的5nm技術(shù)進(jìn)行代工的，按照蘋果公司一貫的做法，不愿意把自己的某一個產(chǎn)業(yè)完全依賴于單一的代工企業(yè)。

在iPhone的代工方面，眾所周知，除了富士康之外，蘋果公司還扶持了和碩科技、廣達(dá)電腦、偉創(chuàng)集團(tuán)等，而立訊精密通過收購也基本成為了蘋果iPhone的代工企業(yè)了。蘋果公司的出發(fā)點是不愿意自己的某一項業(yè)務(wù)過于依賴單一企業(yè)，這樣就沒有競爭，進(jìn)而在成本控制上難以壓制到最低程度。而蘋果在業(yè)界是以博取利潤最大化為唯一目標(biāo)的。

因此如果蘋果公司把M1的代工權(quán)給了三星，那么一點兒也不奇怪。這樣也符合蘋果公司一貫的做法。

2．臺積電的產(chǎn)能是一道坎兒？

有意思的是，市場有一種傳聞是：臺積電失去了華為這個大客戶，但因為5nm本身的產(chǎn)能限制，眾多客戶在排隊等待獲得產(chǎn)能的消息，因此臺積電5nm的產(chǎn)能基本已經(jīng)飽和。雖然無法權(quán)衡這個消息的真假。

不過，此前臺積電的季度營收雖然非常不錯，部分原因是因為之前有華為提前“囤貨”的強(qiáng)烈要求，甚至不惜提高價格進(jìn)行收購，給臺積電帶來一定的營收增長。在9月15日之后，臺積電不能為華為代工之后，下一個財季的業(yè)績走向，或許才是臺積電如今真正的營收能力和制造能力。

當(dāng)然，也有研究機(jī)構(gòu)給出的最新研判稱，對臺積電5nm的產(chǎn)能和客戶追捧程度表示懷疑。研究機(jī)構(gòu)表示，在失去華為之后，蘋果成為臺積電5nm工藝唯一的客戶，蘋果也是目前唯一一家利用臺積電5nm工藝的廠商。

外媒報道稱，在不能為華為代工芯片之后，臺積電的5nm工藝并未滿載，產(chǎn)能未得到充分利用，研究機(jī)構(gòu)預(yù)計今年下半年的產(chǎn)能利用率在85%到90%。也就是有一部分5nm制造線被擱置了。甚至對2021年的預(yù)期，臺積電5nm依舊不能滿載，即使有蘋果和AMD的一些訂單，但依舊“喂不飽”臺積電。外界預(yù)計臺積電5nm工藝在2021年的產(chǎn)能利用率依舊維持在85%-90%。

不過還有一種預(yù)期是，進(jìn)入2021年后，聯(lián)發(fā)科、英偉達(dá)、高通等廠商都將開始大規(guī)模利用5nm及4nm工藝，英特爾第一批外包的5nm CPU預(yù)計也會在2022年開始生產(chǎn)，巨大的代工需求將推動臺積電擴(kuò)大5nm工藝的產(chǎn)能。不過，對于蘋果公司的M1來說，或許并不會選擇臺積電的5nm技術(shù)。

3．三星“乘虛而入”嗎？

由于臺積電5nm的產(chǎn)能限制，韓國媒體表示，蘋果M1訂單或交給三星處理。三星是世界上第二家能生產(chǎn)5nm芯片的代工廠，具備給蘋果生產(chǎn)M1芯片的條件。市場有消息稱，蘋果M1訂單占據(jù)臺積電5nm制程25%的產(chǎn)能，其余的產(chǎn)能都留給iPhone12和iPad系列的A14芯片了。

不過，也有消息稱，臺積電計劃擴(kuò)大市場規(guī)模。臺積電打算進(jìn)購更多的EUV光刻機(jī)，今明兩年的EUV訂單交付已經(jīng)和ASML談妥。ASML公司2019年全年出貨26臺，今年上半年出貨13臺，截至第三季度結(jié)束，出貨的光刻機(jī)為23臺。每一臺的EUV光刻機(jī)價值1億歐元，接近8億人民幣。由于光刻機(jī)產(chǎn)能有限，造就了5nm芯片的產(chǎn)能吃緊。不過，并不是擁有光刻機(jī)就可以大批量的生產(chǎn)5nm技術(shù)的芯片了。

眾所周知，搭載M1芯片的產(chǎn)品有MacBook Air、MacBook Pro 13及Mac Mini，再加上iPad系列和iPhone12系列使用的A14，也是使用的臺積電5nm 技術(shù)，如果把M1制造也給了臺積電，臺積電的產(chǎn)能根本供應(yīng)不過來，蘋果必然會重新作出選擇。這也給三星帶來機(jī)會，不過按照蘋果和臺積電的密切合作力度，估計也會把部分M1芯片制造給臺積電代工，同時也給三星分一部分產(chǎn)能，進(jìn)而滿足市場的需求。

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