景觀照明行業(yè)迎來(lái)新一輪的分化

近年來(lái)，受益于特色小鎮(zhèn)建設(shè)、夜游經(jīng)濟(jì)政策、大型“主場(chǎng)外交”活動(dòng)等，我國(guó)景觀照明行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，但行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，市場(chǎng)集中度低。不過(guò)，近年來(lái)行業(yè)兼并收購(gòu)愈演愈烈，2019年底國(guó)家提出要整治“景觀照明過(guò)度化”，未來(lái)行業(yè)將往理性化方向發(fā)展，景觀照明行業(yè)將會(huì)迎來(lái)新一輪的分化及重組，行業(yè)集中度有望進(jìn)一步提升。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，集中度低

特色小鎮(zhèn)建設(shè)熱潮高漲、夜游經(jīng)濟(jì)方興未艾、大型“主場(chǎng)外交”活動(dòng)接連不斷等助推了我國(guó)景觀照明行業(yè)的發(fā)展，2019年我國(guó)景觀照明行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)突破千億元。不過(guò)，在這一千億元的市場(chǎng)中，競(jìng)爭(zhēng)激烈，龍頭企業(yè)還尚未出現(xiàn)，市場(chǎng)集中度低，CR5僅為3．9％，CR10也不到5％。

參與主體眾多，但“雙甲”認(rèn)證企業(yè)少

雖然參與景觀照明企業(yè)數(shù)量眾多，但是同時(shí)擁有“城市及道路照明工程專業(yè)承包一級(jí)”和“工程設(shè)計(jì)照明工程專項(xiàng)甲級(jí)”的認(rèn)證資質(zhì)企業(yè)數(shù)量少。截止2020年11月，我國(guó)從事景觀照明業(yè)務(wù)的企業(yè)同時(shí)擁有“雙甲”認(rèn)證資質(zhì)的企業(yè)僅有144家。大型景觀照明工程投資量大，技術(shù)要求高，業(yè)主方會(huì)要求承包方同時(shí)具備“雙甲”認(rèn)證，這在一定程度上提高了行業(yè)的進(jìn)入壁壘。

“產(chǎn)品＋工程”類企業(yè)通過(guò)兼并收購(gòu)入局

目前，景觀照明行業(yè)參與主體主要分為兩類，一類是“產(chǎn)品＋工程”類企業(yè)，這類企業(yè)大多規(guī)模較大且資金較雄厚，不過(guò)企業(yè)管理難度較大；另一類是“純工程”類企業(yè)，深耕景觀照明工程多年，專業(yè)化與品牌知名度高，但是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一，受市場(chǎng)波動(dòng)影響較大。

一般“產(chǎn)品＋工程”類企業(yè)大多是通過(guò)兼并收購(gòu)進(jìn)入景觀照明市場(chǎng)，如LED智能顯示產(chǎn)品領(lǐng)先者的利亞德，通過(guò)收購(gòu)金達(dá)照明、中天照明、普瑞照明等一系列景觀照明工程公司快速擴(kuò)張景觀照明業(yè)務(wù)；奧拓電子則依托原有LED顯示產(chǎn)品業(yè)務(wù)，通過(guò)收購(gòu)景觀照明業(yè)內(nèi)知名企業(yè)千百輝成功切入到工程市場(chǎng)。

“純工程”類企業(yè)的布局則更多體現(xiàn)在市場(chǎng)區(qū)域的擴(kuò)張，名家匯和羅曼股份均在鞏固了華東地區(qū)的市場(chǎng)地位后迅速向外圍延伸市場(chǎng)。不過(guò)，近兩年來(lái)，名家匯也通過(guò)收購(gòu)永麒照明鞏固景觀照明市場(chǎng)地位。

另一方面，行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)重視“雙甲”認(rèn)證，絕大多數(shù)領(lǐng)先企業(yè)均擁有“雙甲”認(rèn)證，其中奧拓電子和利亞德還擁有“電子和智能化工程專業(yè)承包一級(jí)”，名家匯擁有“電子和智能化工程專業(yè)承包二級(jí)”認(rèn)證資質(zhì)；同時(shí)奧拓電子擁有“建筑機(jī)電安裝工程專業(yè)承包三級(jí)”資質(zhì)認(rèn)證，利亞德?lián)碛小敖ㄖC(jī)電安裝工程專業(yè)承包二級(jí)”認(rèn)證資質(zhì)；洲明科技擁有“景觀照明工程設(shè)計(jì)甲級(jí)資質(zhì)”和“景觀照明工程專用產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)一級(jí)”其他兩項(xiàng)認(rèn)證資質(zhì)。

利亞德和名家匯營(yíng)收處于第一梯隊(duì)

成功的布局讓利亞德和名家匯迅速進(jìn)入行業(yè)的第一梯隊(duì)，營(yíng)收在10億元及以上；第二梯隊(duì)為景觀照明營(yíng)收在1億元－10億元之間的企業(yè)，如洲明科技、羅曼股份、奧拓電子等；第三梯隊(duì)的企業(yè)則為在景觀照明營(yíng)收在1億元以下的企業(yè)，有華彩信和、智達(dá)光電、華體科技等。

智達(dá)光電毛利率最高

但是，處于第三梯隊(duì)的企業(yè)——智達(dá)光電的毛利率遠(yuǎn)高于處于第一梯隊(duì)的利亞德，處于第二梯隊(duì)的達(dá)特照明、創(chuàng)一佳毛利率也均在45％以上。

華東地區(qū)競(jìng)爭(zhēng)激烈

在競(jìng)爭(zhēng)區(qū)域上，由于地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、財(cái)政實(shí)力及人民收入水平越高對(duì)景觀照明的需求越大，因此華東地區(qū)成為了眾多企業(yè)的聚集地，中西部地區(qū)企業(yè)數(shù)量較少，其中華體科技的業(yè)務(wù)主要集中在四川省。

不過(guò)，隨著“十三五”規(guī)劃、“一帶一路”戰(zhàn)略、西部大開(kāi)發(fā)的穩(wěn)步推進(jìn)，國(guó)家對(duì)中西部的基礎(chǔ)建設(shè)投資規(guī)模越來(lái)越大，中西部地區(qū)將會(huì)成為各大企業(yè)爭(zhēng)奪的市場(chǎng)。

未來(lái)，隨著我國(guó)景觀照明行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，行業(yè)兼并收購(gòu)趨勢(shì)將會(huì)更加明顯，領(lǐng)先企業(yè)將會(huì)進(jìn)一步通過(guò)兼并收購(gòu)向上或向下進(jìn)行產(chǎn)業(yè)整合，或者通過(guò)兼并收購(gòu)擴(kuò)大企業(yè)的市場(chǎng)占有率。在中西部地區(qū)，景觀照明工程企業(yè)數(shù)量較少，相對(duì)于整個(gè)中西部地區(qū)持續(xù)擴(kuò)大的市場(chǎng)，缺少大規(guī)模照明工程企業(yè)，行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)有可能在未來(lái)收購(gòu)中西部具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，進(jìn)而進(jìn)一步擴(kuò)大在全國(guó)的市場(chǎng)份額。未來(lái)，我國(guó)景觀照明行業(yè)市場(chǎng)集中度有望進(jìn)一步提升，行業(yè)有望誕生龍頭企業(yè)。

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