5G射頻市場(chǎng)進(jìn)入爆發(fā)期，卓勝微、紫光展銳和慧智微國(guó)產(chǎn)廠商如何突圍？

（電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道 文/章鷹）2021年，全球智能手機(jī)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，根據(jù)TrendForce的數(shù)據(jù)，今年智能手機(jī)的產(chǎn)量將達(dá)到13.6億部，同比增長(zhǎng)9%。該機(jī)構(gòu)還預(yù)測(cè)，2021年全球5G智能手機(jī)的總產(chǎn)量將約為5億部。5G手機(jī)出貨量大增也預(yù)示5G手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈中的射頻市場(chǎng)即將進(jìn)入高速增長(zhǎng)期。

Yole Development預(yù)測(cè)，5G射頻前端迎來快速增長(zhǎng)期，預(yù)測(cè)2025年全球射頻前端市場(chǎng)達(dá)到258億美元，2020-2025復(fù)合年均增長(zhǎng)率11%，其中5G開關(guān)、Tuner、LNA及射頻模組大幅增長(zhǎng)。

2021年，5G射頻領(lǐng)域最受關(guān)注的廠商，全球共有兩家。首先是來自中國(guó)卓勝微，2020年前三季度營(yíng)收達(dá)到19.72億元，同比增長(zhǎng)100.27%；卓勝微在前三季度盈利達(dá)到7.18億元。2020年度卓勝微公司的年度盈利預(yù)測(cè)是10億元到10.5億元。1月13日，國(guó)際射頻大廠Skyworks宣布，其SKY66318-21功率放大器（PA）的出貨量超過100萬，Skyworks受益于iPhone12熱銷，射頻前端芯片出貨量大增。

2019年6月，卓勝微在深圳創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行價(jià)35.29元，到今天已經(jīng)爆漲到642元，不到兩年的時(shí)間股價(jià)爆漲18倍，為何卓勝微可以獲得資本高度的追捧？?jī)杉疑鲜?a target="_blank">公司的表現(xiàn)都預(yù)示5G射頻市場(chǎng)向好，筆者集合廣州慧智微電子有限公司市場(chǎng)銷售副總裁趙德重、紫光展銳射頻市場(chǎng)負(fù)責(zé)人、卓勝微等三位公司高管的觀點(diǎn)，對(duì)5G射頻市場(chǎng)的三大趨勢(shì)和挑戰(zhàn)進(jìn)行細(xì)致分析。

集成化、模組化、國(guó)產(chǎn)化，5G射頻市場(chǎng)三大趨勢(shì)明顯

射頻前端屬于手機(jī)中的通信模塊，主要包括發(fā)射通路和接收通路，一般由射頻功率放大器（PA）、射頻濾波器（Filters）、雙工器、射頻開關(guān)（Switch）、射頻低噪聲放大器（LNA）等芯片組成，直接影響5G手機(jī)信號(hào)的收發(fā)。

由于5G相較于前幾代通信技術(shù)支持頻段數(shù)量的增加，5G手機(jī)所需的射頻前端芯片數(shù)量大幅增長(zhǎng)。根據(jù)興業(yè)證券的數(shù)據(jù)，5G成熟階段全網(wǎng)通的手機(jī)射頻前端的Filters（射頻濾波器）數(shù)量會(huì)從70余個(gè)增為100余個(gè)，PA的數(shù)量超過10個(gè)，Switches（射頻開關(guān)）數(shù)量由10余個(gè)增為超過30個(gè)，這種趨勢(shì)令射頻模組的成本持續(xù)增加。

廣州慧智微電子有限公司市場(chǎng)銷售副總裁趙德重分析說，根據(jù)Mobile Expert 2020年數(shù)據(jù)顯示，2020年5G手機(jī)出貨量開始出現(xiàn)快速增長(zhǎng)，蘋果iPhone12 5G手機(jī)推出后，全球出貨量會(huì)達(dá)到2億。預(yù)計(jì)2024年到2025年，4G和5G手機(jī)會(huì)出現(xiàn)交匯點(diǎn)，2025年，5G終端年出貨量將超過10億。

“5G手機(jī)支持多頻段，導(dǎo)致內(nèi)部射頻器件數(shù)量不斷提升，手機(jī)輕薄化的趨勢(shì)要求壓縮內(nèi)部空間，對(duì)于PCB板都是很大挑戰(zhàn)。從iPhone12、華為、小米、OPPO的5G旗艦手機(jī)來看，都體現(xiàn)了射頻前端模組化的趨勢(shì)。用模組化解決空間和性能的問題?！?趙德重強(qiáng)調(diào)。

根據(jù)Yole統(tǒng)計(jì)，2018年射頻前端模塊市場(chǎng)規(guī)模約105億美元，到2025年射頻模塊市場(chǎng)份額將增加到177億美元，CAGR為8%，整個(gè)射頻前端模塊市場(chǎng)快速增長(zhǎng)。

由于智能型手機(jī)空間有限，而元件增加，射頻前端元件模塊化是必然趨勢(shì)。其次，盡管射頻前端的用量和復(fù)雜性急劇增加，但分配給該功能的 PCB空間量卻不斷下降，通過模塊化提高前端器件的密度成為趨勢(shì)。

國(guó)內(nèi)芯片大廠的資深射頻專家向記者透露，5G產(chǎn)品向著高度集成化的技術(shù)方向演進(jìn)，5G手機(jī)所需的射頻前端器件遠(yuǎn)多于4G，布板空間受限同時(shí)性能要求進(jìn)一步提升，只有通過高度集成化來滿足這些要求。目前，從Transceiver到天線口之間的射頻器件已經(jīng)被全部集成，未來可能會(huì)針對(duì)區(qū)域或者供應(yīng)商開發(fā)定制的5G模塊，來提高產(chǎn)品性價(jià)比。

他分析說，2020年，射頻前端國(guó)產(chǎn)化替代特別明顯，不僅僅是成熟的4G產(chǎn)品，已經(jīng)大規(guī)模被國(guó)產(chǎn)替代；連國(guó)產(chǎn)5G的射頻器件也快速的導(dǎo)入了幾大手機(jī)品牌供應(yīng)商，5G的導(dǎo)入速度遠(yuǎn)快于4G。

2020年，國(guó)產(chǎn)替代加速主要有三方面原因：一、 歐美主流大廠由于新冠疫情影響，不能正常供應(yīng)5G射頻芯片，市場(chǎng)缺貨給了國(guó)產(chǎn)供應(yīng)商機(jī)會(huì)；二、因?yàn)橹忻蕾Q(mào)易摩擦導(dǎo)致供應(yīng)鏈不穩(wěn)定，手機(jī)供應(yīng)商期望射頻前端器件國(guó)產(chǎn)化，平衡供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，品牌供應(yīng)商主動(dòng)對(duì)國(guó)產(chǎn)射頻器件打開了大門；三、國(guó)內(nèi)射頻技術(shù)能力也已逐漸逼近國(guó)外大廠，能夠快速的開發(fā)出滿足客戶需求的產(chǎn)品。

據(jù)前瞻研究院發(fā)布的報(bào)告顯示，目前全球射頻芯片基本被Skyworks、Qorvo、Broadcom和Murata所壟斷，市占率合計(jì)高達(dá)85%，射頻芯片作為模擬芯片皇冠上的明珠，研發(fā)門檻高，國(guó)內(nèi)廠商僅在射頻PA、濾波器、開關(guān)及LNA領(lǐng)域有所布局，產(chǎn)品只能實(shí)現(xiàn)部分低端替代。但是，這一局面已經(jīng)逐漸被打破。卓勝微、慧智微、紫光展銳、等一大批廠商都在這個(gè)領(lǐng)域逐漸突圍。

5G射頻產(chǎn)品自主研發(fā)，國(guó)產(chǎn)替代已經(jīng)具備一定實(shí)力

外媒報(bào)道蘋果iPhone 12 的5G射頻器件成本約44.5美元，比較上一代iPhone11射頻器件的成本增加近35%，作為蘋果iPhone和Apple Watch提供前端射頻模塊的主要供應(yīng)商，Skyworks認(rèn)為，5G智能手機(jī)平均射頻前端芯片價(jià)值量從4G設(shè)備的18美元上升到25美元。據(jù)悉，國(guó)內(nèi)射頻芯片廠商大多是從相對(duì)成熟的分立射頻芯片起步，在5G手機(jī)廣泛普及前的窗口期，逐步實(shí)現(xiàn)中低端機(jī)型射頻前端進(jìn)口替代，同時(shí)積累模組能力，逐步走向全品類供應(yīng)。

2013年，卓勝微第一款射頻低噪聲放大器量產(chǎn)，2015年，它遇到一個(gè)非常好的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，因?yàn)楫?dāng)年iphone大賣，很多射頻大廠的產(chǎn)能被iPhone包掉了，三星只能把視頻低噪聲放大器的訂單轉(zhuǎn)給卓勝微，此后卓勝微連續(xù)攻下了小米、華為、Vivo、OPPO等終端廠商，2018年國(guó)內(nèi)射頻廠商可以占據(jù)4G LTE射頻的20%-30%，到了2020年，國(guó)產(chǎn)射頻廠商的產(chǎn)品占據(jù)30%的市場(chǎng)份額，國(guó)際廠商在這個(gè)市場(chǎng)處于壟斷地位。

卓勝微公司在2018年推出分立式SAW濾波器產(chǎn)品，公司在射頻前端芯片的主打產(chǎn)品是射頻開關(guān)和射頻低噪聲放大器，占據(jù)營(yíng)收份額約97%。卓勝微的5G射頻開關(guān)性能出色，其性能與Skyworks開關(guān)產(chǎn)品的插入損耗、隔離度指標(biāo)相當(dāng)。公司還開發(fā)了一系列支持sub-6GHz的高頻新產(chǎn)品。同時(shí)，卓勝微在射頻前端模塊產(chǎn)品順利推出。

5G普及速度加快，國(guó)際半導(dǎo)體大廠Skyworks的5G射頻前端是在2019年11月份量產(chǎn)，2019年12月慧智微5G射頻模組實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)， Qorvo的5G射頻前端量產(chǎn)時(shí)間處于這兩家廠商之后。

“我們是目前國(guó)內(nèi)首家具備此類方案規(guī)模量產(chǎn)能力的射頻前端公司。”趙德重對(duì)記者表示，“Agi5G?射頻前端整體解決方案已于2019年Q4量產(chǎn)并交付Alpha客戶驗(yàn)證，首批搭載該方案的手機(jī)終端已經(jīng)批量生產(chǎn)。”

圖：廣州慧智微電子公司市場(chǎng)銷售副總裁 趙德重

慧智微推出了Agi5G?射頻前端整體解決方案。該方案可提供5G終端的全頻段覆蓋。在 5G新增的n77/n79頻段L-PAMiF全集成模組中，實(shí)現(xiàn)了LNA、PA、濾波器、SRS切換開關(guān)的集成。這意味著慧智微成為國(guó)內(nèi)首家、全球第二家擁有此能力的射頻前端獨(dú)立供應(yīng)商。

“射頻前端整體解決方案包括三大部分：一是sub-6GHz發(fā)射端，二是sub-6GHz接收端，還有一部分是sub-3GHz和LTE部分?；壑俏⒃趕ub-6GHz發(fā)射端和接收端都已經(jīng)量產(chǎn)了5款產(chǎn)品，sub-3GHz和LTE部分的模組已經(jīng)有6款量產(chǎn)，客戶可以根據(jù)覆蓋地區(qū)不同，成本和性能要求不同，對(duì)模塊進(jìn)行組合，實(shí)現(xiàn)不同的產(chǎn)品需求。目前，在OPPO、realme、酷派、朵唯等客戶項(xiàng)目上已經(jīng)得到廣泛應(yīng)用。”趙德重分析說。“目前慧智微對(duì)OPPO的射頻芯片供應(yīng)，單月出貨達(dá)到100萬顆以上。芯片通過了品牌客戶可靠性、質(zhì)量和一致性的驗(yàn)證?！?/p>

慧智微電子全集成5G 新頻段射頻前端n77/79雙頻集成收發(fā)模組（L-PAMiF）S55255榮獲中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院主辦的第十五屆“中國(guó)芯”重大創(chuàng)新突破產(chǎn)品的獎(jiǎng)項(xiàng)，在SRS開關(guān)性能和N79增益上，都超出了Skyworks同類產(chǎn)品的性能。趙德重表示，目前慧智微在國(guó)內(nèi)5G射頻前端整體解決方案的技術(shù)水平上至少領(lǐng)先一年，公司會(huì)深耕研發(fā)，持續(xù)打磨產(chǎn)品加速迭代，保持并進(jìn)一步擴(kuò)大比較優(yōu)勢(shì)，為客戶提供高性能、質(zhì)優(yōu)價(jià)優(yōu)的產(chǎn)品。

“5G時(shí)代的到來，融入了載波聚合、高階調(diào)制、Massive MIMO等技術(shù)，更讓5G射頻前端的設(shè)計(jì)復(fù)雜度倍增，給方案的成本、體積、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力帶來嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。”紫光展銳射頻負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，“模組化就成為5G射頻前端理想的設(shè)計(jì)方案，2020年11月9日，紫光展銳推出了5G射頻前端解決方案。紫光展銳5G射頻前端解決方案采用模組化設(shè)計(jì)，各項(xiàng)數(shù)據(jù)比較下來，通路損耗比業(yè)界平均水平降低15%、尺寸減小20%，直接讓手機(jī)的通話穩(wěn)定性和數(shù)據(jù)傳輸速度、電池續(xù)航時(shí)間、手機(jī)的外觀尺寸有了顯著提升。功耗方面，相同功率下，展銳的功率放大器比競(jìng)品功耗降低4%，領(lǐng)先于業(yè)界平均水平?！?/p>

談到中國(guó)5G智能手機(jī)在射頻方案遇到的挑戰(zhàn)時(shí)，紫光展銳射頻負(fù)責(zé)人分析說：“在射頻領(lǐng)域，5G相比于4G需要更高頻率的頻段，更寬的信道帶寬和更為復(fù)雜的射頻前端架構(gòu)。對(duì)終端客戶而言，一個(gè)成功的5G方案需要克服從器件選型到硬件設(shè)計(jì)再到性能實(shí)現(xiàn)等各個(gè)方面的嚴(yán)苛的挑戰(zhàn)，需要從性能，成本，設(shè)計(jì)難度和調(diào)試周期等多個(gè)維度綜合考量?！?/strong>