新一輪動力電池淘汰賽開啟

摘要

在新能源補貼持續(xù)退坡、新能源汽車市場結(jié)構(gòu)性調(diào)整、動力電池價格和毛利率持續(xù)下滑、電池裝機市場集中度持續(xù)提升、降成本壓力突出等多重壓力之下，國內(nèi)已有大批動力電池企業(yè)被淘汰出局。

頭部動力電池企業(yè)積極擴產(chǎn)之際，一家動力電池企業(yè)卻因資不抵債被供應(yīng)商申請破產(chǎn)清算。

1月11日，錢江摩托（000913）發(fā)布公布稱，公司控股子公司浙江錢江鋰電科技有限公司(“錢江鋰電”)于近日收到《浙江省溫嶺市人民法院通知書》。

2021年1月6日，格遠電子科技(上海)有限公司和遼源鴻圖鋰電隔膜科技股份有限公司以錢江鋰電不能清償?shù)狡趥鶆?wù)且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)為由，向浙江省溫嶺市人民法院申請對錢江鋰電進行破產(chǎn)清算。

錢江鋰電被申請破產(chǎn)的主要原因是資不抵債。在此之前，包括沃特瑪、環(huán)宇電源、遨優(yōu)電池、湖北猛獅等多家電池企業(yè)也因資不抵債而被債權(quán)人申請破產(chǎn)清算。

客觀來看，上述電池企業(yè)的遭遇是近年來中國動力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展的縮影。

在新能源補貼持續(xù)退坡、新能源汽車市場結(jié)構(gòu)性調(diào)整、動力電池價格和毛利率持續(xù)下滑、電池裝機市場集中度持續(xù)提升、降成本壓力突出等多重壓力之下，國內(nèi)已有大批動力電池企業(yè)被淘汰出局。

高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）數(shù)據(jù)顯示，2020年國內(nèi)實現(xiàn)裝機的動力電池企業(yè)已從頂峰的200多家減少至不足50家，且TOP10企業(yè)的裝機占比已達95%。

與此同時，幾家頭部電池企業(yè)正在快馬加鞭大規(guī)模擴充產(chǎn)能，日韓電池巨頭也在加大在華市場布局，國內(nèi)動力電池競爭格局將進入新的階段，這對電池企業(yè)在產(chǎn)能規(guī)模、資金實力、產(chǎn)品技術(shù)以及供應(yīng)鏈建設(shè)等方面將提出更高的要求。

在此情況之下，剩余電池企業(yè)的市場空間將被進一步壓縮，預(yù)計2021年國內(nèi)動力電池企業(yè)數(shù)量還將進一步減少。后期或?qū)⒂衅渌?jīng)營困難或資不抵債的電池企業(yè)主動或被動進入破產(chǎn)清算程序，加速動力電池行業(yè)淘汰進程。

新一輪動力電池淘汰賽開啟

從2010年-2020年，中國動力電池產(chǎn)業(yè)經(jīng)過10年的培育，已經(jīng)誕生了一批在國際上具備較強競爭優(yōu)勢的動力電池企業(yè)，也淘汰了大批電池企業(yè)。

進入2021年，錢江摩托的一則公告讓錢江鋰電成為年內(nèi)第一家宣布被申請破產(chǎn)清算的電池企業(yè)，同時拉開了下一個十年國內(nèi)乃至國際動力電池行業(yè)的淘汰賽序幕。

公告顯示，錢江鋰電是因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)，被格遠電子和遼源鴻圖申請破產(chǎn)清算。

事實上，錢江鋰電“爆雷”早有預(yù)兆。

2011年，錢江摩托確立鋰電池項目為公司轉(zhuǎn)型方向之一，經(jīng)過三年研發(fā)和技術(shù)儲備，于2014 年12月創(chuàng)立了錢江鋰電，技術(shù)路線為磷酸鐵鋰體系，產(chǎn)品兼具軟包和圓柱，開始進軍新能源汽車領(lǐng)域。

彼時，中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)在巨額補貼刺激下，在2014-2018年進入野蠻生長的快速增長期。新能源汽車銷量爆發(fā)式增長，對動力電池產(chǎn)生強勁需求，從而吸引大批企業(yè)跨界布局動力市場，導(dǎo)致電池企業(yè)數(shù)量激增，出貨量和產(chǎn)能持續(xù)增長。

在此期間，錢江鋰電也在積極建設(shè)產(chǎn)能，并獲得了舒馳客車、吉利四川商用車等主機廠的動力電池訂單。

不過，錢江鋰電的動力電池業(yè)務(wù)發(fā)展并不順利，還與其客戶陷入法律訴訟中。

2018年10月18日，錢江摩托發(fā)布重大訴訟公告稱，控股子公司錢江鋰電將舒馳客車、中植新能源汽車和陳漢康三者告上法庭，要求被告支付被拖欠的合同貨款，涉案金額近2億元。

不過，舒馳客車卻對錢江鋰電發(fā)起了反訴。舒馳客車在反訴中陳述，稱錢江鋰電逾期交貨造成公司與客戶之間訂立的合同無法履行；錢江鋰電供應(yīng)的部分儲能裝置單體（電芯）并非自產(chǎn)而是外購，構(gòu)成合同違約；錢江鋰電提供的鋰電池與備案技術(shù)參數(shù)不一致，不符合合同約定，由此給公司造成各項經(jīng)濟損失等。

目前，錢江鋰電目前已停止生產(chǎn)。2020上半年凈利潤虧損5471萬元，陷入資不抵債的困境。

事實上，錢江鋰電與舒馳客車關(guān)于拖欠貨款的訴訟在動力電池行業(yè)并非個例。除了主機廠拖欠貨款之外，企業(yè)盲目擴張，市場競爭力不足等也是電池企業(yè)陷入破產(chǎn)困境的重要原因。

近年來，國內(nèi)也有多家電池企業(yè)因經(jīng)營困難，資不抵債等原因破產(chǎn)出局。包括沃特瑪、遨優(yōu)電池、湖北猛獅等電池企業(yè)都與錢江鋰電遭遇了相似的發(fā)展困境，同時還有大批電池企業(yè)游走在破產(chǎn)邊緣。

此外，此前一批在新能源乘用車、客車、專用車等細分領(lǐng)域裝機靠前的電池企業(yè)也相繼掉隊退出，電池企業(yè)裝機數(shù)量大幅下滑，行業(yè)兩極分化明顯。

當(dāng)前，國內(nèi)真正能進入整車供應(yīng)體系且大規(guī)模供貨裝機的動力電池企業(yè)已不足20家，預(yù)計后期這一數(shù)量還將減少，動力電池行業(yè)淘汰賽將進入新的階段。

動力電池市場競爭門檻陡增

和過去10年的動力電池市場競爭格局相比，2021-2030年的動力市場競爭形勢在產(chǎn)能、資金、技術(shù)、供應(yīng)鏈等方面都將發(fā)生變化，動力電池產(chǎn)業(yè)競爭門檻驟然提升。

一個明顯的變化是，當(dāng)前頭部動力電池企業(yè)或新進企業(yè)的投資規(guī)模和產(chǎn)能規(guī)劃，相較過去幾年都大幅提升。

從目前已經(jīng)公布的中日韓頭部電池企業(yè)產(chǎn)能擴充計劃來看，單個項目投資超百億元已經(jīng)越來越多，產(chǎn)能規(guī)劃從數(shù)GWh增長至數(shù)十GWh。

在國內(nèi)，寧德時代車里灣項目總投資約135億元，規(guī)劃總產(chǎn)能約45GWh，同時擬投資390億元新建宜賓、福鼎、江蘇時代（四期）等三大動力電池生產(chǎn)基地；中航鋰電廈門項目總投資100億元，規(guī)劃總產(chǎn)能20GWh，全球規(guī)劃產(chǎn)能已超過200GWh。

在國外，寧德時代總投資18億歐元（約合141億元人民幣）建設(shè)德國電池生產(chǎn)基地；蜂巢能源宣布投資155億元在德國建立年產(chǎn)24GWh電池工廠；SKI投資17億美元（約合人民幣109.7億元）建設(shè)美國佐治亞州工廠；LG能源IPO擬募集20萬億韓元（約合人民幣1185億元）以擴大電池產(chǎn)能并加大研發(fā)投入。

上述項目表明，全球動力電池產(chǎn)能建設(shè)已經(jīng)進入了新的時代，其對電池企業(yè)在資金方面的要求超乎想象，僅有少數(shù)企業(yè)擁有足夠的實力參與新一輪產(chǎn)能競賽。

同時，電池企業(yè)要實現(xiàn)上述項目落地，也對其供應(yīng)鏈提出了嚴苛的挑戰(zhàn)，要求電池企業(yè)建立一條強大的供應(yīng)鏈體系，保障其原材料和生產(chǎn)設(shè)備供應(yīng)交付穩(wěn)定。

此外，新上電池項目要在產(chǎn)品質(zhì)量、創(chuàng)新技術(shù)以及制程管控等方面相較其此前也將進一步升級，這對電池企業(yè)而言也是巨大的考驗。

可以預(yù)見，新時代下的市場競爭門檻將對現(xiàn)存動力電池企業(yè)以及新進入者提出更大的壓力和挑戰(zhàn)，同時也將加速行業(yè)洗牌，動力電池市場競爭將愈發(fā)激烈。

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