藍(lán)英裝備募資1.2億元用于收購(gòu)子公司15%股權(quán)

上周，藍(lán)英裝備公告稱(chēng)，公司擬以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行不超過(guò)8100萬(wàn)股股票，募集資金不超過(guò)1.2億元，不超過(guò)發(fā)行前公司總股本的30%。據(jù)公告，本次募資的具體用途為收購(gòu)工業(yè)清洗系統(tǒng)及表面處理業(yè)務(wù)子公司SBS Ecoclean GmbH（簡(jiǎn)稱(chēng)SEHQ） 15%的少數(shù)股權(quán)，收購(gòu)?fù)瓿珊螅緦⑼瓿蓪?duì)清洗業(yè)務(wù)100%的控制。

據(jù)公開(kāi)資料顯示，藍(lán)英裝備成立于1996年，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)包括工業(yè)清洗系統(tǒng)及表面處理業(yè)務(wù)與智能裝備制造業(yè)兩個(gè)塊板，具體涉及在4大領(lǐng)域的應(yīng)用，分別為工業(yè)清洗及表面處理、數(shù)字化工廠、橡膠智能裝備及電氣自動(dòng)化及集成。其中工業(yè)清洗系統(tǒng)及表面處理在藍(lán)英裝備的營(yíng)收中形成了絕對(duì)占比，根據(jù)其2020年年報(bào)，工業(yè)清洗系統(tǒng)及表面處理占營(yíng)收比例高達(dá)93.39%。

據(jù)了解，本次交易的源頭為2017年的一宗交易。2017年，藍(lán)英裝備與CSAG在德國(guó)設(shè)立合資公司SEHQ，其中藍(lán)英裝備持有85%股權(quán)，CSAG持有15%股權(quán)。針對(duì)15%的股權(quán)保留，當(dāng)時(shí)公司表示主要是為了減少未來(lái)一段時(shí)間業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的不確定性以及由于商業(yè)慣例、文化差異等帶來(lái)的潛在不利影響，更加有序、平穩(wěn)地將標(biāo)的業(yè)務(wù)融入上市公司，并視未來(lái)CSP業(yè)務(wù)（（即工業(yè)清洗系統(tǒng)及表面處理業(yè)務(wù)）的發(fā)展情況和交易雙方的戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)等發(fā)展情況最終確定15%股權(quán)的后續(xù)安排。

同時(shí)藍(lán)英裝備與CSAG做了約定，在85%CSP業(yè)務(wù)收購(gòu)?fù)瓿山桓钪掌鹨荒陮脻M(mǎn)后，CSAG可行使其在SEHQ所持有15%股份的出售選擇權(quán)；同時(shí)，藍(lán)英裝備可行使其對(duì)于CSAG在SEHQ所持有15%股份的購(gòu)買(mǎi)選擇權(quán)。

2021年，雙方根據(jù)約定決定行使各自所持權(quán)利。藍(lán)英裝備決定收購(gòu)CSAG所持有的CSP業(yè)務(wù)15%少數(shù)股權(quán)，交易對(duì)價(jià)約為人民幣1.78億元。按照《業(yè)務(wù)購(gòu)買(mǎi)協(xié)議》中的定價(jià)原則，本次收購(gòu)最終交割價(jià)格將不會(huì)低于上述預(yù)估價(jià)款。本次股權(quán)收購(gòu)?fù)瓿珊螅{(lán)英裝備將持有SEHQ100%股權(quán)，SEHQ將成為公司全資子公司。

藍(lán)英裝備在公示中表明，本次發(fā)行將有助于優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，加速海外市場(chǎng)拓展，推進(jìn)主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)全球發(fā)展布局的戰(zhàn)略目標(biāo)，為公司持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。公司將借助標(biāo)的資產(chǎn)在工業(yè)清洗系統(tǒng)領(lǐng)域的品牌知名度，不斷進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈的延伸及業(yè)務(wù)模式的升級(jí)，豐富產(chǎn)品層次，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

但就其本質(zhì)，堅(jiān)持收購(gòu)的背后或還是與工業(yè)清洗系統(tǒng)與表面處理為技術(shù)密集型行業(yè)有關(guān)。在工業(yè)清洗領(lǐng)域，技術(shù)水平的高低直接影響著公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，尤其對(duì)藍(lán)英裝備來(lái)說(shuō)，工業(yè)清洗領(lǐng)域是其命脈，通過(guò)不斷的研發(fā)并購(gòu)加強(qiáng)自身的技術(shù)實(shí)力是最為切實(shí)有效的辦法。

除此之外，通過(guò)增大公司的體量來(lái)?yè)屨际袌?chǎng)份額也為原因之一。據(jù)相關(guān)研報(bào)，全球市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，2019年全球工業(yè)清洗市場(chǎng)規(guī)模為468億美元，預(yù)測(cè)到2024年達(dá)到582億美元左右，年復(fù)合增長(zhǎng)率為4.5%。

總而言之，隨著SEHQ成為藍(lán)英裝備的全資子公司后，藍(lán)英裝備在工業(yè)清洗領(lǐng)域的業(yè)務(wù)范圍會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大，但能否搶占更大的市場(chǎng)份額仍不可知。

編輯：jq