在線教育失去想象，軟硬件迎來雪崩，新的風口悄然誕生

就在上周五，教育市場迎來了黑暗的一天，教育巨頭新東方在港股市值大跌353億港元，美股上的市值跌幅超過58%，好未來跌幅超過59%，高途盤中暴跌了59%。而在這周一，教育板塊的暴跌仍在持續(xù)，豆神教育跌幅達20%，中公教育、學立教育、昂立教育等知名機構都已經(jīng)跌停。而教育風口的熄滅，也讓那些迎風而起的云平臺、平板市場大受影響。

教育板塊的暴跌，源自于一份由中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發(fā)了《關于進一步減輕義務教育階段學生作業(yè)負擔和校外培訓負擔的意見》（以下簡稱“雙減”），其中提到了，不再審批新的義務教育階段學科類校外培訓機構，現(xiàn)有學科類培訓機構統(tǒng)一登記為非營利性機構，線上學科類培訓機構重新辦理審批手續(xù)，學科類培訓機構一律不得上市融資。

簡單說下教育機構受到的影響，一個是校外培訓費用有國家指導價格，意味著企業(yè)利潤有了天花板；第二是國家法定節(jié)假日以及寒暑假都不能培訓，而剩下的培訓時間只有周一至周五學生放學之后的狹窄時段；第三校外培訓公司定義為非營利組織，也就是不以賺錢為主，而是為社會提供服務為目的。

這也意味著，校外培訓機構已經(jīng)基本沒有未來，據(jù)統(tǒng)計，目前國內上市校外培訓企業(yè)的總市值已從高點縮水超7000億元。多鯨資本合伙人葛文偉表示，“自今年上半年以來，資本對教育板塊都是出清的態(tài)度，很多原本打算進入教育領域的預期資金都放棄了進入?！?br />
跟誰學的董事長陳向東曾經(jīng)表示，在2020年全球教育投資大概有80%都流向了中國，這在歷史上都是難以想象的。如今在“雙減”發(fā)布后，這一現(xiàn)象或將得到遏制。

在線教育落下“云”端

在線教育的興起，與新冠疫情密不可分，由于疫情的影響，學校無法給學生提供良好的教育，因此在線教育是一個好的選擇。而在線教育，要有好的使用體驗，則需要強大的云平臺進行支持。

據(jù)CNNIC的報告顯示，截至2020年12月，我國在線教育用戶規(guī)模達到了3.42億，較疫情之前增長了1.09億。如此多新進用戶的涌入，市場顯然是非常龐大的。

同時，有教育部顯示，全國義務教育學生大約有1.56億，其中有40%左右的學會接受在線教育，假設每個家庭愿意每年為孩子花費1萬元進行網(wǎng)上培訓，那么這一塊的市場規(guī)模將達到6240億元，足以容納數(shù)家巨頭企業(yè)。

而云計算應用作為教育機構實現(xiàn)教育信息化的有效途徑，也在過去一段時間大力發(fā)展，有機構測算2020年中國教育云市場規(guī)模突破了100億元。同時也促進了視頻云的高速發(fā)展，IDC的報告顯示2020下半年中國視頻云市場規(guī)模達到38.1億美元，同比增長達到45.7%，其中視頻云解決方案市場最為亮眼，調整后的下半年同比增長達到了75%以上。

其中在線音視頻互動娛樂、電商平臺直播帶貨、在線教育大小班課等三大場景是驅動市場高速增長的主要推動力。但如今，在線教育這一塊市場基本已經(jīng)沒有了，今年的視頻云市場增速預計將會放緩。

除了云視頻外，對教育軟件方面也產(chǎn)生了巨大的沖擊，如作業(yè)幫、猿輔導等已經(jīng)進行了多輪融資，據(jù)葛文偉預測，“大約有2000億元的資金被迫沉淀在這個行業(yè)內，暫時出不去了。未來將回歸課內供給為主體，這是最確定的信息，板上釘釘?！?br />
隨著國內疫情的逐漸平息，教育行業(yè)將開始走回正軌，而原有的教育機構如果想要盈利，校外培訓是最有效的一條路，這也帶動了云平臺市場以及相關軟件的發(fā)展。但許多教育機構其實處于虧損狀態(tài)，主要盈利都用于廣告宣傳，同時獲客成本較高，據(jù)2019年公開資料顯示，2019年第一季度好未來、新東方，獲客成本分別在249元、202元，而純線上的的尚德機構、51Talk，獲客成本分別高達4970元、821元。

這些機構想的是在線教育行業(yè)中通過資本搶占市場，在后期提升價格賺取利潤，但沒有想到，如今市場直接沒有了想象力。而那些依靠在線教育興起的云平臺、教育軟件等，也將在此后失去風口的加持。

殃及池魚的教育硬件市場

“雙減”的發(fā)布，不僅對于軟件市場造成巨大影響，也波及到了硬件端。此前同樣受益于在線教育的興起，教育本在K12的需求爆發(fā)已經(jīng)有了明顯的趨勢，教育學習類終端設備在孩子進入小學階段后需求上升明顯。

IDC預計，到2024年，中國K12學生PC將占據(jù)零售市場近25%的市場份額。2021年教育本市場出貨量將達到880萬臺，假設內置率達到30%，則對蜂窩模塊的需求約在264萬個左右。由于教育本價格低廉，內置模塊價值量相對較低，如果按照20美元的ASP來算，2021年教育本蜂窩模塊市場將超過5000萬美元。

有機構數(shù)據(jù)顯示，在擁有智能硬件的家庭中，63.0%的學生擁有學生平板，60.3%的學生會經(jīng)常使用。學生平板是滲透率和使用率最高的教育智能硬件。同時，在擁有智能硬件的家庭中，38.9%的學生擁有智能作業(yè)燈，32.6%的學生會經(jīng)常使用。

但這些市場高速發(fā)展的前提是，教育行業(yè)仍然在高速發(fā)展，但“雙減”的發(fā)布，讓這一切都成為了泡沫。智能教育硬件的理念便是幫助學生在課外時間享受到更多的教育資源，如果無法在周末或者節(jié)假日獲得相關的資源，那么購買受眾的主體，即學生的父母們又會有多少人會繼續(xù)買單呢。

不過需要注意的是，并非所有的智能教育硬件設備都可能會因為“雙減”而受挫，畢竟“雙減”針對的是以學科教育為基礎的校外補課機構，而對于那些如少兒編程、航模、音樂、繪畫等非競賽類的項目則鼓勵發(fā)展。

如海倫鋼琴在智能鋼琴的加持下，7月26日股票大漲20%，而珠江鋼琴同樣如此，股票也已經(jīng)漲停。而可以預見的是，即便一些智能硬件由于在線教育市場被打擊增量放緩，但少兒編程、繪畫、音樂等市場仍然存在，足以支撐部分智能教育硬件市場。

可以想見的是，隨著“雙減”的落實，未來教育硬件市場將開始分化，一方面純粹以基礎教育學科服務為主的硬件設備將逐漸放緩增速，另一方面以編程、音樂、非競賽類英語等素質教育相關智能產(chǎn)品仍存在可期的未來。

結語

國家發(fā)布“雙準”來解決目前教育負擔的問題，本質上是為了解決教育公平的問題。但這也讓那些依托于為學生補習基礎學科的相關產(chǎn)業(yè)都遭受了重大的打擊，同時教育風口不在，也讓此前高速增長的相關領域將放緩自己的腳步，不過失去了風口，也好看清哪些行業(yè)是在裸泳。當然，值得注意的是，沒有了基礎學科，但仍然還有著素質教育，音樂、繪畫、舞蹈、編程等，這些產(chǎn)業(yè)里或將誕生新的風口。