國(guó)產(chǎn)CIS廠商集體追趕索尼、三星，中國(guó)CIS產(chǎn)業(yè)步入“黃金期”

電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道 （文/莫婷婷）近日，調(diào)研機(jī)構(gòu)Yole Development發(fā)布《2021年CMOS圖像傳感器（CIS）行業(yè)狀況報(bào)告》，報(bào)告顯示，在2019年和2020年CIS廠商所占的市場(chǎng)份額排名中，索尼依舊占據(jù)最大的市場(chǎng)份額。值得注意的是，這全球前十的排名中有三家是中國(guó)企業(yè)，分別是格科微、豪威科技、思特威，合計(jì)約占據(jù)17%的市場(chǎng)份額。就在8月18日，格科微正式在科創(chuàng)板上市，國(guó)產(chǎn)CIS在崛起之路上又向前邁進(jìn)了一大步。

2019年和2020年CIS廠商所占的市場(chǎng)份額（圖源：Yole Développement）

從Yole Developmen報(bào)告顯示的2019年和2020年CIS廠商所占的市場(chǎng)份額圖可以看到，2020年索尼和三星合計(jì)占據(jù)62%的市場(chǎng)份額。相較2019年的CIS產(chǎn)業(yè)，索尼由于失去了華為的訂單，傳感器業(yè)務(wù)備受打擊，小玩家反而在市場(chǎng)上開啟了升級(jí)模式，其中格科微營(yíng)收同比增長(zhǎng)了52%，豪威科技增長(zhǎng)了29%，思特威增長(zhǎng)了26%。

營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙翻倍，國(guó)產(chǎn)SIC迎來(lái)發(fā)展高速期

此前，Yole Developmen曾表示國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體或許會(huì)在CIS領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)自主可控。索尼斷供華為傳感器訂單，被認(rèn)為是國(guó)產(chǎn)CIS替代的契機(jī)。從格科微、豪威科技、思特威的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上，可以看到這三家CIS企業(yè)在業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)。

2019年至2021年第一季度，思特威營(yíng)業(yè)收入分別約為6.79億元、15.27億元、5.4億元，凈利潤(rùn)分別約為-2.4億元、1.2億元以及0.69億元。

2019年至2021年第一季度，格科微的營(yíng)業(yè)收入分別為36.9億元、64.56億元、19.4億元，凈利潤(rùn)分別約為3.6億元、7.73億元、2.9億元。營(yíng)收年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到71.56%。

由于2019年7月韋爾股份并購(gòu)豪威科技之后，豪威科技的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)開始納入合并報(bào)表范圍。因此在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上，主要來(lái)看韋爾股份的業(yè)績(jī)變化。韋爾股份2019 年度財(cái)報(bào)顯示，營(yíng)業(yè)收入136.32億元，歸母凈利潤(rùn)為4.66億元；2020年?duì)I業(yè)收入為198.24億元，凈利潤(rùn)27.06億元；2021年第一季度營(yíng)收約62.12億元，凈利潤(rùn)約10.41億元。其中，在2020年，豪威科技為韋爾股份帶來(lái)了九成的凈利潤(rùn)。

由此可見，從2019年開始，國(guó)產(chǎn)CIS企業(yè)處于快速發(fā)展階段，思特威從2020年開始結(jié)束了持續(xù)虧損的狀態(tài)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)利。格科微也在2020年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙翻倍。

毛利率穩(wěn)步提升，進(jìn)擊高端化技術(shù)追趕索尼、三星

CIS行業(yè)的快速發(fā)展得益于CMOS圖像傳感器市場(chǎng)需求增長(zhǎng)及因市場(chǎng)供需原因部分產(chǎn)品單價(jià)提升。其中CMOS圖像傳感器市場(chǎng)主要是手機(jī)、車載、安防、機(jī)器視覺等領(lǐng)域，根據(jù)不同的應(yīng)用場(chǎng)景的差異，CIS產(chǎn)品的技術(shù)參數(shù)也是不盡相同。近幾年，國(guó)產(chǎn)CIS開始向索尼、三星進(jìn)擊，不管是在像素、制造工藝還是信噪比等產(chǎn)品性能方面都有了較大的突破。

當(dāng)前，CIS主要的應(yīng)用市場(chǎng)集中在手機(jī)上，Yole Developmen數(shù)據(jù)顯示，2020年，手機(jī)CIS占市場(chǎng)營(yíng)收的68%。隨著消費(fèi)者對(duì)智能手機(jī)拍攝功能要求的提高，CIS技術(shù)從24M時(shí)代，慢慢進(jìn)入 64M時(shí)代；制造工藝經(jīng)歷了前照式（FSI）、背照式（BSI）再到堆疊式的發(fā)展。

從2020年開始，豪威科技利用PureCelPlus技術(shù)和 CameraCubeChip 等技術(shù)，不斷研發(fā)面向新一代智能手機(jī)的圖像傳感器，發(fā)布了 0.7um 6400萬(wàn)像素傳感器。2020年，其48MP產(chǎn)品占比為27%，64MP產(chǎn)品占比為18%，廣泛應(yīng)用于小米、華為等高端旗艦機(jī)型中。

格科微的CMOS圖像傳感器產(chǎn)品像素規(guī)格覆蓋QVGA（8 萬(wàn)像素）至1600萬(wàn)像素，1,600 萬(wàn)像素 CMOS 圖像傳感器已進(jìn)入工程樣片階段，形成了較為完整的產(chǎn)品體系。但是相對(duì)同行主流產(chǎn)品還存在較大的差距。格科微表示，公司通過(guò)“電路噪聲抑制技術(shù)”、“低噪聲像素技術(shù)”等核心技術(shù)的應(yīng)用，在最大信噪比、動(dòng)態(tài)范圍等性能指標(biāo)上表現(xiàn)突出。

格科微CMOS 圖像傳感器部分產(chǎn)品線

格科微與同行1300萬(wàn)像素CMOS圖像傳感器性能指標(biāo)對(duì)比

豪威科技及格科微的產(chǎn)品應(yīng)用以手機(jī)為主，而思特威的產(chǎn)品應(yīng)用以安防監(jiān)控及新興機(jī)器視覺領(lǐng)域?yàn)橹?，這也是思特威的業(yè)績(jī)低于豪威科技和格科微的原因之一。思特威相繼推出近紅外感度 NIR+技術(shù)、微光級(jí)夜視全彩技術(shù)等多項(xiàng)技術(shù)，應(yīng)用在FSI-RS 系列、 BSI-RS 系列和 GS 系列產(chǎn)品，形成了全面的布局，可以滿足行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域?qū)Φ驼斩裙饩€環(huán)境下成像優(yōu)異、高溫工作環(huán)境下保持芯片穩(wěn)定的高性能等需求。

思特威主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

可以看到，隨著技術(shù)瓶頸的不斷突破，國(guó)產(chǎn)SiC正在縮小與索尼、三星等海外廠商的距離，迎來(lái)國(guó)產(chǎn)SIC的“黃金期”。

除了技術(shù)迭代，國(guó)產(chǎn)SIC的“黃金期”還體現(xiàn)在市場(chǎng)需求的增加以及部分產(chǎn)品單價(jià)的提升。在手機(jī)領(lǐng)域，從單攝手機(jī)到雙攝手機(jī)，目前單部手機(jī)攝像頭的配置數(shù)量已經(jīng)達(dá)到6 個(gè)甚至更多。以格科微為例，2019年、2020年CMOS 圖像傳感器產(chǎn)品的銷量分別131,397.05 萬(wàn)顆及 203,687.19 萬(wàn)顆，產(chǎn)品價(jià)格也同步提升，由2.43 元/顆上漲為 2.88 元/顆。

需求提升、價(jià)格上漲帶來(lái)的影響最終體現(xiàn)在毛利率上。2018年到2020年，韋爾股份的毛利率為23.45%、30.82%、31.37%；思特威的毛利率分別是為12.73%、18.14%、20.88%；格科微毛利率25.32%、27.50%及 28.54%。毛利率的數(shù)據(jù)側(cè)面說(shuō)明，這三家SIC企業(yè)的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力正在穩(wěn)定提升。格科微表示，“這一方面說(shuō)明公司技術(shù)升級(jí)領(lǐng)先行業(yè)平均水平，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，不斷向高端化升級(jí)。另一方面，說(shuō)明公司在市場(chǎng)地位穩(wěn)步提升，在產(chǎn)業(yè)鏈中的議價(jià)能力加強(qiáng)。”

電子發(fā)燒友根據(jù)公開資料整理

安防、汽車多賽道并進(jìn) 自建產(chǎn)線實(shí)現(xiàn)自主可控

智能手機(jī)市場(chǎng)的發(fā)展助推了CIS市場(chǎng)的增長(zhǎng)。值得注意的，從2020年開始，計(jì)算、汽車、家居、智能建筑和安防市場(chǎng)領(lǐng)域的增長(zhǎng)速度已經(jīng)超過(guò)了手機(jī)市場(chǎng)。其中，安防領(lǐng)域的年增長(zhǎng)超30%。

這對(duì)于深耕安防及機(jī)器視覺領(lǐng)域的思特威來(lái)說(shuō)是一個(gè)極好的信號(hào)。今年6月，思特威科創(chuàng)板IPO獲受理，其招股書顯示將擬募資28.2億元，其中73,466.10萬(wàn)元將用于大車用CMOS圖像傳感器的研發(fā)投入，88,708.26 萬(wàn)元用于擬加大安防與機(jī)器視覺CMOS 圖像傳感器芯片的研發(fā)投入。在安防監(jiān)控領(lǐng)域，思特威2020年CMOS圖像傳感器出貨量位居全球第一，達(dá)1.46億顆，從戰(zhàn)略布局來(lái)看，思特威將繼續(xù)坐穩(wěn)安防領(lǐng)域的頭把交椅。

豪威集團(tuán)高級(jí)副總裁吳曉東表示，傳感器技術(shù)在智能手機(jī)、安防、汽車等領(lǐng)域的應(yīng)用將會(huì)呈現(xiàn)跨界融合的趨勢(shì)。豪威科技也在不斷擴(kuò)寬賽道，增加產(chǎn)品線，在汽車領(lǐng)域，豪威推出了新型汽車CIS平臺(tái)包括 HDR 和 LFM 等關(guān)鍵功能，打造了800萬(wàn)像素高端HDR傳感器OX08B。在安防領(lǐng)域，豪威科技在今年推出了 2.9 微米1080P 安防圖像傳感器新品OS02H10。今年8月，豪威科技推出旗下獨(dú)立運(yùn)營(yíng)的品牌——吉迪思 ，專注后裝市場(chǎng) TDDI 和 DDIC 產(chǎn)品研發(fā)與制造。

對(duì)于未來(lái)的戰(zhàn)略，格科微在經(jīng)營(yíng)模式將從 Fabless 向 Fab-Lite 轉(zhuǎn)變。格科微招股書顯示將募資69.6億元用于12 英寸CIS 集成電路特色工藝研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、CMOS圖像傳感器研發(fā)項(xiàng)目。格科微表示，“通過(guò)建設(shè)部分 12 英寸 BSI 晶圓后道產(chǎn)線、12 英寸晶圓制造中試線、部分OCF 制造及背磨切割產(chǎn)線等多種舉措，實(shí)現(xiàn)從 Fabless 模式向 Fab-Lite 模式的轉(zhuǎn)變。”

格科微募資資金用途

目前，韋爾股份、思特威等中國(guó)CIS企業(yè)仍采用 Fabless模式，主要挑戰(zhàn)來(lái)自于產(chǎn)能問(wèn)題。而Fab-Lite 將在一定程度上緩解產(chǎn)能壓力，實(shí)現(xiàn)自主可控。正如格科微提到的，保障 12 英寸BSI 晶圓的產(chǎn)能供應(yīng)，實(shí)現(xiàn)對(duì)關(guān)鍵制造環(huán)節(jié)的自主可控，在產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同、產(chǎn)品交付等多方面提升公司的市場(chǎng)地位。

小結(jié)

在未來(lái)5年，CIS產(chǎn)業(yè)將保持7.2%的年復(fù)合增長(zhǎng)率，預(yù)計(jì)到2026年CIS產(chǎn)業(yè)將增長(zhǎng)到315億美元。從當(dāng)前的市場(chǎng)份額來(lái)看，Yole認(rèn)為，CIS產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出在2020年都已經(jīng)接近其結(jié)構(gòu)性極限。另一面，工業(yè)、安防、汽車等領(lǐng)域帶來(lái)新的增長(zhǎng)動(dòng)力，都將助推國(guó)產(chǎn)SIC產(chǎn)業(yè)的崛起以及國(guó)產(chǎn)化替代的加速。