海思之外，本土企業(yè)誰能殺入全球IC設(shè)計(jì)前十？

近日，TrendForce發(fā)布了2021年第二季全球前十大IC設(shè)計(jì)業(yè)者榜單。其中，高通以64.7億美元的營收成績繼續(xù)排名榜首，年增率為70%。在年增率方面，高通并不是表現(xiàn)最搶眼的，排名第五位的AMD年增率達(dá)到了驚人的99.3%。實(shí)際上，在這份榜單中，年增率超過95%的有三家企業(yè)，除了AMD，還有聯(lián)發(fā)科的98.8%，面板驅(qū)動(dòng)芯片大廠聯(lián)詠的96%。在這些廠商的帶動(dòng)下，2021年第二季全球前十大IC設(shè)計(jì)業(yè)者整體營收的年增率達(dá)到了60.8%。

全球前十大IC設(shè)計(jì)廠商的具體表現(xiàn)

2021年第二季全球前十大IC設(shè)計(jì)業(yè)者榜單具體如下圖所示：

排名第一的高通2021年Q2的營收為64.7億美元，為高通QCT部門（高通CDMA技術(shù)部門）的營收。目前，高通已經(jīng)成為國內(nèi)手機(jī)市場第一大芯片供應(yīng)商，但QCT業(yè)務(wù)中更值得關(guān)注的是高通的物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，在該公司的第三財(cái)季，物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了14億美元營收，同比增長高達(dá)83%。

英偉達(dá)目前是全球第二大IC設(shè)計(jì)廠商，其在GPU領(lǐng)域可謂是一馬當(dāng)先。從英偉達(dá)第二季度財(cái)報(bào)能夠看出，營收達(dá)到65.1億美元，同比增長68%。從業(yè)務(wù)層面看，游戲業(yè)務(wù)營收為30.6億美元，數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)營收為23.7億美元，專業(yè)可視化業(yè)務(wù)營收為5.2億美元，自動(dòng)駕駛業(yè)務(wù)營收為1.5億美元。該公司的亮點(diǎn)在專業(yè)可視化業(yè)務(wù)增長，同比增幅為156%。

榜單的第三名是博通，財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，該公司第二財(cái)季半導(dǎo)體解決方案業(yè)務(wù)的同比增長為20%，榜單的統(tǒng)計(jì)為19.2%。在全球缺芯的大背景下，博通的表現(xiàn)相較于其他家并不突出。

榜單中四、五、六名的年增長是一大亮點(diǎn)，但各自背后是不一樣的源動(dòng)力。聯(lián)發(fā)科體現(xiàn)的是5G智能手機(jī)及各類物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的持續(xù)需求，該公司已經(jīng)在手機(jī)處理器芯片出貨量上連續(xù)一年壓制高通，成為海思被制裁的實(shí)際受惠者之一；AMD則是全面開花的形態(tài)，銳龍?zhí)幚砥鳌adeon顯卡和EPYC(霄龍)處理器都表現(xiàn)強(qiáng)勁，英特爾一改往日風(fēng)貌和AMD帶來的壓力有直接關(guān)系；聯(lián)詠表現(xiàn)好的背后是面板驅(qū)動(dòng)芯片領(lǐng)域都表現(xiàn)上佳，該領(lǐng)域平均年增長為81%。

美滿電子因?yàn)槭召徚司W(wǎng)通芯片廠Inphi，因此營收大幅成長，從第九名一下子躍升到了第七名。賽靈思、Dialog和博通一樣，在去年疫情，今年缺芯的前提下，表現(xiàn)只是算是一般。瑞昱半導(dǎo)體在第二季度里面，營收和凈利潤都創(chuàng)了歷史新高，該公司未來的看點(diǎn)之一是在DTV芯片市場。

本土IC設(shè)計(jì)企業(yè)誰有潛力上榜？

很多人看過這份榜單一定會(huì)有所疑惑，AMD不是已經(jīng)收購賽靈思了嗎？為什么后者依然出現(xiàn)在這份榜單中。實(shí)際上，目前這筆交易依然在中國監(jiān)管部門的審核環(huán)節(jié)，預(yù)計(jì)這是最后一關(guān)。業(yè)內(nèi)人士分析稱，預(yù)計(jì)AMD需要就這筆交易對國內(nèi)市場做出一些承諾。

肯定有人還會(huì)有另外一個(gè)疑問，為什么這份榜單沒有海思呢？實(shí)際上從統(tǒng)計(jì)方式來看，TrendForce只對公布財(cái)報(bào)的上市企業(yè)做了統(tǒng)計(jì)，因此海思并不在其列。

但即便如此，這份全球前十大IC設(shè)計(jì)企業(yè)名單還有一些值得商榷的地方，比如其統(tǒng)計(jì)規(guī)則內(nèi)，大陸表現(xiàn)好的上市企業(yè)并沒有統(tǒng)計(jì)到。

在魏少軍教授此前分享的2020年本土十大IC設(shè)計(jì)企業(yè)名錄中，雖然企業(yè)名稱都以XX代替，但第一名公認(rèn)就是海思，2020年?duì)I收為963億元。按照這個(gè)數(shù)據(jù)，如果被統(tǒng)計(jì)在內(nèi)，海思將排名全球第四的位置，在聯(lián)發(fā)科之前。2020年本土十大IC設(shè)計(jì)企業(yè)名錄榜單中第二名的營收為203.5億元，結(jié)合各公司的財(cái)報(bào)來看，和這個(gè)數(shù)字靠近的是韋爾股份。

韋爾股份是一家采用 Fabless 業(yè)務(wù)模式的半導(dǎo)體設(shè)計(jì)公司，通過收購豪威科技，在CMOS圖像傳感器電路設(shè)計(jì)、封裝、數(shù)字圖像處理和配套軟件領(lǐng)域積累了較為顯著的技術(shù)優(yōu)勢。那么韋爾股份和這份榜單的差距有多少呢？

我們先看兩張圖，第一張是韋爾股份2021年上半年的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，第二張是該公司2021年第一季度的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，兩者相減之后我們能夠得出，韋爾股份2021年第二季度營收為62.4億元，折合成美元約為9.7億美元。按照韋爾股份所標(biāo)注的半導(dǎo)體設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)占比85.07%來計(jì)算，那么也有8.25億美元。

在TrendForce的榜單中，8.25億美元的營收將超越Dialog成為全球第十大。

在魏教授的名單中，第三名企業(yè)通過數(shù)據(jù)對比大概率是比特大陸，由于其業(yè)務(wù)有礦機(jī)綁定，我們跳過。在94億元人民幣到99億元人民幣這一檔，有三家公司，分列四到六位，其中有一家應(yīng)該就是紫光展銳。

從目前的數(shù)據(jù)表現(xiàn)來看，紫光展銳后續(xù)也應(yīng)該進(jìn)入這份名單。一旦公司能夠上市并且AMD將賽靈思收入囊中，那么緊隨韋爾股份之后就將是紫光展銳，且按照紫光展銳的成長速度很可能快韋爾股份一步進(jìn)入。

根據(jù)紫光展銳7月15日揭露的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，2021年上半年，紫光展銳營收同比增長240%，其中5G手機(jī)業(yè)務(wù)收入同比增長1458%，漲幅最為突出。如果以出貨量計(jì)算，根據(jù)CINNO Research的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，紫光展銳在今年5月份手機(jī)芯片出貨量同比暴漲超6000%，第一次進(jìn)入中國手機(jī)處理器芯片市場前五。

按照這樣的發(fā)展勢頭，后續(xù)本土IC設(shè)計(jì)企業(yè)比如紫光展銳（上市后）和韋爾股份等都應(yīng)該進(jìn)入這份名單，否則其統(tǒng)計(jì)結(jié)果會(huì)有失公信力。目前，瑞薩電子已經(jīng)完成對Dialog的收購，后續(xù)名單變化值得關(guān)注。