面板市場由盛轉(zhuǎn)衰，電視價格上漲見頂

電子發(fā)燒友網(wǎng)報道（文/黃山明）受到近兩年疫情影響，全球消費(fèi)市場都曾一度陷入疲軟，但隨著疫情逐漸被控制，需求的上升也讓相關(guān)產(chǎn)業(yè)受益。作為全球率先從疫情中復(fù)蘇過來的中國市場，也迎來了暴漲的消費(fèi)需求。電子產(chǎn)品、半導(dǎo)體器件、汽車等市場都迎來了“報復(fù)性消費(fèi)”，而這種消費(fèi)，讓產(chǎn)業(yè)預(yù)估不足，因此才會產(chǎn)生蔓延至今的芯片缺貨漲價行情。而這次要講的，是電視面板市場。

上半年面板市場營收大漲

今年上半年，受惠于上游材料緊缺、市場需求旺盛，這讓面板價格一路上揚(yáng)，各家面板廠都抓緊時間提升產(chǎn)能。據(jù)調(diào)研機(jī)構(gòu)CINNO Research統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，全球主要面板廠在上半年營收額將近748億美元，營收利潤達(dá)到110億美元，創(chuàng)下歷史記錄，而中國大陸面板廠營收規(guī)模也首次站上了全球第一的位置。

從區(qū)域分布來看，中國大陸幾大面板廠總營收約316億美元，同比大幅增長98%，約占全球主要面板廠總營收的42%，營收占比同比增加9個百分點(diǎn)；相比之下韓國面板企業(yè)在今年的表現(xiàn)不佳，2021年上半年總營收在全球市場占比下降到了33%，同比下降了7個百分點(diǎn)。



從各面板廠營收數(shù)據(jù)排名來看，京東方位列第一，占比達(dá)22.2%，其后依次為LGD、三星、友達(dá)、群創(chuàng)、TCL華星、夏普、天馬、惠科及咸陽彩虹。不過從利潤率來看，名次稍微有些變化，京東方仍然以26%的盈利占據(jù)市場第一，排名在后的分別為三星、群創(chuàng)、TCL華星、友達(dá)、LGD、惠科、咸陽彩虹、彩晶及天馬。

上半年面板市場一路飄紅主要源之于全球競爭格局的變化，以及疫情所導(dǎo)致的資源錯配。以LCD為例，從去年年中便開始一路上漲，尤其在韓企主動放棄LCD市場，讓國內(nèi)以京東方為代表的企業(yè)有了更多的發(fā)展空間。

同時，疫情導(dǎo)致許多供應(yīng)鏈企業(yè)被迫停工停產(chǎn)，而LCD顯示屏包含的主要原材料如液晶面板、IC、背光、偏光片、排線等，其中玻璃面板和IC價格上漲尤其兇猛，其他的輔料價格也在不斷上揚(yáng)，直接導(dǎo)致LCD顯示屏模組價格提升。

此外，LCD顯示屏漲價還在于上半年消費(fèi)電子需求量暴增，隨著5G的快速推進(jìn)，以及被疫情壓抑的消費(fèi)需求，都在今年上半年得到釋放。一方面是上游原材料供應(yīng)不足，另一方面是下游需求大增，導(dǎo)致顯示面板不斷上漲。

更重要的是顯示芯片的缺貨，就如目前汽車芯片已經(jīng)存在普遍缺貨一樣，顯示IC在上半年一直處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，成本高企的情況下，面板價格自然下不來。

不過時間已經(jīng)來到了下半年，面板市場邏輯正在發(fā)生轉(zhuǎn)變。

面板進(jìn)入下行周期

據(jù)研究機(jī)構(gòu)Omdia報告稱，液晶電視面板價格正在急劇下降，這輪持續(xù)一年之久的漲價潮，似乎已經(jīng)越過了山頂。有市場研究人員預(yù)測，9月份液晶電視面板單價將環(huán)比降低10-15美元，而這個下降趨勢至少會持續(xù)到今年年底。

友達(dá)光電董事長彭雙浪近日在接受媒體采訪時透露，近期液晶電視面板價格暴跌，主要源于運(yùn)輸成本暴漲、客戶需求降低等多方面因素所致。不過當(dāng)前價格下跌主要發(fā)生在小尺寸和商品電視面板商，大尺寸與定制的高端面板價格變化不會太明顯。

運(yùn)輸成本暴漲主要是港口擁堵，隨著歐美運(yùn)輸旺季的到來，美國消費(fèi)需求激增，訂單量暴漲。以2021年上半年為例，亞洲發(fā)往美國的20英尺集裝箱，總量達(dá)到1003.7萬個，同比增長40%，創(chuàng)下了17年以來的最高記錄。

不過隨著運(yùn)輸需求的激增，全球各大港口的擁堵狀況也更加嚴(yán)峻，據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，8月初，全球已經(jīng)有120個港口報告擁堵，360艘船舶在世界各地的港口等待靠泊。港口擁堵導(dǎo)致運(yùn)力下降，讓海運(yùn)費(fèi)用暴漲，亞洲和美洲地區(qū)的運(yùn)費(fèi)價格上漲了5倍，預(yù)計這輪高運(yùn)價將持續(xù)至2021年三季度，而集裝箱運(yùn)費(fèi)將持續(xù)上漲至今年底，明年初才可能有所回落。運(yùn)輸成本的大幅上漲，也讓許多電視供應(yīng)商無法進(jìn)行大批量采購。

另一方面，上半年消費(fèi)電子需求暴漲，讓各大廠商都開足馬力生產(chǎn)，同時原材料、芯片紛紛漲價都讓電視價格也在不斷上漲。這就造成了一個奇觀，要知道近幾年來電視需求一直在下降，但電視價格在今年卻不斷上升。

據(jù)市場公開的數(shù)據(jù)顯示，上半年電視機(jī)的均價上漲至3332元，相比去年同期增長34.9%。不過市場規(guī)律顯然無法逆轉(zhuǎn)，價格上漲將導(dǎo)致銷量下跌，截至7月，2021年累計銷量僅為1994.5萬臺，同比下降15.6%。

隨著持續(xù)漲價，讓市場需求進(jìn)一步下降，也讓許多電視供應(yīng)商降低了訂單需求，擔(dān)心遭受庫存損失。這讓許多面板廠感到巨大的壓力，因為電視整機(jī)廠商在減少面板三季度需求預(yù)測的同時，也遲遲無法敲定對第四季度的面板采購訂單表態(tài)或表示可能大幅降低最初的采購計劃。

如京東方便在近期的財報電話會議上預(yù)計，電視面板下跌趨勢將在未來持續(xù)1至2個月，TCL也做出了類似的判斷。截至到8月中旬，僅有少數(shù)電視整機(jī)廠商敲定了7月份的面板價格，而大多數(shù)電視整機(jī)廠商不愿意在2021年三季度末之前最終決定7月和8月的價格。

當(dāng)然，對于許多消費(fèi)者而言，如今電視的漲價潮基本已經(jīng)過去，不過上游面板價格下降傳導(dǎo)至下游終端市場還需要1-2個月時間。想要購買電視的用戶可以再等等，加上年底還會有眾多購物促銷活動，將加速電視價格的下調(diào)。