御芯微王明威：看好半導體市場，2021年逆勢前進，2022年蓄勢爆發(fā)

歲末年初之際，電子發(fā)燒友網策劃的《2022半導體產業(yè)展望》專題，收到超過60家國內外半導體創(chuàng)新領袖企業(yè)高管的前瞻觀點。此次，電子發(fā)燒友特別采訪了御芯微聯(lián)合創(chuàng)始人副總裁王明威，以下是他對2022年物聯(lián)網產業(yè)進行了分析與展望。

御芯微聯(lián)合創(chuàng)始人副總裁王明威

逆勢前進，御芯微持續(xù)發(fā)力半導體產業(yè)

2021年的半導體行業(yè)與歷史相比有一個顯著的不同，就是行業(yè)加工產能供給端在設備、加工廠層面還是封裝測試層面都經歷了從2020年第3季度產能不足到嚴重不足持續(xù)緊張，尤其在部分成熟制程上。自2020年第3季度開始的產能緊張，行業(yè)最初沒能預計到持續(xù)整個21年度也沒得到有效緩解。這一方面有行業(yè)景氣的一面，同時也有產業(yè)鏈從設備、元器件、代工、封測因為全球新冠疫情蔓延、擔心中美貿易持續(xù)緊張等因素導致的大量備貨，截至目前，疫情在全球仍然沒有緩解，傳染性更強的新變種omicron可能在南亞繼續(xù)延續(xù)嚴重影響，導致基于東南亞的元器件產業(yè)受到持續(xù)沖擊而使得供貨不足，中美貿易戰(zhàn)下仍使得眾多企業(yè)有較大備貨動機，預期的芯片加工產能擴張可能也因設備廠交貨周期的大幅延長而使得投產進度低于預期。

疫情同時也使得部分與疫情有關的需求得到了釋放，尤其疫情下眾多國家及地區(qū)城市反復無常的封鎖、人們減少出戶消費，居家經濟下的娛樂類電子產品、居家辦公、遠程視頻會議有了大幅需求增長，包括5G手機、平板、游戲機，以及攝像頭、TWS耳機等；對應產品相關公司業(yè)績獲得意外增長。同時，延續(xù)全球低碳節(jié)能減排下的巴黎協(xié)議、碳中和等目標，新能源光伏、清潔能源、電動汽車、智能化應用等也對行業(yè)增長有拉動，從芯片加工公司2021年目前反映的銷售收入數據來看，普遍同比增長約20%左右，加之產能緊缺，各芯片加工廠紛紛漲價，漲價幅度10%~20%不等，保守估計，芯片缺貨供貨周期將進一步延長并漲價，半導體產業(yè)鏈整體收入同比增長20%以上。

對御芯微而言，在疫情影響、供給端產能不利的局面下，除了流片環(huán)節(jié)帶來影響以及規(guī)?；N售延遲外，我們研發(fā)克服不利條件，取得滿意成績。2021年御芯微公司多顆芯片流片、測試、客戶試用，量產準備完成?？傮w各方面設計指標性能達到計劃要求，尤其成本相對競品有了較大幅度下降。其中，御芯微融合芯片架構的低功耗低成本蜂窩通信定位芯片UC8088 (RISC-V MCU+GPRS+北斗三號) 量產，設計成本相對于市場競品的大幅下降，升級版UC8066（LTE Cat.1 + 雙頻GNSS） 也在快速研發(fā)中；搭載非授權頻段LPWAN全自主知識產權廣域物聯(lián)網通信協(xié)議WIoTa的寬頻sub1GHz窄帶芯片完成，終端和組網綜合成本相對于市場既有LPWAN方案有較大的價格優(yōu)勢，同時，在關于傳輸距離、穿透能力、抗干擾能力方面與可比LPWAN協(xié)議測試比對中，WIoTa遠優(yōu)于主流競品，這為我們產品打破國外LPWAN上的壟斷打下好的基礎；同時，我們在UHF RIFD 超高頻讀卡器芯片方面也流片成功及基本完成測試，可比性能指標接近市場占壟斷地位的國外產品，但成本有了大幅降低，在后續(xù)的優(yōu)化調試中，我們將繼續(xù)完善。

另外，我們的物聯(lián)網解決方案也在大的一些行業(yè)應用場景取得規(guī)模化應用，以及眾多方案合作商完成試點，2022年在自有芯片量產的基礎上，我們在部分行業(yè)將實現應用的大規(guī)模推廣實施，同時實現收入快速增長。

御芯微在2021年以上工作的基礎上，已為2022年迎來業(yè)績爆發(fā)打下扎實基礎。

新能源光伏、元宇宙等帶來新動力，半導體設備需求不減

2020到2021年，不止半導體行業(yè)，眾多行業(yè)都受到了疫情的極大影響。在供給端，作為一個產業(yè)鏈上中下游涉及設備、元器件特別多的行業(yè)，許多配套供應由于疫情突發(fā)或隨時中斷，導致了供給端緊張，同時，受到疫情有關的長時間封閉居家或減少外出的影響，居家辦公、娛樂等需求快速增長，對應電子產品電腦、筆記本、平板、游戲機等需求旺盛，但疫情因素帶來的電子類產品增長有可能在全球逐步實現群體免疫下退去，從而與此相關的需求下滑。

基于疫情可能在近兩年消退，我們沒規(guī)劃與這類不確定因素相關的產品線，但疫情帶來的未來每年加強針疫苗可能是個剛性需求，同時疫苗嚴監(jiān)管已成事實，我們相應的會對一些醫(yī)藥冷鏈藥品方面的需求做一些生產及配貨物流全程監(jiān)管產品，并延伸到類似的其它物流甚至食品冷鏈。

但新冠疫情的不確定性，可能使得全球產業(yè)鏈流轉持續(xù)受限，經濟低迷周期延長。企業(yè)還是要注重應對外部經濟下滑，保持穩(wěn)健經營管理，防范各種意外運營風險，留好足夠安全邊際。

隨2021年繼續(xù)顯示出來的總體行業(yè)產能緊張，在半導體設備端的主要上市公司銷售收入自2020年Q1到2021年Q3呈現出連續(xù)6個季度的增長，并已實現收入增長在一倍水平，考慮到供給緊張漲價因素，估算這些設備資本開支增長對行業(yè)產能拉動或許在未來2年才主要顯現，并通過產能增長傳導到芯片出貨增長在2年周期以上（一般的晶圓加工資本投入，從計劃立項、獲批、廠房建設、設備安裝、調試周期2年，但本輪行業(yè)景氣下重要設備供貨周期延長一年水平，使得晶圓工廠投產基本需要2年以上近3年），2022年下半年相關芯片、元器件可能顯示幅度10%以上的增長水平?？紤]到新能源光伏、電動車、娛樂消費電子，包括元宇宙下AR\VR\MR更智能化等，彌補手機、筆記本、平板可能的下滑，行業(yè)總體需求應會保持一定增長，2022年還不會出現供過于求。

按晶圓廠資本開支計劃，實際的資本支出速度低于計劃預期，觀察中芯國際2021年初計劃資本開支大約43億美元，但截至目前臨近2021年末，支出也僅在二十幾億元，僅完成半數略多，晶圓廠目前盈利盡管很好，但考慮對未來行業(yè)增速的不一定高增，過度擴產可能帶來未來需求下滑下的產能過剩，實際晶圓廠投資低于宣稱計劃是合理的，這樣觀察，2022年下半年可能才開始進入加工新產能釋放期，產能供給端緊張才能逐步緩解。

風險因素是全球疫情發(fā)展的不確定性、全球運力預計2022年將持續(xù)不穩(wěn)定，這些仍對產業(yè)鏈供應順利運轉構成威脅。

2022年：半導體市場持續(xù)增長，御芯微將迎“爆發(fā)之年”

2020到2021年，半導體產業(yè)從上游到下游的設備生產、晶圓廠、芯片設計、封裝測試各環(huán)節(jié)資本投入都在增長，相應的終端客戶需求沒有下滑之時，2022年全行業(yè)收入規(guī)模應繼續(xù)呈現10%以上增長，行業(yè)仍將景氣。

2022年計劃完成至少5顆芯片流片，包括4GLTE Cat-1、高性能工業(yè)控制用RISC-VMCU、寬帶自有通信協(xié)議WIoTa芯片、高精度GNSS定位芯片等，為適應全面國產化要求，我們加入國密安全算法，純自主知識產權，無外購IP，2022年，希望集成電路產業(yè)鏈能順利運轉，同時也有利于創(chuàng)業(yè)設計公司渡過不正常的疫情與行情沖擊，迎來持續(xù)的陽光，祝同行們虎年里有序競爭，共同發(fā)展，虎虎生威！