鋰硫電池關(guān)鍵技術(shù)突破；中興7納米5G基站芯片 已經(jīng)向臺(tái)積電下單

馬斯克稱(chēng)有信心在年內(nèi)將星艦送入軌道

在北京時(shí)間2月11上午的SpaceX星艦發(fā)布會(huì)上，SpaceX創(chuàng)始人和CEO埃隆·馬斯克表示在技術(shù)和監(jiān)管障礙的雙重挑戰(zhàn)下，他依然有信心在今年將星艦送入軌道。此前，美國(guó)聯(lián)邦航空管理局（FAA）的審查推遲了發(fā)射計(jì)劃，但SpaceX已經(jīng)做好多手準(zhǔn)備，甚至可以選擇遷移發(fā)射地點(diǎn)。

Leland點(diǎn)評(píng)：雖然SpaceX已經(jīng)獲得了NASA的登月項(xiàng)目合同，但FAA的審查主要是對(duì)環(huán)境進(jìn)行評(píng)估，再者星艦的硬件也還在加緊準(zhǔn)備階段，但總的來(lái)說(shuō)今年應(yīng)該是比較樂(lè)觀的發(fā)射窗口。

此次發(fā)布會(huì)上，馬斯克并沒(méi)有公布過(guò)多原計(jì)劃之外的消息，但著重強(qiáng)調(diào)了星艦會(huì)進(jìn)一步降低單次發(fā)射成本，畢竟要做到一天三次的發(fā)射目標(biāo)，以目前的燒錢(qián)速度來(lái)看，即便是馬斯克也承受不起。SpaceX作為一家還沒(méi)有上市的公司，往往不會(huì)提到發(fā)射成本，馬斯克此次稱(chēng)SpaceX的計(jì)劃就是在兩到三年內(nèi)把成本降低至1000萬(wàn)美元以?xún)?nèi)，這一省錢(qián)的理念也可以從星艦的硬件中看出。

星艦的六角形隔熱板是世界上最大的隔熱板，但SpaceX成功將其做到了較低的成本，而且可以重復(fù)使用。超重火箭目前搭載了29臺(tái)猛禽發(fā)動(dòng)機(jī)，未來(lái)用上簡(jiǎn)化后的第二代猛禽發(fā)動(dòng)機(jī)后，會(huì)進(jìn)一步增加到33臺(tái)，且可以做到一天一臺(tái)的生產(chǎn)速度，但馬斯克也強(qiáng)調(diào)了引擎在高溫下的融化問(wèn)題仍有待解決。而海上降落平臺(tái)目前仍處于一個(gè)比較低的優(yōu)先級(jí)，星艦今年可能還是以陸地發(fā)射回收為主。




鋰硫電池關(guān)鍵技術(shù)突破，容量超普通鋰電池三倍

近期，美國(guó)德雷塞爾大學(xué)（Drexel University）的工程師們已經(jīng)取得了一項(xiàng)突破性進(jìn)展，據(jù)了解，他們利用一種硫的稀有化學(xué)相來(lái)防止破壞性化學(xué)反應(yīng)，這使鋰硫電池更接近于商業(yè)用途。
該團(tuán)隊(duì)設(shè)計(jì)了一種新的陰極，可以與已經(jīng)在商業(yè)應(yīng)用中的碳酸鹽電解質(zhì)一起工作。該陰極由碳納米纖維制成，可以減緩多硫化物在醚電解質(zhì)中的移動(dòng)。經(jīng)過(guò)一年的測(cè)試和4000次充放電循環(huán)，陰極保持穩(wěn)定，科學(xué)家說(shuō)，這相當(dāng)于10年的常規(guī)使用。該團(tuán)隊(duì)用這種負(fù)極制作的電池原型，可以提供標(biāo)準(zhǔn)鋰離子電池三倍的容量。

Simon點(diǎn)評(píng)：
鋰硫電池是以硫元素作為電池正極，金屬鋰作為負(fù)極的一種鋰電池，最大的優(yōu)勢(shì)是理論比容量與電池理論比能量比市場(chǎng)中廣泛使用的鈷酸鋰電池要高得多。并且單質(zhì)硫在地球中的儲(chǔ)量比較豐富，而且對(duì)環(huán)境友好，具備價(jià)格低廉、幾乎無(wú)污染的特點(diǎn)。

盡管鋰硫電池具備如此多有點(diǎn)，但想要推廣使用，還面臨三大問(wèn)題，一個(gè)是鋰多硫化物溶于電解液；第二個(gè)是硫作為不導(dǎo)電的物質(zhì)，不利于電池的高倍率性能；三是硫在充放電過(guò)程中，體積的變化較大，可能導(dǎo)致電池?fù)p壞。

如今美國(guó)德雷塞爾大學(xué)的工程師提供的方案解決了硫化物溶于電解液以及不導(dǎo)電的問(wèn)題，而這些問(wèn)題的解決也將使得鋰硫電池具備極佳的商業(yè)化?；蛟S過(guò)幾年會(huì)就會(huì)發(fā)現(xiàn)，電動(dòng)車(chē)中的磷酸鐵鋰電池及三元鋰電池將替換成鋰硫電池，并且在續(xù)航上有質(zhì)的飛躍。




成本激增，2021光伏下游產(chǎn)業(yè)虧損嚴(yán)重

近期光伏行業(yè)上市公司2021年度業(yè)績(jī)預(yù)告近期陸續(xù)披露，相比上游廠商的風(fēng)光無(wú)限，下游電池、組件廠商成為虧損重災(zāi)區(qū)。愛(ài)康科技全年?duì)I收不增反降，預(yù)虧1.95億元～3.9億元，扣非后虧損3.45億元～5.4億元；中來(lái)股份2020年還有接近1億元的凈利潤(rùn)，而去年預(yù)虧2.2億元～2.8億元；東方日升預(yù)虧金額為3500萬(wàn)元～5250萬(wàn)元。

Anson點(diǎn)評(píng)：據(jù)有關(guān)媒體報(bào)道，導(dǎo)致光伏產(chǎn)業(yè)下游廠商業(yè)績(jī)由盈轉(zhuǎn)虧的最關(guān)鍵因素是原材料成本居高不下、海運(yùn)運(yùn)費(fèi)飆升這兩點(diǎn)原因。下游廠商夾在上游供應(yīng)商與終端客戶(hù)之間，為了不侵害到客戶(hù)的利益保住市場(chǎng)份額，不得不在利潤(rùn)這一方面進(jìn)行取舍。

據(jù)了解，2021年光伏產(chǎn)業(yè)下游電池與組件廠商所用到的玻璃、硅膠、鋁片、硅片、電池片等原材料價(jià)格上漲得十分明顯，導(dǎo)致實(shí)際產(chǎn)出終端產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格漲幅跟不上原材料價(jià)格漲幅的速度。并且一些下游企業(yè)與終端客戶(hù)在原材料未漲價(jià)前就已經(jīng)簽署了大批量的供貨訂單，原材料價(jià)格的漲幅已經(jīng)超出了此前簽署訂單時(shí)可調(diào)整價(jià)格的預(yù)期。同時(shí)，由于上游供應(yīng)商供應(yīng)貨品成本的增加，以及國(guó)內(nèi)疫情的反復(fù)，導(dǎo)致產(chǎn)線產(chǎn)能得不到完全的釋放，使得生產(chǎn)成本進(jìn)一步增加。

如今光伏產(chǎn)業(yè)在國(guó)家政策的大力扶持下，已經(jīng)邁入了發(fā)展的黃金周期，隨著上游原材料廠商的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目完工，屆時(shí)產(chǎn)能的釋放有望緩解原材料價(jià)格居高不下的問(wèn)題，扭轉(zhuǎn)下游廠商營(yíng)收虧損的局面。


中興7納米5G基站芯片 已經(jīng)向臺(tái)積電下單

據(jù)外媒報(bào)道，中興通訊已委托臺(tái)積電以代工其自研的7納米5G基站主控芯片，采用臺(tái)積電的先進(jìn)封裝技術(shù)，后續(xù)有望持續(xù)延伸至更先進(jìn)的制程。2020年9月中興通訊副總裁、MKT及方案政企部總經(jīng)理李暉就對(duì)外表示，在5G無(wú)線基站、交換機(jī)等設(shè)備的主控芯片上，中興自研的7nm芯片已實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)商用，5nm也已經(jīng)進(jìn)入實(shí)驗(yàn)階段。

Lily點(diǎn)評(píng)：早在2019年，華為發(fā)布了全球首款5G 基站核心芯片——華為天罡，基于華為自主研發(fā)的ARM架構(gòu)7nm工藝鯤鵬920處理器打造，重量降低的同時(shí)提供了芯片運(yùn)算性能250%的提升，功耗也進(jìn)一步降低。由于美國(guó)的制裁，華為無(wú)法與臺(tái)積電開(kāi)展業(yè)務(wù)，這為中興通訊開(kāi)辟了廣闊的領(lǐng)域。

中興通訊的目標(biāo)是在服務(wù)器和基站領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)兩位數(shù)的增長(zhǎng)，并且對(duì)臺(tái)積電的領(lǐng)先芯片節(jié)點(diǎn)也很感興趣，即該公司的 5nm 工藝。預(yù)估中興通訊7nm基站芯片訂單占臺(tái)積電營(yíng)收比重約3%以?xún)?nèi)，盡管占比不大，若雙方合作持續(xù)并延伸至更先進(jìn)的制程，仍將成為臺(tái)積電增長(zhǎng)的新動(dòng)能。


2021年半導(dǎo)體設(shè)備廠商凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率TOP9，日本和美國(guó)各占4席

近期各大半導(dǎo)體設(shè)備廠商陸續(xù)公布了其2021年的利潤(rùn)，根據(jù)公開(kāi)的資料，東京電子、愛(ài)德萬(wàn)、ASML、應(yīng)用材料、KLA等9家半導(dǎo)體設(shè)備廠商均實(shí)現(xiàn)了同比利潤(rùn)增長(zhǎng)。整個(gè)行業(yè)因2021年旺盛的需求而沸騰，其中日本企業(yè)占了凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率的前列。由于這些企業(yè)在日本國(guó)內(nèi)的零部件采購(gòu)比率較高和供應(yīng)方不斷提高產(chǎn)能，設(shè)備的交付取得進(jìn)展。利潤(rùn)率也明顯改善。其中，SCREEN控股、東京電子、愛(ài)德萬(wàn)、迪思科四家日本企業(yè)增長(zhǎng)率靠前，KLA、應(yīng)用材料、Lam Research、ASML及泰瑞達(dá)緊隨其后。后面的五家企業(yè)中，除了ASML，均為美國(guó)企業(yè)。

kevin點(diǎn)評(píng)：在利潤(rùn)增長(zhǎng)率方面，從9家企業(yè)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率的排名來(lái)看，前列均被日本企業(yè)占據(jù)，日本SCREEN控股和愛(ài)德萬(wàn)（ADVANTEST）的利潤(rùn)增長(zhǎng)率超過(guò)2倍。各企業(yè)需要應(yīng)付因市場(chǎng)擴(kuò)大而增加的訂單，但日本企業(yè)通過(guò)第一時(shí)間確保零部件，順利地推進(jìn)了生產(chǎn)和供貨。這帶來(lái)營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)，擴(kuò)大了利潤(rùn)。

另外，庫(kù)存管理也成為日本企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)的重要因素。日本企業(yè)存在為應(yīng)對(duì)災(zāi)害等不測(cè)事態(tài)而更多準(zhǔn)備庫(kù)存的傾向。庫(kù)存將導(dǎo)致成本增加，平時(shí)將庫(kù)存控制在最小限度被認(rèn)為更佳，但在供應(yīng)鏈出現(xiàn)混亂的局面下，庫(kù)存產(chǎn)生了積極作用。

前段時(shí)間，市場(chǎng)還曾傳出半導(dǎo)體設(shè)備廠商由于缺少芯片，而無(wú)法按期給半導(dǎo)體廠商交付設(shè)備的新聞?？梢?jiàn)半導(dǎo)體設(shè)備廠商也面臨缺芯的情況。不過(guò)，今年的情況應(yīng)該會(huì)有所好轉(zhuǎn)。