從國(guó)內(nèi)MCU企業(yè)的多方位對(duì)比，看MCU企業(yè)的機(jī)會(huì)

電子發(fā)燒友網(wǎng)(文/程文智)據(jù)IC Insights最新的報(bào)告顯示，MCU市場(chǎng)一改平均售價(jià)（ASP）連續(xù)下滑的局面，2021年MCU的平均售價(jià)強(qiáng)勁反彈，上漲了10%至0.64美元，而且出貨量也增長(zhǎng)了12%，達(dá)到了309億顆，市場(chǎng)規(guī)模為197億美元，預(yù)計(jì)今年將會(huì)增長(zhǎng)10%左右達(dá)到215億美元。

從MCU類(lèi)別上來(lái)看，IC Insights預(yù)計(jì)未來(lái)5年32位MCU的銷(xiāo)售額的年復(fù)合增長(zhǎng)率約為9.4%，到2026年將會(huì)達(dá)到200億美元，同時(shí)預(yù)計(jì)4/8位MCU的銷(xiāo)售額在未來(lái)5年不會(huì)出現(xiàn)增長(zhǎng)，到2026年仍將停留在24億美元左右；而16位MCU的銷(xiāo)售額將逐年增長(zhǎng)1.6%，到2026年達(dá)到47億美元。

從具體應(yīng)用領(lǐng)域來(lái)看，未來(lái)推動(dòng)MCU市場(chǎng)繼續(xù)增長(zhǎng)的動(dòng)力將主要來(lái)自汽車(chē)、工業(yè)控制和IoT三大領(lǐng)域，該市場(chǎng)機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)汽車(chē)MCU的增長(zhǎng)將會(huì)超過(guò)其他大多數(shù)終端市場(chǎng)，銷(xiāo)售額的年復(fù)合增長(zhǎng)率約為7.7%，而通用MCU的銷(xiāo)售額增長(zhǎng)預(yù)計(jì)為7.3%。

當(dāng)然，這是從全球市場(chǎng)來(lái)看的，目前在MCU市場(chǎng)，主要還是以瑞薩、恩智浦、英飛凌、意法半導(dǎo)體、Microchip等MCU企業(yè)為主。但隨著國(guó)內(nèi)MCU企業(yè)產(chǎn)能受限，以及地緣政治的原因，國(guó)內(nèi)MCU企業(yè)這兩年發(fā)展迅速。目前在國(guó)內(nèi)上市的MCU相關(guān)企業(yè)有13家之多，這還不包括正在上市過(guò)程中的BYD半導(dǎo)、中微半導(dǎo)體、恒爍半導(dǎo)體、輝芒微電子等。

接下來(lái)，我們具體看一看這個(gè)國(guó)內(nèi)MCU相關(guān)企業(yè)在2021年的市場(chǎng)表現(xiàn)、主要的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，以及未來(lái)幾年的產(chǎn)品規(guī)劃。

國(guó)內(nèi)MCU企業(yè)的2021年市場(chǎng)表現(xiàn)及業(yè)務(wù)布局

目前，國(guó)內(nèi)已經(jīng)上市的MCU相關(guān)企業(yè)當(dāng)中，兆易創(chuàng)新的布局比較全面，產(chǎn)品橫跨M23、M3、M4、M33和RISC-V五種MCU內(nèi)核的產(chǎn)品矩陣，主要面向中高端市場(chǎng)，并逐步切入汽車(chē)、工控等高端領(lǐng)域。目前的市值也是最高的，接近千億市值。據(jù)其業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，2021年的營(yíng)收達(dá)到了85.1億元。至于MCU在業(yè)績(jī)中的具體表現(xiàn)還需要等到其2021年年報(bào)公布時(shí)才能知曉。不過(guò)，根據(jù)其往年的市場(chǎng)表現(xiàn)，其MCU產(chǎn)品，在工業(yè)和汽車(chē)應(yīng)用領(lǐng)域的占比超40%。

兆易創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)了高中低端全覆蓋，目前有35個(gè)系列、約400種型號(hào)，制程分布110/55/40nm（28nm在研），M33內(nèi)核的車(chē)規(guī)MCU預(yù)計(jì)今年下半年推出。2021年，新客戶(hù)和新領(lǐng)域design in，今年將陸續(xù)貢獻(xiàn)營(yíng)收。

圖：目前國(guó)內(nèi)A股已經(jīng)上市的MCU相關(guān)公司（來(lái)源：同花順）(數(shù)據(jù)截止2022年4月5日)

市值排名第二的士蘭微是一家IDM廠商，其電控類(lèi)MCU產(chǎn)品持續(xù)在工業(yè)變頻器、工業(yè)UPS、光伏逆變、紡織機(jī)械類(lèi)伺服產(chǎn)品、各類(lèi)變頻風(fēng)扇類(lèi)應(yīng)用以及電動(dòng)自行車(chē)等眾多領(lǐng)域得到了廣泛的應(yīng)用。士蘭微的市值達(dá)到了676億元，2021年的營(yíng)收位71.94億元。不過(guò)，士蘭微并沒(méi)有將MCU的業(yè)績(jī)單獨(dú)列出，這與該公司MCU產(chǎn)品并非通用MCU相關(guān)，因?yàn)樗麄兗业腗CU基本都是與功率器件搭配在一起的。

復(fù)旦微電的MCU產(chǎn)品并不占該公司業(yè)務(wù)大頭，其MCU產(chǎn)品主要分為智能電表MCU和低功耗通用MCU兩大類(lèi)，其中，智能電表MCU，主要由FM33A系列產(chǎn)品構(gòu)成，產(chǎn)品類(lèi)型為32位Cortex-M0內(nèi)核的智能電表MCU；低功耗通用MCU，主要由FM33A、FM33G、FM33L、FM33LG0xxA等系列MCU產(chǎn)品構(gòu)成，包括ARM Cortex-M0內(nèi)核的32位低功耗MCU芯片、16位增強(qiáng)型8xC251 處理器內(nèi)核低功耗MCU芯片。

在2021年，復(fù)旦微電的MCU業(yè)務(wù)收入約為2.96億元，同比增長(zhǎng)64.4%，占其總體收入的11.5%，毛利率約為56.6%。2021年有幾次價(jià)格調(diào)整，出貨量位7190萬(wàn)顆，同比增長(zhǎng)4.23%，平均銷(xiāo)售價(jià)格為4.12元。

雖然在2022年Q1季度，有些消費(fèi)類(lèi)的MCU企業(yè)出貨量環(huán)比有些下滑，但復(fù)旦微電的MCU產(chǎn)品除了水電氣熱表外，主要偏工業(yè)類(lèi)應(yīng)用，需求相對(duì)穩(wěn)定。

在新產(chǎn)品方面，復(fù)旦微電應(yīng)用于智能家居領(lǐng)域的32位嵌入式大容量、低功耗MCU進(jìn)入量產(chǎn)階段，最新的低功耗FM33FR0產(chǎn)品集成觸摸按鍵控制器等功能。在汽車(chē)MCU領(lǐng)域，復(fù)旦微電在2021年12月8日發(fā)布首款車(chē)用MCU產(chǎn)品，推出的MCU FM33LG0xxA系列目標(biāo)應(yīng)用領(lǐng)域包括雨刮器、車(chē)窗、座椅位置、車(chē)頂、門(mén)鎖、空調(diào)、照明控制等，首款產(chǎn)品預(yù)計(jì)將在2022年Q1~Q2上車(chē)。

圖：國(guó)內(nèi)MCU相關(guān)企業(yè)的營(yíng)收和毛利等情況。（根據(jù)已經(jīng)公布的企業(yè)年報(bào)整理）

中穎電子主要產(chǎn)品為MCU和OLED顯示驅(qū)動(dòng)芯片，其MCU主要用于家電主控、鋰電池管理、電機(jī)控制、智能電表及物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域；OLED顯示驅(qū)動(dòng)芯片主要用于手機(jī)和可穿戴產(chǎn)品的屏幕顯示驅(qū)動(dòng)。

其MCU包括8-bit Flash MCU、8-bit OTP/Mask MCU、16-bit DSP、4-bitOTP/Mask MCU等，產(chǎn)品主要應(yīng)用于家電、汽車(chē)電子周邊、運(yùn)動(dòng)器材、醫(yī)療保健、儀器儀表、安防、電源控制、馬達(dá)控制、工業(yè)控制、變頻、數(shù)碼電機(jī)、計(jì)算機(jī)鍵盤(pán)、鼠標(biāo)等領(lǐng)域。

公司的家電MCU主要以8英寸晶圓的0.11微米制程為主，正在積極投入55nm/40nm的MCU產(chǎn)品研發(fā)過(guò)程中。中穎電子在家電領(lǐng)域新推出了ARM cortex-M3 內(nèi)核產(chǎn)品，目前已經(jīng)有客戶(hù)進(jìn)行項(xiàng)目開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)。其車(chē)載類(lèi)應(yīng)用預(yù)計(jì)在今年年中推出第一個(gè)汽車(chē)MCU產(chǎn)品。

國(guó)民技術(shù)在近幾年持續(xù)聚焦通用安全產(chǎn)品及市場(chǎng)戰(zhàn)略，圍繞信息安全、SoC、無(wú)線(xiàn)通信連接三大核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)， 形成了通用MCU、 安全芯片及射頻芯片產(chǎn)品線(xiàn)。產(chǎn)品涉及通用MCU 芯片、 金融安全和物聯(lián)網(wǎng)安全芯片、 可信計(jì)算芯片、智能卡芯片、超低功耗藍(lán)牙芯片等。

在通用MCU領(lǐng)域，國(guó)民技術(shù)產(chǎn)品基于ARM Cortex M0及M4系列內(nèi)核的通用安全 MCU產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)批量供貨，目前在售的100多個(gè)型號(hào)以及今、明兩年即將完成的多個(gè)產(chǎn)品平臺(tái)，將覆蓋 32 位 MCU 從低端到高端大多數(shù)應(yīng)用場(chǎng)景。其MCU產(chǎn)品采用了40nm制程，且?guī)в邪踩墓δ軐傩?。此外，該公司還正在研發(fā)高性能ARM Cortex M7產(chǎn)品。

其通用MCU主要覆蓋物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)聯(lián)網(wǎng)及工業(yè)控制、智能家電及智能家庭物聯(lián)網(wǎng)終端、消費(fèi)電子、電機(jī)驅(qū)動(dòng)、伺服、電池及能源管理、 智能表計(jì)、醫(yī)療電子、汽車(chē)電子、安防、生物識(shí)別、通訊、傳感器、機(jī)器自動(dòng)化等應(yīng)用領(lǐng)域和方向。典型應(yīng)用 覆蓋 電池BMS、儲(chǔ)能、電機(jī)驅(qū)動(dòng)控制器、電動(dòng)兩輪車(chē)、滑板車(chē)、平衡車(chē)、智能門(mén)鎖、手持云臺(tái)、健康智能硬件及醫(yī)療設(shè)備、血氧儀、車(chē)用電子、飛控云臺(tái)、水表及燃?xì)獗怼?3D打印、 微型打印機(jī)、 工業(yè)伺服、PLC、逆變器、數(shù)字電源及UPS、充電樁、換電柜 、掃地機(jī)、吸塵器 、TWS耳機(jī)等。

圖：樂(lè)鑫科技的主要產(chǎn)品矩陣。（數(shù)據(jù)來(lái)源：公司官網(wǎng)及年報(bào)）

樂(lè)鑫科技產(chǎn)品以“處理+連接”為方向。在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，目前已有多款物聯(lián)網(wǎng)芯片產(chǎn)品系列?！疤幚怼币訫CU為核心，包括AI計(jì)算；“連接”以無(wú)線(xiàn)通信為核心，目前已包括Wi-Fi、藍(lán)牙和Thread/Zigbee技術(shù)，產(chǎn)品邊界擴(kuò)大至 Wireless SoC 領(lǐng)域。2021年，其公司營(yíng)收位13.86億元，綜合毛利率位39.6%，其中芯片毛利率位48.94%。

結(jié)語(yǔ)

除了上面提到的MCU相關(guān)企業(yè)，還有不少企業(yè)的年報(bào)還未公布，仍可以明顯看到國(guó)內(nèi)MCU企業(yè)在2021年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)非常搶眼，即便到了今年，MCU市場(chǎng)的供應(yīng)雖然在有些應(yīng)用領(lǐng)域有所緩解，但有些應(yīng)用領(lǐng)域的供應(yīng)仍然緊張。

據(jù)了解，目前MCU平均交貨周期仍然維持在30周以上，其中部分汽車(chē)和工業(yè)用MCU拉長(zhǎng)到50周，疊加ST全面漲價(jià)，預(yù)計(jì)22年全球汽車(chē)、工業(yè)、軍工等高端MCU緊缺程度將難以緩解；同時(shí)俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)影響下，下游終端廠商為保證供應(yīng)鏈安全，可能會(huì)再次加大備貨，這將繼續(xù)推高M(jìn)CU價(jià)格。

目前比較熱門(mén)的汽車(chē)MCU方面，目前國(guó)內(nèi)MCU企業(yè)能夠提供的產(chǎn)品系列并不多，估計(jì)國(guó)內(nèi)MCU企業(yè)的汽車(chē)MCU真正放量最快也需要到明年，也可能需要到2024年或者2025年才會(huì)真正爆發(fā)。主要的原因是這兩年汽車(chē)MCU缺貨嚴(yán)重，Tier 1企業(yè)在積極尋找新的供應(yīng)商與合作伙伴。