中國大陸成ASML最大市場 價值2億的DUV光刻機(jī)賣到哪去了？

電子發(fā)燒友網(wǎng)報道（文/黃山明）近日，荷蘭***大廠ASML公布了其2022年一季度的財務(wù)報表，從財報中看，總凈銷售額為35.34億歐元（約合246.79億人民幣），同比下降19%，凈利潤達(dá)到6.95億歐元（48.53億人民幣），同比下降47.8%。值得注意的是，中國大陸目前已經(jīng)占到了ASML設(shè)備銷售額的34%，較2021年第四季度的22%有了大幅上漲，而中國臺灣地區(qū)占比從51%暴降至22%。

ASML的CEO彼得·溫寧克（Peter Wennink）表示，ASML一季度的凈預(yù)定量達(dá)到了70億歐元，其中包括0.33NA及0.55NA EUV系統(tǒng)的25億歐元，以及非常強(qiáng)勁的DUV需求。DUV的訂單的高需求，也反映了當(dāng)前對先進(jìn)和成熟節(jié)點(diǎn)的持續(xù)高需求。

中國大陸成為ASML最大市場

ASML作為全球知名的***生產(chǎn)商，占據(jù)絕大部分市場份額，2020年數(shù)據(jù)顯示全球***市場中，ASML占有63%的市場份額，其次為佳能（占比30%），尼康（占比7%）。并且在EUV（極紫外）***中，ASML目前處于絕對壟斷地位，全球只此一家，別無分號。

而***的重要性相信在許多報道中都已經(jīng)提到，這里簡單說一下，***，又名掩模對準(zhǔn)曝光機(jī)，曝光系統(tǒng)，光刻系統(tǒng)等，是芯片制造過程的核心設(shè)備，也是光刻膠材料研發(fā)的重要裝置。

其中EUV***專用于生產(chǎn)7nm及以下制程的芯片，準(zhǔn)備向先進(jìn)制程工藝挑戰(zhàn)的廠商基本都采購ASML的***，如英特爾、臺積電、三星等。***設(shè)備不僅重要，還很昂貴，據(jù)晶瑞電材的集成電路制造用高端光刻膠研發(fā)項目信息顯示，設(shè)備及安裝費(fèi)用占總投資額的69%，其中***就占設(shè)備及安裝費(fèi)用的44%。

那一臺EUV***的價格有多貴呢？有數(shù)據(jù)顯示，自2018年以來，ASML的EUV***價格水漲船高，到了2021年7月份，價格達(dá)到了1.54億歐元/臺，約合每臺價格達(dá)10.8億人民幣。而今年一季度，單臺EUV***價格為1.98億歐元，約合人民幣13.95億/臺。

即便是面對如此高昂的售價，溫寧克表示，市場對ASML生產(chǎn)的***系統(tǒng)需求超過了當(dāng)前產(chǎn)能，目前公司正在提高生產(chǎn)率并加快發(fā)貨以應(yīng)對需求。

從出貨量來看，一季度ASML共銷售62臺光刻系統(tǒng)，包括59臺新系統(tǒng)，以及3臺二手系統(tǒng)，不過***的生產(chǎn)速度仍然難以追趕上訂單規(guī)模。

這主要是由于在過去一年，半導(dǎo)體市場供應(yīng)鏈?zhǔn)艿揭咔?、貿(mào)易沖突等外部因素影響，同時下游需求旺盛，導(dǎo)致供不應(yīng)求，讓許多半導(dǎo)體廠商業(yè)績上都迎來了大的上漲。同時，旺盛的需求也推動了臺積電等晶圓代工廠的擴(kuò)產(chǎn)計劃，加大對***等半導(dǎo)體設(shè)備的采購力度。

據(jù)SEMI發(fā)布的報告顯示，2022年全球前端晶圓廠設(shè)備支出預(yù)計將比去年同期增長18%，達(dá)到1070億美元，其中晶圓代工廠的產(chǎn)線與產(chǎn)能增加是設(shè)備支出的主要來源，代表代工產(chǎn)業(yè)對于增長的穩(wěn)定預(yù)期。

值得注意的是，由于眾所周知的原因，ASML公司只能出售給中國大陸除EUV***的其他產(chǎn)品，但即便如此，2022年一季度銷售數(shù)據(jù)顯示，中國大陸采購的設(shè)備銷售額占比從22%大幅上漲至了34%，成為ASML的最大市場。

反觀中國臺灣地區(qū)，已經(jīng)從51%降至22%，此外包括美國市場的光刻設(shè)備銷售額，從2019年到2021年連續(xù)3年都呈現(xiàn)下降情況，下降幅度接近20%。中國大陸不僅成為ASML最大的市場，并且還是少有銷售額大漲的市場。

有趣的是，在2021年ASML的CFO羅杰·達(dá)森（Roger Dassen）表示，盡管中國大陸公司是ASML的主要買家，但即便受到某些因素的限制，也不會影響到ASML的銷售，他認(rèn)為很可能會被其他地方的需求所取代，如美國、歐盟等。但看著今年一季度的數(shù)據(jù)，不知道達(dá)森是否還會這么想。

超過百臺的DUV***都去哪了

從財報上來看，一季度共銷售了62臺***系統(tǒng)，其中3臺為EUV設(shè)備，其他為DUV，按照中國34%銷售占比來粗略計算，中國大陸市場一季度從ASML購買了22臺設(shè)備。

而在2021年ASML共出貨309臺***，其中EUV***為42臺，ArFi***為81臺，ArF***出貨22臺，KrF為131臺，iline***售出33臺。

2021年，中國大陸占ASML銷售額的16%，粗略來算，2021年中國大陸共從ASML購買了79臺DUV***。加上今年1季度的22臺，中國大陸一年左右便從ASML購買了上百臺DUV。

我們都知道EUV的價格高達(dá)十億人民幣以上，但ASML的DUV***也不便宜。按照其2021年銷售數(shù)據(jù)來算，一臺DUV平均售價達(dá)到0.28億歐元/臺（約合1.97億人民幣/臺）。

國內(nèi)能夠購買如此昂貴設(shè)備的廠商并不多，那么這上百臺的DUV***都去哪了呢？一種是出售給中國的晶圓代工廠，比如中芯國際等，盡管EUV***遲遲未交付，但DUV***并沒有受到限制。雖然7nm制程工藝用EUV***為最佳選擇，但DUV***同樣能生產(chǎn)7nm芯片。

另一種則是賣給了國內(nèi)擁有晶圓廠的大型半導(dǎo)體公司，用在他們的擴(kuò)產(chǎn)計劃中，如格科微在今年3月24日順利將ASML的ArF***搬入了廠房，而這種設(shè)備是該公司12英寸CIS集成電路特色工藝研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化項目建設(shè)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。

還有一種則比較特殊，隨著中美貿(mào)易摩擦的加劇，中國大陸半導(dǎo)體企業(yè)越來越多被美國拉入了所謂的“實體清單”當(dāng)中，許多企業(yè)為了防止未來無法再購買到ASML的***產(chǎn)品，因此提前囤貨。

最后一種則是隨著中國***技術(shù)的發(fā)展，不僅是國內(nèi)企業(yè)需要購買***，ASML也開始主動推銷其***產(chǎn)品。ASML的CEO曾公開表示，如果不把***賣給中國，那么在幾年時間內(nèi)中國便會完全掌握這項技術(shù)，到時ASML可能會被中國的***企業(yè)打敗。

在今年的2月份，ASML罕見地起訴了一家中國公司東方晶源，稱其在中國市場銷售可能侵犯ASML知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品，而東方晶源的關(guān)聯(lián)公司XTAL，曾在2019年被美國法院判定侵犯ASML的知識產(chǎn)權(quán)。

東方晶源提供一款計算光刻產(chǎn)品（OPC），擁有這種技術(shù)芯片制造商才能制造出最新的技術(shù)節(jié)點(diǎn)。由于在光刻過程中，光的衍射以及感光層中的物理和化學(xué)效應(yīng)會使***想要刻的圖像變形，OPC可以幫助進(jìn)行校準(zhǔn)和優(yōu)化。

如果有芯片廠覺得ASML的OPC不好，自然可以選擇使用第三方提供的產(chǎn)品，兩者就會形成競爭關(guān)系?；蛟S是看到了國內(nèi)在***領(lǐng)域技術(shù)的飛速發(fā)展，想要趁此機(jī)會多賣幾臺DUV，不僅能夠獲得更多的營收，還能減緩中國大陸***技術(shù)的發(fā)展。

寫在最后

盡管ASML的CEO預(yù)計今年公司整體預(yù)計收入增長為20%，但還是需要看到，一季度營收與凈利潤都在大幅下降。一方面是由于一季度銷售的產(chǎn)品都是提前預(yù)訂的，而在2021年下半年，全球受到奧密克戎疫情的影響，對經(jīng)濟(jì)造成了極大的沖擊，而ASML也不例外。

另一方面則在于EUV***的需求在大幅減少，財報中顯示，一季度EUV***僅售出3臺，但費(fèi)用卻越來越高，單臺EUV***售價達(dá)到13.95億人民幣。即便財大氣粗如臺積電、英特爾等，也很難說這只是小錢。

同時，臺積電、英特爾、AMD、ARM等大廠開始著手推廣小芯片標(biāo)準(zhǔn)，在這一標(biāo)準(zhǔn)下芯片制造商可以在合適的情況下混合構(gòu)建芯片，從而繞過了EUV***的需求?？梢灶A(yù)見的是，在排除中國大陸后，市場中對于EUV的需求將越來越小。

而中國的DUV***技術(shù)也開始緊鑼密鼓地發(fā)展當(dāng)中，包括上海微電子、大族激光等許多優(yōu)秀企業(yè)都在加緊研發(fā)當(dāng)中，如大族激光近期透露旗下***產(chǎn)品已實現(xiàn)了小批量銷售。如果國內(nèi)的DUV市場再被中國企業(yè)搶奪，那么ASML的***又將賣給誰呢？

不過那時，中國國內(nèi)市場該擔(dān)憂的并不是封鎖，要知道***盡管單價昂貴，但市場空間并不大，若是突然放開***購買限制，這對于投入重金研發(fā)***設(shè)備的企業(yè)而言，如果沒有相關(guān)保護(hù)措施，將是會讓不少企業(yè)血本無歸。