終端市場需求低迷 存儲芯片現(xiàn)貨價格持續(xù)下跌

DRAM現(xiàn)貨價格自4月以來一直下跌，并將在5月和6月繼續(xù)呈下行趨勢，這將進一步拖累第二季度的內(nèi)存合約價格。

過去一個月，主流8Gb DDR4芯片的現(xiàn)貨價格下跌了6-10%，相對而言3月份的跌幅較小，為中個位數(shù)。2022年第一季度銷售額總計1517億美元，但同比增長23%。但盡管半導體市場仍保持這供不應求的局面，但4月以來DDR3芯片的價格也下跌了約7%。

內(nèi)存條、SSD價格均不同程度下跌。來源：閃存市場

消息人士表示，DRAM芯片制造商將繼續(xù)控制產(chǎn)量增長以保持價格穩(wěn)定，但PC OEM廠商打算在需求端不確定性增加的情況下采取觀望態(tài)度。

DRAM價格下跌的原因主要是由于中國因新冠疫情導致的限制措施導致的需求不確定性和供應鏈中斷持續(xù)存在，PC OEM最早可能在5月底重新獲得議價能力，以談判降低價格。

盡管4月份來自服務器部門的訂單出現(xiàn)放緩跡象，但對云計算和服務器應用程序的需求繼續(xù)優(yōu)于其他設備應用程序。AMD近期披露的財報也顯示，云計算成為公司業(yè)務增長的強勁動力，并且在收購了賽靈思之后繼續(xù)加碼以約19億美元收購Pensando，從而增強AMD在數(shù)據(jù)中心上的競爭力。

鴻海、廣達、緯穎、英業(yè)達也一齊看旺今年來自云端業(yè)務的增長動能。廣達副董事長暨總經(jīng)理梁次震表示，今年服務器需求還是不錯，緯穎認為，從需求面來看，目前并沒有太多改變的訊號，加上云端服務供應商（CSP）看好云端服務支出持續(xù)成長，后疫情時代，回到辦公室與回到學校成為主軸，看好云端需求應用。因此，截至2022年Q1，服務器應用的整體內(nèi)存芯片需求保持穩(wěn)定增長。

今年第一季度，對服務器的需求推動了三星電子的DRAM和NAND閃存銷售增長。三星存儲芯片供應商的服務器用DRAM銷售額在2022年第一季度創(chuàng)下歷史新高，盡管一些客戶的庫存有所調(diào)整，但三星用于服務器的NAND閃存銷售額繼續(xù)穩(wěn)定增長。

消息人士認為，三星預計將繼續(xù)專注于服務器產(chǎn)品和其他高密度和高附加值設備，以在2022年剩余時間內(nèi)維持其芯片平均售價。

由于設備組裝商在中國也經(jīng)歷了供應鏈中斷，原始設備制造商和其他合同制造商4月份的出貨量大幅下降。

預計2022年第二季度DRAM和NAND閃存現(xiàn)貨價格將繼續(xù)呈下降趨勢，這促使渠道分銷商保持保守，以低于采購價格的價格拋售庫存。下游內(nèi)存分銷商預計第二季度內(nèi)存現(xiàn)貨價格將繼續(xù)下跌，因此他們開始以低于采購價格的價格銷售內(nèi)存芯片和設備。

市場內(nèi)存模塊制造商也在為芯片庫存價值的損失做準備。預計第二季度DRAM合同價格將出現(xiàn)個位數(shù)的環(huán)比下降，該消息此前估計價格略有增長。

在NAND閃存現(xiàn)貨價格方面，由于終端市場需求低迷，3D TLC NAND閃存價格自4月以來已下跌約6%。消息人士稱，利基市場SLC和MLC NAND芯片的價格繼續(xù)上漲，但增速低于第一季度。

不過由于全球供應仍受到鎧俠和西部數(shù)據(jù)在日本的合資工廠產(chǎn)量下降的影響，NAND閃存的合約價格有望環(huán)比上漲約5%。

關于價格下行何時結束，有廠商指出，其實目前下游市場的需求仍相對旺盛，例如網(wǎng)絡路由器和Wi-Fi 6/6E設備有很大潛力推動內(nèi)存市場；內(nèi)存價格的拐點主要還是要看國內(nèi)疫情何時能夠結束。