Semtech Corporation擬收購(gòu)Sierra Wireless

2022年8月5日——全球領(lǐng)先的高性能模擬和混合信號(hào)半導(dǎo)體及先進(jìn)算法供應(yīng)商Semtech Corporation（納斯達(dá)克股票代碼：SMTC），以及世界知名的物聯(lián)網(wǎng)解決方案提供商Sierra Wireless, Inc.（納斯達(dá)克股票代碼：SWIR）（多倫多證券交易所股票代碼：SW），兩家公司宣布已達(dá)成最終協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議，Semtech將以每股31美元的全現(xiàn)金交易方式收購(gòu)Sierra Wireless的所有流通股，企業(yè)總價(jià)值約為12億美元，此項(xiàng)交易須遵守慣例的成交條件。此次收購(gòu)將顯著擴(kuò)大Semtech的潛在市場(chǎng)，預(yù)計(jì)將使Semtech的年收益大約翻一番，并為不斷增長(zhǎng)的物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)構(gòu)建起強(qiáng)大而多樣化的連接解決方案組合，幫助客戶針對(duì)不同細(xì)分市場(chǎng)都能找到創(chuàng)新的端到端解決方案。該交易有望在形成協(xié)同效應(yīng)之前立即增加Semtech的非GAAP每股收益（EPS），并在交易結(jié)束后12-18個(gè)月內(nèi)產(chǎn)生4000萬(wàn)美元的經(jīng)營(yíng)協(xié)同效益。

此次收購(gòu)整合了物聯(lián)網(wǎng)未來(lái)發(fā)展的兩大關(guān)鍵技術(shù)——LoRa? 和蜂窩技術(shù)，將構(gòu)建起全面的“芯片到云”平臺(tái)，以助推產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的發(fā)展。Sierra Wireless橫跨模組、網(wǎng)關(guān)和連接管理中的蜂窩產(chǎn)品組合，將與Semtech基于LoRa的終端節(jié)點(diǎn)相結(jié)合，創(chuàng)建出一個(gè)獨(dú)特的、差異化的物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品組合，進(jìn)而賦能大量新的物聯(lián)網(wǎng)用例。此外，Sierra Wireless的云服務(wù)產(chǎn)品和Semtech LoRa CloudTM 服務(wù)也將相結(jié)合，構(gòu)建下一代的云服務(wù)平臺(tái)產(chǎn)品組合，提升安全性、配置、設(shè)備管理和地理定位功能，支持功耗更優(yōu)的物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用。該全新云服務(wù)能力預(yù)計(jì)將立即為Semtech增加超過(guò)1億美元的高利潤(rùn)物聯(lián)網(wǎng)云服務(wù)常續(xù)性收入。
Semtech總裁兼首席執(zhí)行官M(fèi)ohan Maheswaran表示：“我們相信下一個(gè)技術(shù)增長(zhǎng)，來(lái)自于產(chǎn)業(yè)的全面數(shù)字化，即‘萬(wàn)物互聯(lián)’。為了加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型，我們希望構(gòu)建一個(gè)簡(jiǎn)單、橫向的平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)讓地球變得更智能、更可持續(xù)的愿景。對(duì)Sierra Wireless的戰(zhàn)略性收購(gòu)激動(dòng)人心，蜂窩技術(shù)、LoRa和云服務(wù)的結(jié)合將是實(shí)現(xiàn)這一愿景的關(guān)鍵。我們將與Sierra Wireless世界一流的工程團(tuán)隊(duì)一起，為市場(chǎng)提供多射頻解決方案（multi-radio solutions）和全新‘芯片到云’服務(wù) (chip-to-cloud)，服務(wù)客戶并推動(dòng)我們的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)?！?br /> Sierra Wireless總裁兼首席執(zhí)行官Phil Brace表示：“在過(guò)去的一年里，Sierra Wireless采取了果斷的舉措來(lái)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的盈利增長(zhǎng)。我很自豪我們所取得的進(jìn)展最終促成了這項(xiàng)激動(dòng)人心的交易。通過(guò)與Semtech合作，我們將擴(kuò)展、優(yōu)化并最終向客戶提供更強(qiáng)大的產(chǎn)品組合和服務(wù)模式，從而進(jìn)一步開拓物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)。作為一家正在高速增長(zhǎng)的公司，Sierra Wireless擁有一些業(yè)內(nèi)最好的、最先進(jìn)的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。我們很高興通過(guò)此次交易為股東提供直接和有說(shuō)服力的價(jià)值。加入Semtech，我們將能夠把蜂窩技術(shù)和LoRa技術(shù)結(jié)合在一起，創(chuàng)造出超越全球客戶期望的創(chuàng)新解決方案；同時(shí)為我們優(yōu)秀的員工提供更多令人振奮的職業(yè)機(jī)會(huì)?！?br /> Sierra Wireless為Semtech帶來(lái)了高度互補(bǔ)的技術(shù)和能力，包括Sierra Wireless領(lǐng)先的模組、網(wǎng)關(guān)、5G和云服務(wù)。基于Sierra Wireless在物聯(lián)網(wǎng)和蜂窩工程、軟件和服務(wù)方面的專業(yè)知識(shí)，以及在物聯(lián)網(wǎng)渠道和垂直市場(chǎng)的廣泛積累，Semtech預(yù)計(jì)合并后的公司將能夠更好地服務(wù)于高增長(zhǎng)領(lǐng)域，例如：
供應(yīng)鏈、物流和資產(chǎn)管理
公用事業(yè)，包括水表、燃?xì)獗砗碗姳?br /> 智慧城市和智慧樓宇，包括空氣質(zhì)量監(jiān)測(cè)和公共安全
智慧農(nóng)業(yè)和動(dòng)物保護(hù)

交易細(xì)節(jié)

根據(jù)協(xié)議條款，Sierra Wireless股東將獲得每股普通股31美元的普通股收益。這比Sierra Wireless普通股在2022年7月29日的收盤價(jià)（媒體猜測(cè)潛在交易之前的最后一個(gè)交易日）溢價(jià)約25%，比Sierra Wireless未受影響的30天成交量加權(quán)平均價(jià)格溢價(jià)約30%。Semtech計(jì)劃用現(xiàn)金和摩根大通安排的承諾債務(wù)融資為交易提供資金。
該交易已獲得Semtech和Sierra Wireless董事會(huì)的批準(zhǔn)。本次交易還需獲得Sierra Wireless股東、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和加拿大不列顛哥倫比亞省最高法院的批準(zhǔn)，以及其他慣例成交條件。該交易預(yù)計(jì)將在Semtech的2023財(cái)年完成。在交易完成之前，雙方仍然是各自獨(dú)立的公司。