PMIC芯片本土廠商顯著加大研發(fā)投入，車載成增長(zhǎng)最快的領(lǐng)域

電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文/劉靜）近年隨著5G、IOT、電動(dòng)汽車等下游應(yīng)用領(lǐng)域的不斷拓展，PMIC芯片市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)入快速增長(zhǎng)中，2021年更是直接突破900億大關(guān)。國(guó)產(chǎn)的電源企業(yè)數(shù)量也隨之猛增，截至2022年4月7日我國(guó)電源企業(yè)數(shù)量已由2019年8月底的1200家增加至2.35萬家。

根據(jù)CINNO Research統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，我國(guó)PMIC企業(yè)經(jīng)過十多年的追趕，2021年上半年已在PMIC細(xì)分領(lǐng)域的顯示面板實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化率24%，國(guó)產(chǎn)替代效果顯著。這背后推動(dòng)PMIC國(guó)產(chǎn)替代的因素都有哪些？未來PMIC國(guó)產(chǎn)替代機(jī)遇最大的細(xì)分領(lǐng)域是哪一個(gè)？


四大因素推動(dòng)PMIC國(guó)產(chǎn)替代，本土廠商顯著加大研發(fā)投入

PMIC作為模擬芯片最大的細(xì)分市場(chǎng)，國(guó)產(chǎn)替代空間巨大。根據(jù)Frost&Sulliivan統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，我國(guó)電源管理芯片市場(chǎng)正以遠(yuǎn)高于全球的增長(zhǎng)速度在上升，預(yù)計(jì)2025年市場(chǎng)規(guī)模將從2020年的118億美元增長(zhǎng)至234.5億美元，全球市場(chǎng)占比也將從33%提升至50%。目前在消費(fèi)電子應(yīng)用領(lǐng)域，國(guó)產(chǎn)PMIC芯片廠商已在美國(guó)、歐洲、日本電源管理芯片產(chǎn)業(yè)向中國(guó)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)下，實(shí)現(xiàn)了大部分的國(guó)產(chǎn)替代。在汽車領(lǐng)域，雖然國(guó)產(chǎn)替代的份額還很少，但我國(guó)擁有全球最大的新能源汽車市場(chǎng)，國(guó)產(chǎn)廠商的車規(guī)級(jí)PMIC芯片產(chǎn)品正在加速認(rèn)證中。

在中美貿(mào)易摩擦持續(xù)發(fā)酵下，我國(guó)也在政策方面加大力度扶持國(guó)產(chǎn)PMIC芯片企業(yè)的發(fā)展。3月14日發(fā)布《關(guān)于做好2022年享受稅收優(yōu)惠政策的集成電路企業(yè)或項(xiàng)目、軟件企業(yè)清單制定工作有關(guān)要求的通知》，進(jìn)一步給予半導(dǎo)體企業(yè)更大的稅收優(yōu)惠，以增強(qiáng)企業(yè)在研發(fā)方面的投入。

通過進(jìn)一步整理總市值排名靠前且PMIC業(yè)務(wù)占比超50%的9家企業(yè)，發(fā)現(xiàn)2022年上半年獲得政府補(bǔ)助同比增長(zhǎng)超40%的企業(yè)就有5家，包括PMIC龍頭企業(yè)圣邦股份、以及希荻微、英集芯、芯朋微、賽微微電。其中剛科創(chuàng)板上市不久的賽微微電更為突出，2022年上半年獲得1691萬元的政府補(bǔ)助，相較去年同期增長(zhǎng)高達(dá)3381倍。在研發(fā)投入方面，2022年上半年政府補(bǔ)助實(shí)現(xiàn)正向增長(zhǎng)的英集芯、芯朋微、賽微微電研發(fā)投入占總營(yíng)收的比例分別較去年同期提升4.38、6.95、9.77個(gè)百分點(diǎn)。



通過整理上述9家電源管理IC企業(yè)發(fā)現(xiàn)更為重要的一點(diǎn)是，企業(yè)即便是在營(yíng)收規(guī)模逐年高速增長(zhǎng)的情況下，也并沒有因此降低研發(fā)投入的比例，反而是保持逐年加大的趨勢(shì)，上述9家電源管理芯片企業(yè)中便有6家2022年H1研發(fā)投入占比較去年同期提升的，其中較為突出的晶豐明源，2022年上半年研發(fā)投入占比比去年同期提升了20.29個(gè)百分點(diǎn)，據(jù)了解其顯著加大的研發(fā)費(fèi)用，主要用于新產(chǎn)品線的開拓、以及招攬AC/DC、DC/DC產(chǎn)品研發(fā)人才。2022年上半年晶豐明源的“面向高性能核心計(jì)算領(lǐng)域的多相大電源DC/DC電源管理芯片研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化”、“智能高效快充”、“高性能DC-DC電源管理芯片”三大研發(fā)項(xiàng)目投入均在1千萬以上。

研發(fā)投入的顯著增加表明國(guó)產(chǎn)電源管理芯片企業(yè)對(duì)提升產(chǎn)品品質(zhì)、攻克技術(shù)壁壘的決心。隨著國(guó)產(chǎn)PMIC產(chǎn)品的品質(zhì)和市場(chǎng)認(rèn)可度逐漸提升，將會(huì)有越來越多的中企選擇采購國(guó)產(chǎn)芯片。

國(guó)內(nèi)電源管理芯片市場(chǎng)空間巨大，全球范圍內(nèi)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、中美貿(mào)易、國(guó)家政策扶持、企業(yè)產(chǎn)品品質(zhì)和認(rèn)可度的提升正成為加速PMIC國(guó)產(chǎn)替代的四大重要因素。

汽車是未來PMIC國(guó)產(chǎn)替代的最大細(xì)分市場(chǎng)

從應(yīng)用領(lǐng)域來看，汽車有望繼消費(fèi)電子后，成為未來國(guó)產(chǎn)替代的最大細(xì)分市場(chǎng)。來自天風(fēng)證券的報(bào)告顯示，在電動(dòng)化和自動(dòng)化的驅(qū)動(dòng)下，車載領(lǐng)域已成為整個(gè)電源IC增長(zhǎng)最快的領(lǐng)域，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到9%。

Yole預(yù)計(jì)電動(dòng)汽車到2026年將占汽車市場(chǎng)的30%，電源管理芯片受電動(dòng)汽車的推動(dòng)進(jìn)一步提速增長(zhǎng)。此外Yole還預(yù)計(jì)，到2026年，所有乘用車和80%的小型商用車至少配備Level1 ADAS，這也大大增加了對(duì)多通道電源管理芯片的需求。


電源管理芯片種類繁多，在汽車上應(yīng)用廣泛。按照產(chǎn)品功能主要?jiǎng)澐譃樗拇箢悾撼潆?、電源管理（PMIC）、電池管理、LED驅(qū)動(dòng)。其中應(yīng)用最廣泛的是電源管理（PMIC），其主要包括電感式DC/DC轉(zhuǎn)換器、線性穩(wěn)壓器（LDO）、AC/DC轉(zhuǎn)換器芯片，應(yīng)用于電動(dòng)車電控系統(tǒng)、管理電池組和控制電池的能量輸出和調(diào)節(jié)電機(jī)的轉(zhuǎn)速等，滿足后視和全景環(huán)視高清汽車影像頭、駕駛員監(jiān)控?cái)z像頭、高清行車記錄、后座娛樂和虛擬儀表板的電源要求。



根據(jù)天風(fēng)證券研究所統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，我國(guó)在汽車計(jì)算、控制類芯片的自主率不到1%、傳感器4%、功率半導(dǎo)體8%、通信3%、存儲(chǔ)器8%。而電源管理芯片在車載領(lǐng)域的自給率亦非常低，并且能實(shí)現(xiàn)車規(guī)級(jí)電源管理IC量產(chǎn)的企業(yè)屈指可數(shù)，不過已掌握車規(guī)級(jí)技術(shù)的國(guó)產(chǎn)PMIC企業(yè)在2022年前三季度推出新品的速度顯著加快。

圣邦微在今年上半年推出符合車規(guī)級(jí)IATF16949認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)的電壓基準(zhǔn)芯片LM431BQ新品，產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)小批量交付。南芯半導(dǎo)體也于近期推出PD30W/45W/60W/65W、PD/QC 18W/20W/27W、雙C口60W等多款車載充電方案，產(chǎn)品也已通過車規(guī)級(jí)AEC-Q100認(rèn)證。另外，市值300億的思瑞浦也在9月推出了新一代汽車級(jí)大電流線性穩(wěn)壓器TPL8151Q，產(chǎn)品具有寬輸入電壓和快速輸入動(dòng)態(tài)響應(yīng)、低輸出電壓噪聲等優(yōu)勢(shì)。思瑞浦應(yīng)用于車載領(lǐng)域的電源管理芯片產(chǎn)品相對(duì)其他PMIC廠商較多，其車規(guī)級(jí)產(chǎn)品能夠涵蓋除計(jì)算單元外的所有單元。

安波福半導(dǎo)體專家鞠峰表示，雖然目前我們國(guó)產(chǎn)的一些PMIC企業(yè)已經(jīng)拿到了一些體系的認(rèn)證，甚至是產(chǎn)品的認(rèn)證，有些還在這個(gè)認(rèn)證當(dāng)中，但是未來想要進(jìn)入整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)鏈，尤其是供應(yīng)鏈的一些優(yōu)化，提升產(chǎn)品性能、降低系統(tǒng)成本、做更多的集成以及開發(fā)特色工藝才是企業(yè)保持競(jìng)爭(zhēng)力最根本的方向，亦是幫助國(guó)產(chǎn)PMIC廠商在整體上面站穩(wěn)腳跟，實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代的關(guān)鍵。

小結(jié)：

電源管理芯片行業(yè)的國(guó)產(chǎn)替代正如火如荼地進(jìn)行著，這不僅表現(xiàn)在中小功率段的消費(fèi)電子領(lǐng)域，在品質(zhì)要求嚴(yán)苛的車載領(lǐng)域也出現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代的顯著加速。我國(guó)已擁有圣邦股份、思瑞浦、南芯半導(dǎo)體、矽力杰、芯海科技等一批率先掌握車規(guī)級(jí)PMIC芯片設(shè)計(jì)技術(shù)的優(yōu)秀企業(yè)，未來隨著這些PMIC企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新能力的增強(qiáng)，將進(jìn)一步加速PMIC國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)。