中國(guó)芯片初創(chuàng)企業(yè)還好嗎？

“今年芯片需求非常淡，特別是深圳本地客戶，北京客戶還好點(diǎn)。”

“2022元旦后行情就慢下來(lái)了，春節(jié)后有波短時(shí)間小反彈，隨后就一直淡，交易不活躍，只有去年三成左右交易?！痹谛酒袠I(yè)從業(yè)多年的資深人士這樣告訴記者。

今年以來(lái)，半導(dǎo)體的日子與去年相比大相徑庭。從2020年開始，新冠帶來(lái)的全球半導(dǎo)體增長(zhǎng)正逐漸減弱。翻看去年的半導(dǎo)體情況，會(huì)發(fā)現(xiàn)滿屏出現(xiàn)的是“短缺”、“缺芯”、“產(chǎn)能緊張”。

今年上半年，市場(chǎng)的情況開始有所變化。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)從全面缺芯，轉(zhuǎn)變?yōu)榻Y(jié)構(gòu)性缺芯。部分因?yàn)槎倘倍雌饋?lái)的芯片，在產(chǎn)能供應(yīng)充足的情況下，市場(chǎng)價(jià)格迅速跌落，價(jià)格起伏較為夸張的甚至跌落十倍以上。

到了現(xiàn)在，在2022年的末端，半導(dǎo)體市場(chǎng)再次發(fā)生了變化。不管是從花旗集團(tuán)的數(shù)據(jù)看，還是從標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)來(lái)看，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)增速正在放緩，半導(dǎo)體市場(chǎng)正在進(jìn)入一個(gè)從熱向冷的周期性轉(zhuǎn)變。

半導(dǎo)體的下行周期正在來(lái)襲。

半導(dǎo)體面臨下行周期

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷低迷是毋庸置疑的。

首先來(lái)看，半導(dǎo)體價(jià)格變化。根據(jù)中國(guó)臺(tái)灣集邦咨詢（TrendForce）的數(shù)據(jù)，在7月至9月期間，DRAM和NAND閃存這兩種主要類型的內(nèi)存的平均合同價(jià)格分別比上一季度下降了15%和28%。

其次，各大廠商財(cái)報(bào)對(duì)未來(lái)表示悲觀。存儲(chǔ)大廠不必多說(shuō)，SK海力士、美光和三星第三季的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)均下降30%以上，遠(yuǎn)低于分析師的預(yù)期。然而，AMD、英偉達(dá)、英特爾也同樣受到了影響。

AMD第三季度營(yíng)收為55.65億美元，較上年同期增長(zhǎng)29%，但是主要銷售PC處理器的客戶端事業(yè)部營(yíng)業(yè)額為10億美元，同比下降40%。英特爾第三季度凈利潤(rùn)與去年同期相比下降了85%；英偉達(dá)三季度雖然未知，但二季度凈利潤(rùn)同比下降51%，三季度想來(lái)也不好看。

在半導(dǎo)體低氣壓下，各大廠商開始了“裁員”、“休假”的計(jì)劃。希捷在公布三季度財(cái)報(bào)的同時(shí)宣布預(yù)備將全球員工人數(shù)大砍8%或約3000人。希捷坦言，裁員原因是由于需求惡化。

英特爾宣布將通過(guò)降本增效節(jié)約100億美元的資金，其中的措施之一就是計(jì)劃11月“有針對(duì)性”裁員。即使因?yàn)榇さ幕馃?，仍舊處于忙碌狀態(tài)的臺(tái)積電也在內(nèi)部發(fā)文鼓勵(lì)員工休假充電，其總裁魏哲家更是以錄制視頻的方式鼓勵(lì)休假。

數(shù)據(jù)顯示，迄今為止，美國(guó)科技行業(yè)已經(jīng)裁掉了44000名員工。

無(wú)論從半導(dǎo)體產(chǎn)品價(jià)格的下跌情況，亦或者從各大廠商財(cái)報(bào)的利潤(rùn)下降，再?gòu)母骷移髽I(yè)近日的企業(yè)規(guī)劃，林林種種都寓示這下行周期的到來(lái)。下行周期，人人自危。

在這一波下行周期的沖擊下，中國(guó)剛剛創(chuàng)立的芯片廠商，現(xiàn)在過(guò)的怎么樣？

中國(guó)初創(chuàng)企業(yè)過(guò)的如何？

近年來(lái)，在政府對(duì)集成電路產(chǎn)業(yè)的大力支持下，芯片創(chuàng)業(yè)成為了熱潮。也正因此，中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)中涌現(xiàn)了諸多初創(chuàng)企業(yè)。

成千上萬(wàn)這個(gè)詞非常適合形容中國(guó)芯片初創(chuàng)企業(yè)的數(shù)量。據(jù)企查查數(shù)據(jù)表示，成立年限在3-5年中，有近4000家企業(yè)名稱中帶有“半導(dǎo)體”字樣；而成立時(shí)間在1-3年的企業(yè)數(shù)量達(dá)到了11000多家，光是最近三月內(nèi)成立的企業(yè)數(shù)量就達(dá)到了3000家。

隨著芯片寒冬來(lái)臨，盡管有政府補(bǔ)貼，很多初創(chuàng)芯片企業(yè)仍舊沒(méi)有熬過(guò)“冬天”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年，約有23100家半導(dǎo)體公司成立，1397家芯片公司關(guān)閉。雖然2021年新增了47400家半導(dǎo)體公司，但關(guān)閉的數(shù)量也上升至3420家。2022年1月至8月期間，估計(jì)有3400家中國(guó)半導(dǎo)體公司倒閉。

甚至有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為：“中國(guó)的芯片設(shè)計(jì)公司有幾萬(wàn)家，倒閉的大部分都是沒(méi)有資產(chǎn)的芯片設(shè)計(jì)公司，可能10個(gè)人就成立一個(gè)小公司，被注銷、吊銷的機(jī)會(huì)特別大，因?yàn)槟貌坏缴饣蛘咴O(shè)計(jì)不太好?！?/p>

在接受采訪的大多數(shù)人的觀點(diǎn)中，在這一波周期里，芯片設(shè)計(jì)最可能出現(xiàn)大規(guī)模淘汰，因?yàn)閲?guó)內(nèi)做芯片設(shè)計(jì)的公司太多，且沒(méi)有實(shí)力。某位初創(chuàng)芯片企業(yè)家表示：“并不是所有芯片公司都會(huì)成功，很多創(chuàng)業(yè)公司都承壓很大，大部分芯片初創(chuàng)公司都會(huì)在兩三年內(nèi)倒閉?！?/p>

初創(chuàng)企業(yè)面臨的問(wèn)題一直存在：人員不夠、資金不夠、晶圓短缺。但下行周期，使得這種趨勢(shì)更為明顯。

人少一直是困擾初創(chuàng)企業(yè)的難題。業(yè)內(nèi)人士表示：“很難找到合適的員工。從2019年開始，員工的薪水成倍增長(zhǎng)，初創(chuàng)企業(yè)很難與大公司抗衡?！睋?jù)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，2022年中國(guó)芯片專業(yè)人才缺口將超過(guò)25萬(wàn)人，而到2025年，這一缺口將擴(kuò)大至30萬(wàn)人。

對(duì)于初創(chuàng)公司來(lái)說(shuō)，一沒(méi)有豐厚的薪資，二也沒(méi)有大廠光環(huán)，在爭(zhēng)奪有限的人才資源方面舉步維艱。

資本不夠?qū)τ诔鮿?chuàng)企業(yè)來(lái)說(shuō)也非常致命。對(duì)于研發(fā)投入極高的半導(dǎo)體行業(yè)的公司來(lái)說(shuō)，上億元的融資很多時(shí)候都“輕飄飄”的。曾有人采訪了幾個(gè)芯片創(chuàng)始人：“一個(gè)億的融資在一家芯片初創(chuàng)企業(yè)公司可以燒多久？”某中等規(guī)模電路，成熟制程MCU芯片公司創(chuàng)始人說(shuō)兩年；某AI算力芯片公司創(chuàng)始人說(shuō)1年；某通訊SoC芯片創(chuàng)始人，需要搭建百人團(tuán)隊(duì)的說(shuō)半年?？偠灾?，上億的融資，在燒錢的半導(dǎo)體業(yè)中確實(shí)不夠看的。

在市場(chǎng)富裕的情況下，很多資本都非常樂(lè)意投入半導(dǎo)體企業(yè)。Preqin數(shù)據(jù)庫(kù)的數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)芯片制造/設(shè)計(jì)初創(chuàng)公司從VC投資者那里總共獲得了88億美元的投資，是美國(guó)同類公司融資額（13億美元）的近6.8倍。足見(jiàn)中國(guó)半導(dǎo)體領(lǐng)域的發(fā)展之迅猛。但是下行周期中，資本也需要謹(jǐn)慎。某投資人告訴記者：“現(xiàn)在資本也處在觀望、考察盡調(diào)階段?！?/p>

在半導(dǎo)體領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)，最重要的是有自身的產(chǎn)品能力和行業(yè)認(rèn)知。初創(chuàng)企業(yè)能否交出產(chǎn)品，是決定其能否在市場(chǎng)上立足的第一步。

對(duì)于資金有限的IC設(shè)計(jì)公司，有時(shí)候也會(huì)出現(xiàn)，產(chǎn)品前期研發(fā)投入很大，但流片失敗帶來(lái)極大負(fù)面影響。由于資金捉襟見(jiàn)肘，流片所需花費(fèi)不菲，一次流片的失敗就會(huì)使得企業(yè)難以為繼。而沒(méi)有成本，企業(yè)又融不到資金，熬不過(guò)產(chǎn)品成功就倒下的企業(yè)不在少數(shù)。

晶圓短缺實(shí)際上算得上是特殊時(shí)期的特殊問(wèn)題。這兩年中，產(chǎn)能緊缺是業(yè)內(nèi)的主要問(wèn)題，初創(chuàng)企業(yè)同樣也會(huì)遇到。不過(guò)，相對(duì)于有實(shí)力的大公司來(lái)說(shuō)，在產(chǎn)能緊缺的時(shí)期，初創(chuàng)企業(yè)獲取產(chǎn)能會(huì)更加困難。

正如同前段時(shí)間，臺(tái)積電總裁魏哲家表示，汽車行業(yè)高管打電話給他，求救臺(tái)積電，想要訂購(gòu)25片晶圓。魏哲家聽(tīng)后都笑了：“臺(tái)積電訂單2.5萬(wàn)晶圓起訂?！倍@還是能聯(lián)系到臺(tái)積電的“汽車行業(yè)高管”，對(duì)于現(xiàn)實(shí)中更小的初創(chuàng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，以上對(duì)話或許只是他們尋找產(chǎn)能時(shí)的一個(gè)縮影。由于“訂單小”，在產(chǎn)能緊張時(shí)期，某些晶圓廠砍單直接砍掉了“小客戶”。

中國(guó)初創(chuàng)企業(yè)如何保存實(shí)力？

寒風(fēng)瑟瑟，芯片初創(chuàng)企業(yè)想要生存下去，就要尋找保存實(shí)力的方式。對(duì)于初創(chuàng)小企業(yè)來(lái)說(shuō)，兩種方式比較合適。

第一，安全的現(xiàn)金儲(chǔ)備，持續(xù)的產(chǎn)品迭代與優(yōu)化。打鐵還需自身硬，初創(chuàng)企業(yè)也需要在政府的扶持與補(bǔ)貼下，搭建出自己的技術(shù)壁壘。積極迭代更新產(chǎn)品，否則無(wú)論是否存在周期，在優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)中，某些企業(yè)淘汰也是正常的市場(chǎng)規(guī)律。

第二，“長(zhǎng)期主義”+“抱團(tuán)取暖”。下行周期影響的不僅僅是初創(chuàng)企業(yè)，半導(dǎo)體領(lǐng)域中的所有企業(yè)感受到了寒風(fēng)的涼意。如何度過(guò)這個(gè)寒冬，“抱團(tuán)取暖”就十分重要。畢竟大公司會(huì)有更多的資源，小公司如果能夠和產(chǎn)業(yè)以及大公司結(jié)合，不僅僅是簽訂戰(zhàn)略協(xié)議，而是深度綁定，有資本和股權(quán)的結(jié)合，成為一家人，行成合力，會(huì)對(duì)公司的發(fā)展非常有利。

“關(guān)鍵還是需要終端客戶給初創(chuàng)企業(yè)試用產(chǎn)品的機(jī)會(huì)，最好是終端客戶企業(yè)能夠戰(zhàn)略投資芯片初創(chuàng)企業(yè)。”某位業(yè)內(nèi)人士這樣說(shuō)到。

在采訪過(guò)程中，“長(zhǎng)期主義”基本上是眾多業(yè)內(nèi)人士的看法。由于半導(dǎo)體本身存在周期性，下行也是相對(duì)而言。芯片行業(yè)本身也并非“速成”行業(yè)，許多公司決策都需要有長(zhǎng)期的眼光。如何做到低成本，品質(zhì)穩(wěn)定，如何布局緊密合作的供應(yīng)鏈，都是企業(yè)長(zhǎng)跑的核心要素。

從投資人的角度看，盡管資本在持觀望態(tài)度，但半導(dǎo)體的資金投入和發(fā)展必然離不開資本的加持。某投資人對(duì)記者表示：“半導(dǎo)體與資本兩者要形成一種良性的循環(huán)，資本賦能+產(chǎn)品形態(tài)才能最終雙贏。我認(rèn)為合并+合作會(huì)成為新的形勢(shì)。按照國(guó)外的半導(dǎo)體發(fā)展，合作才可以創(chuàng)造出更多的可能，閉門造車往往死的最快?！?/p>

總結(jié)

現(xiàn)在，隨著半導(dǎo)體周期的下行加上地緣政治影響，中國(guó)集成電路進(jìn)入了新的階段。

前不久，國(guó)家科技重大專項(xiàng)02專項(xiàng)技術(shù)總師葉甜春，在發(fā)表關(guān)于現(xiàn)今國(guó)內(nèi)企業(yè)如何發(fā)展時(shí)，提到了四個(gè)詞：堅(jiān)定信心、穩(wěn)住陣腳、攻堅(jiān)克難，協(xié)同發(fā)展。這四個(gè)詞，不僅對(duì)國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體上市的大企業(yè)有用，也給小型初創(chuàng)企業(yè)也提供了方向。