多方合力助推MiniLED產(chǎn)業(yè)化加速，兩大陣營(yíng)共同致力降本增效

（文/程文智）在一線(xiàn)品牌的引領(lǐng)下，MiniLED產(chǎn)業(yè)有望迎來(lái)快速發(fā)展期，蘋(píng)果在2022年4月份和10月份，相繼發(fā)布了MiniLED背光的iPad Pro和MacBook Pro；Meta發(fā)布搭載MiniLED背光技術(shù)的Quest Pro；創(chuàng)維2021年9月推出高端MiniLED電視Q72；華為2021年7月發(fā)布首款MiniLED智慧屏產(chǎn)品；三星則已經(jīng)推出了多款MiniLED和MicroLED餐品；奔馳在2022年初推出了配備MiniLED顯示屏的概念車(chē)；而國(guó)內(nèi)的蔚來(lái)ET7、理想L9、榮威RX5、飛凡R7等量產(chǎn)車(chē)型則直接在智能座艙里搭配了MiniLED背光屏幕，應(yīng)用于儀屏、中控和駕駛交互等領(lǐng)域。

可以看到MiniLED在平板電腦、筆記本電腦、VR一體機(jī)、汽車(chē)、電視等多種產(chǎn)品上得到了廣泛的應(yīng)用，且受到了消費(fèi)者的認(rèn)可。業(yè)界人士普遍認(rèn)為MiniLED將會(huì)成為車(chē)載應(yīng)用的主流技術(shù)之一，在VR上MiniLED將來(lái)也會(huì)成為主流技術(shù)。

MiniLED行業(yè)的現(xiàn)狀

對(duì)用戶(hù)來(lái)說(shuō)，MiniLED背光的畫(huà)面質(zhì)量，不論是對(duì)比度、色彩、還是峰值亮度都比傳統(tǒng)背光有了大幅的提升。對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，大屏市場(chǎng)中的OLED規(guī)模其實(shí)非常小，而全球液晶面板的產(chǎn)能非常高，發(fā)展MiniLED背光能夠顯著改善液晶顯示的畫(huà)面質(zhì)量和產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，因此，雖然MiniLED的成本比傳統(tǒng)背光技術(shù)要高，但產(chǎn)業(yè)仍然對(duì)該技術(shù)趨之若鶩。

從產(chǎn)業(yè)鏈上來(lái)看，MiniLED產(chǎn)業(yè)鏈包括了上游制造端、中游封測(cè)端和下游應(yīng)用端。產(chǎn)業(yè)上游包括了LED原材料、LED外延生長(zhǎng)和LED芯片制造；中游為L(zhǎng)ED封測(cè)；下游為終端應(yīng)用。MiniLED產(chǎn)業(yè)鏈上游中，占比最大的市場(chǎng)為芯片，據(jù)觀(guān)研報(bào)告數(shù)據(jù)，占了65%；其次是支架、封裝膠和熒光粉分別占比15%、12%和2%。

LED芯片從以前的200μm左右，進(jìn)入到了現(xiàn)在的150μm，甚至到100μm，工藝和生產(chǎn)效率都有難度。

基板方面，現(xiàn)有PCB、玻璃基板和鋁基板，目前主流的基板材料為PCB，但隨著芯片變小，MiniLED芯片轉(zhuǎn)移到PCB板變得愈發(fā)困難，因此出現(xiàn)了玻璃基板和鋁基板。玻璃基板走線(xiàn)的精細(xì)度相較傳統(tǒng)PCB板有優(yōu)勢(shì)，但它只適合燈驅(qū)一體的方式，只能在一個(gè)面上走線(xiàn)，不能反面走線(xiàn)。玻璃基板的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手主要是鋁基板，鋁基板也只能單面走線(xiàn)，但工藝更成熟，所以鋁基板應(yīng)用的規(guī)模更大。

在封裝技術(shù)方面，目前可用于Mini LED的封裝技術(shù)包括COB/COG封裝和IMD封裝。其中，COB/COG封裝具有高效率、低熱阻、更優(yōu)觀(guān)看效果、防撞抗壓高可靠等優(yōu)點(diǎn)；IMD封裝是COB的折中方案，由于COB封裝在一致性、良率和維修等方面有挑戰(zhàn)，因此IMD封裝以結(jié)構(gòu)集成方式克服了SMD封裝的問(wèn)題；這幾年，MiniLED的MIP封裝成為了一種發(fā)展趨勢(shì)，不過(guò)受到了產(chǎn)業(yè)化難度和良率的限制?，F(xiàn)在的MiniLED是用藍(lán)色燈+量子膜，而MIP封裝是對(duì)藍(lán)色燈+量子膜的最優(yōu)替代方案。MIP的加工良率是當(dāng)前弱點(diǎn)，需要用巨量轉(zhuǎn)移，目前只有99.99%的良率，而規(guī)?；辽僖?9.999%，所以目前成熟度不高。MIP是分?jǐn)偖a(chǎn)業(yè)難度的路徑，相當(dāng)于做兩次巨量轉(zhuǎn)移，LED芯片廠(chǎng)先做一次，固晶廠(chǎng)再做一次。而且，做MIP封裝時(shí)，需要從固晶機(jī)向刺晶機(jī)等新設(shè)備升級(jí)，傳統(tǒng)的設(shè)備精度不夠，需要使用多頭機(jī)，一般4~6個(gè)針刺設(shè)備搭配一臺(tái)刺晶機(jī)，設(shè)備投入很大。

在終端應(yīng)用層面，不同的控制系統(tǒng)，比如PM控制系統(tǒng)或AM控制系統(tǒng)，對(duì)燈珠的電流、性能和走線(xiàn)等要求不同，如果要求更高將會(huì)帶來(lái)成本的增加。

從MiniLED產(chǎn)業(yè)化的角度來(lái)說(shuō)，目前的MiniLED產(chǎn)品的成本相對(duì)來(lái)說(shuō)還是比較高的，如何將產(chǎn)品的成本做低，是目前整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈共同努力的目標(biāo)，那么如何降低產(chǎn)品的成本呢？目前來(lái)看有三個(gè)途徑：

一是技術(shù)和工藝進(jìn)步，隨著制造工藝和技術(shù)的進(jìn)步，產(chǎn)品的良率和直通率將不斷提高，同時(shí)規(guī)模效應(yīng)顯現(xiàn)，成本自然下降。

二是原料成本降低，除原材料價(jià)格下降帶來(lái)的降本外，MiniLED尺寸在朝著越來(lái)越小的趨勢(shì)發(fā)展，也意味著成本將越來(lái)越低。

三是產(chǎn)業(yè)鏈上垂直整合。以前產(chǎn)業(yè)主要依托產(chǎn)業(yè)分工，但現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)，純粹的產(chǎn)業(yè)化分工不能滿(mǎn)足用戶(hù)對(duì)質(zhì)量、效率和成本的要求，因?yàn)楝F(xiàn)在的產(chǎn)品協(xié)同性要求更高，因此，需要有一個(gè)完整的產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)驅(qū)動(dòng)。

目前形成了兩大陣營(yíng)，一是以面板模組廠(chǎng)家來(lái)驅(qū)動(dòng)的陣營(yíng)，比如友達(dá)、京東方和華星光電等；二是以終端整機(jī)廠(chǎng)家來(lái)驅(qū)動(dòng)的陣營(yíng)，比如顯示器行業(yè)的整機(jī)廠(chǎng)、電視機(jī)行業(yè)的整機(jī)廠(chǎng)以及車(chē)載行業(yè)的整機(jī)廠(chǎng)。現(xiàn)在是這兩大陣營(yíng)，在驅(qū)動(dòng)著整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈往前走。驅(qū)動(dòng)的措施和方法有三種，一是并購(gòu)，并購(gòu)是為了對(duì)產(chǎn)品做出針對(duì)性的改變，而不像以前按照最開(kāi)始的產(chǎn)品規(guī)劃來(lái)改變，比如2022年11月份，京東方與華燦光電簽署《附條件生效的認(rèn)購(gòu)協(xié)議》，京東方擬以 2,083,597,236 元現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)華燦光電本次向特定對(duì)象發(fā)行股票 372,070,935 股股份，完成后公司控股股東變更為京東方，共同拓展Mini/MicroLED前沿技術(shù)產(chǎn)品。二是技術(shù)合作，雙之間建立戰(zhàn)略合作來(lái)推進(jìn)。三是類(lèi)似于包產(chǎn)能的形式，如三星和索尼。

總的來(lái)說(shuō)，產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的目標(biāo)都是在成本、效率和一致性上得到提升，避免當(dāng)前成本居高不下的問(wèn)題。因?yàn)槿绻杀窘挡幌氯?，就沒(méi)法和OLED競(jìng)爭(zhēng)，也沒(méi)法在高端市場(chǎng)中形成規(guī)模。當(dāng)然，行業(yè)中還有一種做法，那就是在低端產(chǎn)品上實(shí)現(xiàn)簡(jiǎn)單化的MiniLED。

差異化將是MiniLED廠(chǎng)商的生存之道

面板模組廠(chǎng)家和終端廠(chǎng)家這兩大陣營(yíng)當(dāng)中，終端品牌廠(chǎng)更具有話(huà)語(yǔ)權(quán)。品牌廠(chǎng)商在差異化上更有優(yōu)勢(shì)，他們會(huì)有全產(chǎn)業(yè)鏈布局思路，全面提升其制造能力和利潤(rùn)。比如三星在越南建了一個(gè)從模組到整機(jī)的全產(chǎn)業(yè)鏈MiniLED工廠(chǎng)，目的就是改變制造模式和提升生產(chǎn)能力。

有業(yè)內(nèi)人士表示，以前的面板制造是簡(jiǎn)單的拼湊，中國(guó)絕大多數(shù)代工廠(chǎng)都可以做，但到了MiniLED，傳統(tǒng)的代工廠(chǎng)做出來(lái)的良率、成本、一致性和差異化是不夠的，所以品牌必須掌握先進(jìn)制造能力，這就等于把握住了利潤(rùn)，從而在未來(lái)演進(jìn)產(chǎn)品的速度和能力上占據(jù)優(yōu)勢(shì)。

業(yè)內(nèi)人士指出，MiniLED廠(chǎng)商想要在行業(yè)內(nèi)生存下去，就需要走差異化路線(xiàn)，而不是簡(jiǎn)單的標(biāo)準(zhǔn)品。而代工廠(chǎng)和面板廠(chǎng)擅長(zhǎng)做標(biāo)準(zhǔn)品，他們對(duì)做差異化產(chǎn)品的動(dòng)力不是很強(qiáng)，他們的重點(diǎn)是提升制造的效率和良率，但品牌廠(chǎng)商除了產(chǎn)品定義能力外，還能做出真正符合自己預(yù)期的差異化產(chǎn)品。

多方合力，助推MiniLED發(fā)展

在推動(dòng)MiniLED發(fā)展上，政策走在了前面，全國(guó)多地省市在出臺(tái)的制造業(yè)專(zhuān)項(xiàng)“十四五”規(guī)劃種，特別提出要支持MiniLED和MicroLED新型顯示技術(shù)的發(fā)展，近兩年至少有17個(gè)省市制定了Mini/MicroLED相關(guān)政策規(guī)劃，比如江蘇省、湖北省、山東省、廣東省、重慶市、北京市、上海市等地都出臺(tái)了相關(guān)鼓勵(lì)政策。

另外，產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)也紛紛加碼MiniLED和MicroLED的投資，據(jù)公開(kāi)資料顯示，2022年已經(jīng)有超過(guò)600已的資金投入到了MiniLED和MicroLED領(lǐng)域，包括LED芯片、封裝模組、顯示模組、面板以及終端等等。

比如華燦光電在2022年6月宣布投資4.92億元用于MiniLED產(chǎn)線(xiàn)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目；兆馳股份在2022年3月宣布投入50億元用于MiniLED芯片及RGB小間距LED顯示模組項(xiàng)目；ams OSRAM投資8億歐元用于先進(jìn)LED和MicroLED項(xiàng)目；富采投入36億元新臺(tái)幣興建MicroLED專(zhuān)用晶圓廠(chǎng)、購(gòu)置磊晶制程、晶粒制程相關(guān)設(shè)備等資本支出；京東方投入290億元在VR顯示面板、MiniLED直顯背板等高端顯示產(chǎn)品等等。