LCD都回暖了，下一代顯示OLED反而不行了？

電子發(fā)燒友網(wǎng)報道（文/吳子鵬）根據(jù)此前市場調研機構Omdia發(fā)布的《顯示器生產與庫存追蹤報告》（Display Production & Inventory Tracker），受益于LCD電視、PC和智能手機對LCD需求回暖，目前LCD面板廠商稼動率將在二季度達到74%。值得注意的是，一般而言，超過80%就會被認為LCD工廠處于全稼動狀態(tài)。

圖源：Omdia

稼動率是指設備在所能提供的時間內為了創(chuàng)造價值而占用的時間所占的比重，也就是產線產能利用率的另一種說法。然而，在LCD逐漸回暖的情況下，被認為是下一代顯示器的OLED反而依然要面對稼動率的挑戰(zhàn)。

從上圖能夠看到，雖然OLED工廠的稼動率也在回升，然而依然浮動在60%的水平區(qū)間。Omdia預估，整個2023年上半年OLED面板廠的稼動率整體偏低，產能利用率將不足60%。

OLED需求的爆發(fā)節(jié)點

很明顯，OLED工廠上半年整體產能利用率低的原因是終端需求不佳。

目前，OLED的下游終端應用主要包括智能手機、電視、電腦、平板、可穿戴設備和汽車市場。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前智能手機是OLED面板最大的下游市場，占比達到73%。在智能手機領域，目前AMOLED的滲透率已經接近50%，數(shù)據(jù)顯示后續(xù)滲透率的提升將趨緩。

由于成本的限制，目前AMOLED主要應用于中高端手機市場。在這一細分市場，目前雖然國內市場的表現(xiàn)有所回暖，不過全球市場由于整體市場暴跌，出貨量增加并不明顯。根據(jù)知名市場調研機構Canalys，2023年第一季度智能手機出貨量約為3.1-3.2億部，同比下降了12%。讓OLED面板廠商稍微感到慰藉的是，作為占比達到22.6%的全球最大的智能手機市場的中國市場，在整體出貨量不佳的情況下，安卓手機4000+價位段銷量同比增長22%，6000-8000元價位段增速更是達到62%，這也是OLED面板廠稼動率稍有提升的重要原因。

不過，除了中高端智能手機以外，目前OLED在電視、平板、可穿戴和汽車市場的滲透率提升都很艱難。以OLED電視為例，經過2015年到2022年這八年的努力，OLED在中國電視市場的滲透率也只是從0.5%提升到了4%左右，目前在高端電視市場更是直面miniLED的沖擊。而在筆記本電腦和平板電腦市場，市場的節(jié)奏完全跟著蘋果公司的節(jié)奏走。供應鏈人士表示，蘋果要到2024年才開始導入OLED，對于時下的市場幫助不大。車用OLED從2022年到2027年雖然有著超過50%的高年復合增長率，不過基數(shù)還很小，也確實無法讓現(xiàn)在的OLED面板廠全稼動。

因此，從產業(yè)節(jié)奏來看，OLED面板產業(yè)二輪爆發(fā)的時機并不在當下，而是在2025年前后，這個時間差內，智能手機市場萎靡對OLED面板的影響更大。

中日韓競奪OLED

不過，正如上文提到的，OLED畢竟被譽為第三代顯示技術，其取代LCD是一個必然的趨勢，目前的限制在于量產成本和產品成本。性能上面，OLED在剛性屏和柔性屏都已經展現(xiàn)出明顯的性能優(yōu)勢。

因此，目前全球主要面板廠商的博弈是搶奪第二輪爆發(fā)的商機。在智能手機這波爆發(fā)中，三星一家賺的盆滿缽滿，數(shù)據(jù)顯示，截止到2021年，三星在全球OLED面板市場的出貨量占比超過80%，作為第二到第四名的京東方、維信諾和LG，占比僅為3.6%、3.4%和2.8%。

從產業(yè)節(jié)奏來看，目前智能手機用OLED發(fā)展依然會是重頭戲，京東方在這方面已經殺入三星腹地。根據(jù)京東方財報中提到的數(shù)據(jù)，該公司在智能手機OLED出貨量占比已經達到了20%；另有統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，三星在過去一年，智能手機用OLED的市占比已經從80%降為70%。而國內在6代OLED產線實現(xiàn)量產的還有深天馬、維信諾和華星光電。6代線的覆蓋范圍比較廣，包括智能手機、車載和筆記本電腦市場。

同時，大家都將下一波注意放在電視這個大尺寸OLED屏幕市場。根據(jù)供應鏈人士爆料，國內京東方和華星光電都在進行大尺寸OLED面板的研發(fā)。其中，京東方在秘密投建采用8.5代線/8.6代線等主流設備和材料尺寸的新OLED線建設項目，以對標現(xiàn)階段LG的8.5代OLED產線，產品主要為4K OLED電視面板；而華星光電已經規(guī)劃的廣州T8項目為第8.5代可卷繞印刷OLED/QLED顯示面板生產線，這種技術對材料利用率更高，不過也更加受制于材料性能。

針對傳聞，京東方董事高文寶表示，“大尺寸OLED產線一直在京東方的規(guī)劃中，也已經建立了相應的團隊，進行技術路線、設備匹配、投入產出方面的評估，會在適當?shù)臅r機來公布下一步的行動?！?br />
當然，不僅是國內企業(yè)在積極布局。我們看到，感受到國產OLED廠商的壓力之后，三星已經和 LG 之間重啟合作談判，目標是在今年上半年前簽署協(xié)議。若協(xié)議達成，預計三星將從明年初開始使用 LG 面板生產電視。雙方算是各取所需，三星目前8.5代線產能有限，LG的產線則是持續(xù)虧損。

另外，日本JDI在籌劃收購JOLED的資產，以此來打開印刷OLED的市場。

后記

OLED作為第三代顯示技術，其潛力是巨大的，也是面板廠商在2025年到2030年之間競爭的核心戰(zhàn)場。目前，韓式雙雄已經甩掉了LCD的業(yè)務，在筆記本和平板電腦用的8.6/8.7代線上進行大規(guī)模投入，一旦蘋果帶起這波需求，兩家廠商有望率先受益，中日廠商仍然是追趕者的姿態(tài)。