三星半導(dǎo)體，不想屈居第二

三星的品牌無(wú)處不在。從Galaxy 手機(jī)和智能電視到洗衣機(jī)和冰箱，該公司表示其產(chǎn)品遍布近四分之三的美國(guó)家庭。

但三星不僅僅是小工具和電器，它成為世界上最有價(jià)值的公司之一還有另一個(gè)原因。它是為眾多流行設(shè)備提供動(dòng)力的第二大芯片制造商。

三十多年來(lái)，三星一直是用于數(shù)字?jǐn)?shù)據(jù)存儲(chǔ)的存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者。但這是一個(gè)動(dòng)蕩的市場(chǎng)。去年，內(nèi)存芯片的價(jià)格大幅下跌，預(yù)計(jì)本季度的跌幅將高達(dá) 23%。4 月，三星公布第一季度業(yè)績(jī)慘淡，利潤(rùn)跌至 2009 年以來(lái)的最低水平。

三星的回應(yīng)是削減存儲(chǔ)芯片的產(chǎn)量。在該行業(yè)的其他地方，規(guī)模較小的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手美光最近表示，它預(yù)計(jì)將裁員 15%。

在一片廢墟中，這家巨頭公司在半導(dǎo)體市場(chǎng)的另一個(gè)角落找到了增長(zhǎng)點(diǎn)，加倍投入代工業(yè)務(wù)，為像高通,特斯拉,英特爾和索尼，以及數(shù)以千計(jì)的小玩家客戶生產(chǎn)定制芯片。

三星正在得克薩斯州泰勒市建造一座耗資 170 億美元的芯片制造廠，并承諾明年開(kāi)始在美國(guó)生產(chǎn)首批先進(jìn)芯片。今年 2 月，三星等公司開(kāi)始申請(qǐng)從去年立法者通過(guò)的527 億美元芯片和科學(xué)法案中分得一杯羹，該法案的目標(biāo)是在亞洲市場(chǎng)份額損失 30 年后將芯片制造業(yè)務(wù)帶到美國(guó)。

三星還在其母國(guó)韓國(guó)增加產(chǎn)能，斥資2280 億美元建設(shè)一個(gè)由五座新晶圓廠組成的巨型集群，這些晶圓廠計(jì)劃于 2042 年投產(chǎn)。

“他們一直在花錢、花錢、花錢，”研究和咨詢公司 SemiAnalysis 的迪倫帕特爾說(shuō)?！盀槭裁词沁@樣？這樣他們就可以趕上技術(shù)，這樣他們就可以繼續(xù)保持領(lǐng)先地位?！?/p>

“我們不解決”

三星是全球僅有的三家制造最先進(jìn)芯片的公司之一，排名第二，僅次于臺(tái)積電，領(lǐng)先于英特爾。

現(xiàn)在，三星正將目光投向追趕臺(tái)積電。

“我們不滿足于成為第二，”三星晶圓廠工程公司副總裁 Jon Taylor 在接受采訪時(shí)說(shuō)?！白鳛橐患移髽I(yè)，作為一家公司，三星從不滿足于排名第二。我們非常進(jìn)取?！?/p>

該公司在 10 月宣布了一項(xiàng)雄心勃勃的新路線圖，目標(biāo)是到 2025 年將領(lǐng)先制造能力提高兩倍，并制造出行業(yè)領(lǐng)先的2 納米芯片，到 2027 年將其降至 1.4 納米。

“如果三星達(dá)到他們的目標(biāo)，他們將超越臺(tái)積電，但這是一個(gè)很大的假設(shè)，”帕特爾說(shuō)?！芭_(tái)積電是業(yè)界唯一相信能夠?qū)崿F(xiàn)其路線圖的公司?！?/p>

CNBC 最近走進(jìn)了三星位于奧斯汀的芯片工廠，這是美國(guó)記者第一次通過(guò)鏡頭進(jìn)行深度參觀。在那里，我們罕見(jiàn)地采訪了三星美國(guó)芯片業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人韓金滿。

作為在公司工作了 34 年的資深人士，Han 在美國(guó)的監(jiān)管范圍包括代工業(yè)務(wù)和存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)。

“我們真的想成為美國(guó)工業(yè)的基石，”韓告訴 CNBC。

三星在 85 年前起家，當(dāng)時(shí)創(chuàng)始人李秉哲將其創(chuàng)建為一家在韓國(guó)出口水果、蔬菜和魚(yú)類的貿(mào)易公司。

“他的愿景是讓我們的公司永恒、強(qiáng)大、強(qiáng)大，”韓說(shuō)?！八裕x擇了三星這個(gè)名字，字面意思是三顆星?！?/p>

為了在兩次大戰(zhàn)中幸存下來(lái)，公司多元化進(jìn)入紡織和零售等行業(yè)。三星電子 成立于 1969 年，第一臺(tái)三星電視于 1972 年問(wèn)世，兩年后三星大膽收購(gòu)韓泰半導(dǎo)體，打造了今天垂直整合的消費(fèi)電子巨頭。

三星于 1978 年在新澤西州開(kāi)設(shè)了第一家美國(guó)辦事處。到 1983 年，該公司開(kāi)始生產(chǎn)計(jì)算機(jī)中常用的 64KB 動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器 (DRAM) 芯片，并且該公司在硅谷設(shè)立了新的美國(guó)辦事處。

1987 年父親去世后，李健熙接任，一年后三星的第一部手機(jī)問(wèn)世。現(xiàn)在三星是世界上最大的智能手機(jī)供應(yīng)商，與蘋果正面交鋒。

在制造出第一款內(nèi)存芯片僅僅十年后，三星就以容量是其 1,000 倍的版本推向市場(chǎng)。1992 年，它憑借世界上第一個(gè) 64MB DRAM 芯片贏得了國(guó)際贊譽(yù)，使該公司在內(nèi)存領(lǐng)域穩(wěn)居第一，直到今天。

2020 年出版的《三星崛起》一書(shū)的作者杰弗里凱恩說(shuō)：“它在韓國(guó)無(wú)處不在，以至于他們稱自己的國(guó)家為三星共和國(guó)?！?/p>

三星開(kāi)始在美國(guó)生產(chǎn)芯片，其位于德克薩斯州奧斯汀的工廠于 1996 年破土動(dòng)工。2007 年，它在德克薩斯州首府開(kāi)設(shè)了第二家工廠。如今，三星在奧斯汀的業(yè)務(wù)完全用于代工。

三星的擴(kuò)張帶來(lái)了一些法律沖突。

2018 年，該公司終于結(jié)束了與蘋果公司就三星是否抄襲 iPhone 展開(kāi)的長(zhǎng)達(dá)七年的官司。條款沒(méi)有透露。

“蘋果從三星那里得到了一筆付款，所以蘋果在技術(shù)上贏了，”凱恩說(shuō)?！暗?dāng)你把所有的法律費(fèi)用、所有的戰(zhàn)斗、所有這些年加起來(lái)，對(duì)雙方來(lái)說(shuō)都是零對(duì)零?！?/p>

挑戰(zhàn)并不僅限于法庭。

在韓國(guó)，圍繞掌舵三星創(chuàng)始家族第三代的李在镕爆發(fā)了抗議活動(dòng)。在 8 月被赦免并于 10 月成為執(zhí)行主席之前，他曾因受賄入獄。

在大流行期間，由于需求達(dá)到頂峰和供應(yīng)鏈中斷，三星受到全球芯片短缺的傷害。

“這真的很痛苦，”韓說(shuō)?！爱?dāng)你看到你的客戶要求更多芯片，但你卻無(wú)法提供時(shí)，這真是太痛苦了?！?/p>

這種動(dòng)態(tài)正在發(fā)生變化。隨著消費(fèi)者在通脹上升的情況下控制支出，對(duì)存儲(chǔ)芯片的需求急劇減弱。韓表示，三星的內(nèi)部數(shù)據(jù)分析顯示，“市場(chǎng)可能會(huì)在今年年底反彈?！?/p>

地緣政治拉鋸戰(zhàn)

投資者已經(jīng)回來(lái)了。該股去年下跌了近 30%，全球科技行業(yè)也出現(xiàn)了更廣泛的下跌。該股今年上漲 28%，并于 6 月 5 日在韓國(guó)證券交易所創(chuàng)下 52 周新高。摩根士丹利最近將其列為首選。

部分漲勢(shì)或反映中美地緣政治籌碼戰(zhàn)的最新篇章

5 月，中國(guó)禁止美國(guó)內(nèi)存制造商美光的產(chǎn)品，這導(dǎo)致三星股價(jià)大漲。盡管10 月份的新規(guī)定阻止許多芯片公司向世界第二大經(jīng)濟(jì)體出口其最先進(jìn)的技術(shù)，但美國(guó)還授予三星一年在中國(guó)運(yùn)營(yíng)其兩家芯片工廠的豁免權(quán)。

三星表示，由于美國(guó)的需求，它正在奧斯汀東北部的德克薩斯州泰勒增加產(chǎn)能。目前90%以上的先進(jìn)芯片都是在臺(tái)灣制造的。

三星的 Jon Taylor 說(shuō)：“讓 Taylor 加入只會(huì)增加他們?cè)趪?guó)內(nèi)采購(gòu)芯片的能力，而不必去世界上他們可能感到不適的地區(qū)?！?/p>

在過(guò)去的三十年里，美國(guó)在全球芯片生產(chǎn)中的份額從 37% 暴跌至僅 12%。這主要是因?yàn)楣烙?jì)顯示，在美國(guó)建造和運(yùn)營(yíng)新晶圓廠的成本至少比在亞洲高出20% ，亞洲的勞動(dòng)力更便宜，供應(yīng)鏈更容易獲得，而且政府的激勵(lì)措施要大得多。

“CHIPS 法案正在幫助我們克服亞洲與美國(guó)在建設(shè)成本上的差異，”泰勒說(shuō)?！岸铱隙ㄓ袇^(qū)別?！?/p>

如果供應(yīng)鏈中的更多公司在國(guó)內(nèi)擴(kuò)張，美國(guó)的芯片制造也將變得更便宜。英特爾正在 亞利桑那州、俄亥俄州和歐洲建造新的大型工廠。臺(tái)積電斥資400 億美元在亞利桑那州新建芯片廠。

在三星泰勒工廠 170 億美元的總價(jià)中，有 110 億美元用于機(jī)器和設(shè)備。該投資包括應(yīng)用材料公司制造的芯片制造機(jī)，它剛剛宣布在硅谷投資 40 億美元的半導(dǎo)體設(shè)施，這是該地區(qū)幾十年來(lái)最大的。

電力和水

對(duì)于三星在得克薩斯州的擴(kuò)張，環(huán)境問(wèn)題日益嚴(yán)重。

三星將為泰勒帶來(lái)的最高價(jià)設(shè)備可能是ASML制造的價(jià)值 2 億美元的 EUV ***。它們是世界上唯一能夠以足夠的精度蝕刻最先進(jìn)芯片的設(shè)備。

每臺(tái) EUV 機(jī)器的額定耗電量約為 1 兆瓦，比上一代增加了 10%。一項(xiàng)研究發(fā)現(xiàn)，三星在 2020 年使用了韓國(guó)整個(gè)太陽(yáng)能和風(fēng)能容量的 20% 以上。

“從某種意義上說(shuō)，電力是半導(dǎo)體工廠的命脈，”SemiAnalysis 的帕特爾說(shuō)?！耙呀?jīng)發(fā)生過(guò)多次電力中斷的情況，公司不得不取消數(shù)月的生產(chǎn)?！?/p>

得克薩斯州的能源網(wǎng)絡(luò)在很大程度上與鄰國(guó)隔絕，限制了其跨州借貸能力。2021 年，該電網(wǎng)在一場(chǎng)極端的冬季風(fēng)暴中發(fā)生故障，導(dǎo)致數(shù)百萬(wàn)德克薩斯人斷電，并造成至少 57 人死亡。

“我已經(jīng)簽署了 12 項(xiàng)法律，以使電網(wǎng)更可靠、更有彈性和更安全，”德克薩斯州共和黨州長(zhǎng) Greg Abbott 在 4 月份告訴 CNBC。“因此，我們絕對(duì)可以向搬到這里的任何企業(yè)保證，他們將能夠獲得所需的電力，而且成本低廉。”

水是芯片廠的另一個(gè)主要需求。2021 年，三星使用了約 380 億加侖的水來(lái)制造其芯片。大約 80% 的得克薩斯州仍遭受干旱。

“我們有德克薩斯州水務(wù)局正在處理這方面的工作，我們正在制定本屆會(huì)議的立法，以確保隨著德克薩斯州人口的增長(zhǎng)，我們將能夠滿足用水需求，不僅是企業(yè)，而且為了我們不斷增長(zhǎng)的人口，”雅培說(shuō)。

三星告訴 CNBC，它在奧斯汀的目標(biāo)是到 2023 年再利用超過(guò) 10 億加侖的水。在新的泰勒工廠，它的目標(biāo)是回收超過(guò) 75% 的用水。

最近，所有技術(shù)炒作都圍繞人工智能模型為 OpenAI 的 ChatGPT 等服務(wù)提供支持。這些應(yīng)用程序需要更強(qiáng)大的處理器，目前主要由Nvidia制造.

“世界上有越來(lái)越多的人可以制造存儲(chǔ)芯片，”凱恩說(shuō)。“要保持領(lǐng)先地位，您必須采用更新的邏輯技術(shù)?！?/p>

凱恩表示，他認(rèn)為三星“將更深入地涉足邏輯芯片領(lǐng)域。因此，[這就是] 人工智能芯片，即半導(dǎo)體技術(shù)的未來(lái)應(yīng)用?！?/p>

當(dāng)被問(wèn)及下一步計(jì)劃時(shí)，三星的泰勒表示，該公司最終計(jì)劃在其位于德克薩斯州 1,200 英畝的工廠中增加更多的芯片制造能力。

“我們目前在那里只宣布了一個(gè)晶圓廠，”他說(shuō)?！暗€有足夠的空間容納更多?！?/p>